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作者|郭一鳴，編輯|wjx
來(lái)源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用
觀點(diǎn)：淄博燒烤出圈，不僅是歷史的積累，更是消費(fèi)場(chǎng)景復(fù)蘇以及消費(fèi)需求回升的體現(xiàn)，也是淄博上下共同努力探索新的經(jīng)濟(jì)刺激的成果。淄博燒烤熱度也蔓延至金融圈，并對(duì)資本市場(chǎng)帶來(lái)刺激，尤其是消費(fèi)復(fù)蘇下，困境反轉(zhuǎn)企業(yè)以及整個(gè)消費(fèi)業(yè)態(tài)，或許都有新的更強(qiáng)的提振。
大約是今年3月開(kāi)始，淄博燒烤持續(xù)火爆，一直延續(xù)至今日。而在此期間，不僅僅是燒烤本身的出圈，這種熱潮甚至都蔓延到了金融圈。比如此前淄博城投債，銀行“燒烤貸”等，甚至還有近期多家券商奔赴淄博當(dāng)?shù)貙?shí)地調(diào)研并推出相關(guān)的研究報(bào)告。那么，淄博燒烤究竟為何能出圈？在蔓延至金融圈之后，隨著券商研報(bào)的出爐，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，是否有新的投資機(jī)會(huì)和建議呢？
淄博燒烤的出圈，既有淄博多年的積累和客觀的因素，同時(shí)也是消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)下，消費(fèi)復(fù)蘇需求的提振刺激結(jié)果。表面看，淄博燒烤出圈或是多方面原因：比如過(guò)去幾年，淄博燒烤形成規(guī)模效應(yīng)，而且有多方推薦和宣傳，疊加本年大量自媒體的推廣；也包括食材產(chǎn)品有質(zhì)量保障，燒烤味道良好，靈魂吃法以及小爐子加熱等的全新體驗(yàn)和良好參與感等等。但這些背后，是線(xiàn)下消費(fèi)整體復(fù)蘇和燒烤季的到來(lái)，在政府支持和推廣以及包括安全和便利等多方面的努力下的結(jié)果。
除此之外，更重要的，消費(fèi)復(fù)蘇下的新創(chuàng)舉。就是線(xiàn)上熱點(diǎn)和線(xiàn)下場(chǎng)景的融合，通過(guò)新的營(yíng)銷(xiāo)手段，形成新的消費(fèi)場(chǎng)景，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)的復(fù)蘇?？梢哉f(shuō)，淄博燒烤的火爆，是當(dāng)?shù)厣舷鹿餐Φ慕Y(jié)果，在全國(guó)各地都把促消費(fèi)擺在優(yōu)先位置的同時(shí)，淄博尋找出了一條出路，也給各地起了一個(gè)好頭。
當(dāng)然，淄博燒烤也一度刺激二級(jí)市場(chǎng)，其火熱也蔓延至金融圈。在券商研報(bào)紛紛出具之下，對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)也有新的投資預(yù)期。比如，此前隨著燒烤出圈的還有金針菇，其中A股金針菇概念也是迎來(lái)大幅的上漲。這背后，線(xiàn)下消費(fèi)回緩對(duì)于食材的需求回暖以及疫情期間行業(yè)洗牌導(dǎo)致的行業(yè)集中度的提升或是主要因素，但更讓我們看到，隨著消費(fèi)的復(fù)蘇，一些類(lèi)似的“困境反轉(zhuǎn)”行業(yè)或存在一定的階段回升，投資者不妨重點(diǎn)關(guān)注。此外，以淄博為例，消費(fèi)復(fù)蘇之下多地也在探討新的消費(fèi)刺激和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的方式方法，在把消費(fèi)恢復(fù)放在首位的同時(shí)或推出新的消費(fèi)創(chuàng)新措施，對(duì)消費(fèi)板塊來(lái)說(shuō)，有利于進(jìn)一步的恢復(fù)和提振。
因此，通過(guò)淄博燒烤的出圈，可以反映出幾個(gè)核心的問(wèn)題，尤其是涉及投資方向：首先，消費(fèi)提振的趨勢(shì)下對(duì)于大消費(fèi)板塊整體估值抬升的刺激；其次，對(duì)于困境反轉(zhuǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)的整體修復(fù)性機(jī)會(huì)。而從經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對(duì)于股市周期以及風(fēng)格的影響來(lái)看，歷次復(fù)蘇期消費(fèi)板塊的表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)的，但當(dāng)前持續(xù)恢復(fù)的過(guò)程中，不妨對(duì)消費(fèi)板塊做中期的重點(diǎn)配置考慮。當(dāng)然，目前部分消費(fèi)行業(yè)以及公司還存在業(yè)績(jī)的掣肘，如果從趨勢(shì)性交易的方向，可能還需進(jìn)一步的等待。
作者：郭一鳴 執(zhí)業(yè)證書(shū)：A0680612120002
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