長江商報消息●長江商報記者 徐佳
【資料圖】
并購新三板掛牌公司福立儀器（839341），納微科技（688690.SH）進(jìn)一步增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。
6月7日晚間，納微科技披露收購方案，公司擬合計耗資1.792億元分兩步受讓福立儀器44.8%股權(quán)，并將通過提名和選舉方式合計取得福立儀器過半數(shù)董事會席位，實現(xiàn)對福立儀器的控制。
資料顯示，福立儀器是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要為用戶提供基于色譜分離分析的整體解決方案。通過此筆收購，納微科技將實現(xiàn)公司產(chǎn)品線從色譜填料/層析介質(zhì)、色譜柱到分析儀器的覆蓋。
長江商報記者注意到，納微科技在此前連續(xù)多年業(yè)績高速增長之后，今年一季度凈利潤和扣非凈利潤分別為1235.84萬元、598.64萬元，同比減少79.71%、89.35%。如果此次收購福立儀器成功，納微科技的盈利能力也將得到提升。
數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年，福立儀器分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.57億元、1.67億元，凈利潤2926.45萬元、3042.48萬元。
本次交易中，福立儀器的全部權(quán)益價值為4.07億元，評估增值2.87億元，增值率240%。
借助收購增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力
根據(jù)收購方案，納微科技與紐爾利擬以現(xiàn)金方式分兩步合計受讓福立儀器56%股權(quán)，其中納微科技分兩次合計收購福立儀器44.80%股權(quán)。
具體方式為，第一次股份轉(zhuǎn)讓中，納微科技以7279.96萬元受讓福立儀器909.995萬股，占其股份總數(shù)的18.1999%。紐爾利受讓250萬股，占其股份總數(shù)的5%。
第二次股份轉(zhuǎn)讓中，福立儀器在第一次股份轉(zhuǎn)讓交割日起6個月內(nèi)完成從股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌并改制為有限責(zé)任公司后，納微科技以1.06億元受讓福立儀器1300萬股股份，占其股份總數(shù)的26.6001%。紐爾利受讓310萬股，占其股份總數(shù)的6.2%。
第二次股份轉(zhuǎn)讓完成后，納微科技合計持有福立儀器2240萬股股份，持有其44.80%股權(quán)，并將通過提名和選舉方式合計取得福立儀器過半數(shù)董事會席位，實現(xiàn)對福立儀器的控制，將其作為控股子公司納入合并報表范圍。此外，紐爾利合計將持有福立儀器11.20%股權(quán)。
據(jù)了解，福立儀器是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，聚焦于藥物分析、食品安全、環(huán)境保護(hù)、生命科學(xué)、能源化工和科學(xué)研究等領(lǐng)域，為用戶提供基于色譜分離分析的整體解決方案。
長江商報記者注意到，早在2016年，福立儀器就掛牌新三板。根據(jù)納微科技披露的公告，2021年和2022年，福立儀器分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.57億元、1.67億元，凈利潤2926.45萬元、3042.48萬元。截至2022年末，福立儀器資產(chǎn)總額2.1億元，所有者權(quán)益1.15億元。
不過，福立儀器年報顯示，2022年公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2225.62萬元，同比減少15.44%，為近四年來首次出現(xiàn)扣非凈利潤下滑。
本次交易中，福立儀器股東全部權(quán)益價值為4.07億元，評估增值2.87億元，增值率240%。最終交易各方確定福立儀器股東全部權(quán)益的估值為4億元，納微科技分兩次合計收購福立儀器44.80%股權(quán)的總對價為1.792億元。
與福立儀器相同，納微科技也屬于色譜填料行業(yè)。對于本次交易，納微科技表示，收購福立儀器，通過整合其研發(fā)資源和市場能力，符合公司的平臺型產(chǎn)品布局和更多行業(yè)快速覆蓋的發(fā)展戰(zhàn)略，有助于公司進(jìn)一步增強(qiáng)儀器和設(shè)備的自主創(chuàng)新能力。
此外，納微科技還認(rèn)為，公司通過收購福立儀器，可以進(jìn)一步對標(biāo)國際巨頭，打造集國產(chǎn)色譜填料、色譜柱與分析儀器于一身的高新技術(shù)企業(yè)形象，增強(qiáng)公司在生物醫(yī)藥、分析檢測領(lǐng)域的品牌效應(yīng)和影響力，提升海內(nèi)外市場競爭力。
去年收購賽譜儀器后凈利增46%
資料顯示，在生物藥分離純化領(lǐng)域，納微科技已經(jīng)成為產(chǎn)品種類齊全、應(yīng)用項目豐富、市場占有率高的國產(chǎn)色譜填料和層析介質(zhì)產(chǎn)品供應(yīng)和專業(yè)服務(wù)廠商之一。
2021年6月，納微科技登陸資本市場。上市首日，納微科技股價上漲近13倍，一度成為科創(chuàng)板焦點。
近年來，納微科技盈利能力穩(wěn)步提升。IPO之前，2018年至2020年，納微科技的營業(yè)收入和凈利潤由0.82億元、0.15億元增長至2.05億元、0.73億元。
上市之后，2021年和2022年，納微科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.46億元、7.06億元，同比增長117.74%、58.14%；凈利潤分別為1.88億元、2.75億元，同比增長158.75%、46.27%。
長江商報記者注意到，納微科技的業(yè)績增長也與其對外并購相關(guān)。2022年，納微科技以410萬元取得英菲尼51.25%股權(quán)，以現(xiàn)金200萬美元取得RILAS公司51%的股權(quán)。
同年，納微科技先對賽譜儀器增加投資1000萬元，取得后者4.6814%的股權(quán)，增資后公司合計持有賽譜儀器32.7042%的股權(quán)。隨后不久，納微科技再以1.13億元收購賽譜儀器43.9621%股權(quán)，使得持股比例升至76.6664%。
通過對賽譜儀器的收購，納微科技的產(chǎn)品線從色譜填料和層析介質(zhì)、色譜分析耗材延伸至純化層析系統(tǒng)。同時，由于賽譜儀器本為納微科技的參股公司，再次收購實現(xiàn)控股之后，納微科技同時確認(rèn)了較大金額的投資收益，也對公司業(yè)績起到增益作用。2022年，納微科技的投資收益為6697.84萬元，同比增長522.66%。
與此前高速增長的業(yè)績表現(xiàn)相比，今年以來，納微科技業(yè)績表現(xiàn)欠佳。一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.32億元，同比減少6.21%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1235.84萬元、598.64萬元，同比減少79.71%、89.35%。
對此，納微科技表示，本年初外部不利影響因素較多，一季度三個月營業(yè)收入分別為1622.52萬元、4356.69萬、7232.18萬元，呈現(xiàn)良好的恢復(fù)勢頭。由于公司上年同期營業(yè)收入基數(shù)較高，今年一季度未能實現(xiàn)預(yù)期同比增速。一季度公司核酸檢測用磁珠產(chǎn)品收入減少約1562.75萬元，占上年同期營業(yè)收入的11.09%。
而一季度凈利潤下滑主要因營業(yè)收入規(guī)模較上年同期有所下降、本報告期股份支付費(fèi)用攤銷金額高以及人工成本等費(fèi)用較上年同期增長等因素影響所致。
不過，納微科技仍在持續(xù)加大研發(fā)投入力度。一季度公司研發(fā)投入合計3808.96萬元，較上年同期增加136.89%。報告期內(nèi)，公司已陸續(xù)推出新一代陰離子交換層析介質(zhì)等新產(chǎn)品，本年度重點新產(chǎn)品均進(jìn)入研發(fā)后期階段。
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