昨日，滬指午后在銀行、保險(xiǎn)等板塊的帶動(dòng)下震蕩走高，深成指亦上揚(yáng)，上證50指數(shù)較為強(qiáng)勢(shì)。截至收盤，滬指漲0.5%報(bào)3213.59點(diǎn)，深成指漲0.13%報(bào)10722.87點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.28%報(bào)2123.96點(diǎn)，上證50指數(shù)漲1.14%；兩市合計(jì)成交8596億元，較昨日增加約450億元，北向資金凈買入近30億元。行業(yè)方面，建筑、地產(chǎn)、銀行、保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)、釀酒、券商等板塊走強(qiáng)，新型城鎮(zhèn)、中特估、電池回收概念等活躍；傳媒板塊大幅回落。
從周線級(jí)別看，大盤縮量回踩60周均線后，短期平臺(tái)有效支撐，指數(shù)弱市震蕩，等待重新選擇方向，重點(diǎn)關(guān)注3200點(diǎn)平臺(tái)支撐位護(hù)盤情況，可謹(jǐn)慎做反彈行情。操作上，逢低布局國(guó)企改革、中字頭等題材中有業(yè)績(jī)預(yù)期和估值較低的個(gè)股，左側(cè)布局靜待市場(chǎng)回暖，或?yàn)楫?dāng)前震蕩行情下不錯(cuò)的選擇。
今日投資機(jī)會(huì)解析：
(資料圖)
汽車板塊再迎支持
6月8日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布關(guān)于組織開展汽車促消費(fèi)活動(dòng)的通知。通知指出各地要充分發(fā)揮百座城市帶動(dòng)作用，聚焦新車銷售、二手車交易、報(bào)廢更新、以舊換“新”（新能源汽車）、汽車后市場(chǎng)等內(nèi)容，因地制宜打造系列汽車展銷活動(dòng)，持續(xù)“拉動(dòng)增量、盤活存量、帶動(dòng)關(guān)聯(lián)”，全鏈條全過程促進(jìn)汽車消費(fèi)。加強(qiáng)活動(dòng)經(jīng)費(fèi)、場(chǎng)地等保障，協(xié)調(diào)推動(dòng)地方、企業(yè)等出臺(tái)支持汽車消費(fèi)的針對(duì)性政策舉措，充分發(fā)揮地方財(cái)政資金作用，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)汽車信貸金融支持措施。
中央以汽車消費(fèi)穩(wěn)定社會(huì)總消費(fèi)態(tài)度明確，結(jié)合近期完善二手車市場(chǎng)流通、明確延續(xù)+優(yōu)化新能源汽車購(gòu)置稅優(yōu)惠、支持新能源汽車下鄉(xiāng)、推進(jìn)充電樁設(shè)施建設(shè)等政策出臺(tái)，預(yù)計(jì)消費(fèi)潛力有望逐步修復(fù)。本輪政策提及的促消費(fèi)活動(dòng)以“盤活存量，拉動(dòng)增量”為主要目標(biāo)，結(jié)合以地方為主導(dǎo)的購(gòu)車優(yōu)惠補(bǔ)貼，我們判斷以增換購(gòu)需求為主的中高端新能源車型、以及具備高性價(jià)比的插混車型將為拉動(dòng)汽車消費(fèi)主力。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，行業(yè)呈現(xiàn)平穩(wěn)復(fù)蘇趨勢(shì)，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈；建議關(guān)注板塊平穩(wěn)復(fù)蘇帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。看好2023年具有較強(qiáng)車型改善周期、用戶畫像差異化定位競(jìng)爭(zhēng)的新勢(shì)力車企、出口+產(chǎn)業(yè)鏈成本控制能力較強(qiáng)+銷量與業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力較強(qiáng)的自主新能源車企、以及市占率抬升/新定點(diǎn)釋放+年降消化能力強(qiáng)+業(yè)務(wù)多元化的零部件公司。
存款利率調(diào)降有望接續(xù) 銀行板塊步入可積極配置區(qū)間
6月8日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行六大國(guó)有銀行再度下調(diào)存款掛牌利率。具體來看，國(guó)有大行活期存款掛牌利率下調(diào)5BPs至0.2%，兩年期定期存款掛牌利率下調(diào)10BPs至2.05%，三年期、五年期存款掛牌利率分別下調(diào)15BPs至2.45%、2.5%；美元與港元存款利率加點(diǎn)上限亦有下調(diào)。
對(duì)此，中信證券表示，大行調(diào)降存款利率有助緩釋存款成本剛性，增強(qiáng)銀行服務(wù)實(shí)體能力。經(jīng)測(cè)算，調(diào)降存款利率對(duì)大行2023、2024年平均存款成本節(jié)約幅度分別為1.5BPs、2.5BPs。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，降低銀行存款成本仍屬今年重點(diǎn)方向，這既有助于銀行降低負(fù)債成本，同時(shí)有助銀行提升支持實(shí)體能力，存款利率調(diào)降有望接續(xù)。整體而言，銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)格局穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)格催化貝塔行情，個(gè)體公司價(jià)值開始顯現(xiàn)。
板塊投資而言，預(yù)計(jì)2季度開始銀行業(yè)息差二階導(dǎo)改善、下半年開始一階導(dǎo)改善，當(dāng)前偏低估值背景下板塊步入可積極配置區(qū)間。個(gè)股兩條主線：一是估值修復(fù)邏輯，即優(yōu)質(zhì)公司的業(yè)績(jī)修復(fù)驅(qū)動(dòng)估值修復(fù)；二是估值提升邏輯，對(duì)應(yīng)個(gè)體銀行資產(chǎn)質(zhì)量周期向好帶來的估值空間；另可關(guān)注中特估概念催化行情的可持續(xù)性。
特斯拉FSD入華引熱議 電動(dòng)汽車智能化進(jìn)程望加速
此前，因地圖測(cè)繪等數(shù)據(jù)敏感性問題，特斯拉未能在中國(guó)獲取數(shù)據(jù)采集資質(zhì)，F(xiàn)SD（完全自動(dòng)駕駛）也因此遲遲未能落地。據(jù)澎湃新聞報(bào)道，2023年5月12日，上海市經(jīng)信委領(lǐng)導(dǎo)在參觀特斯拉上海工廠時(shí)表示，上海將進(jìn)一步深化與特斯拉的合作，推動(dòng)自動(dòng)駕駛等功能板塊在滬布局，被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)相關(guān)部門首次釋放“愿意接納FSD”的信號(hào)。而據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)報(bào)道，5月31日，馬斯克訪問商務(wù)部，網(wǎng)傳照片顯示，馬斯克直接將特斯拉ModelX停在商務(wù)部門口，而此前特斯拉在國(guó)內(nèi)通常被禁止進(jìn)入黨政機(jī)關(guān)，進(jìn)一步引發(fā)行業(yè)熱議。
如果FSD進(jìn)入中國(guó)，有望加速中國(guó)電動(dòng)汽車的智能化進(jìn)程。一方面，特斯拉作為行業(yè)領(lǐng)軍者，有望借FSD加強(qiáng)中國(guó)消費(fèi)者對(duì)智駕功能的認(rèn)知，擴(kuò)大市場(chǎng)容量，深耕高階智駕功能并以此為差異化賣點(diǎn)的車企有望率先受益。另一方面，自動(dòng)駕駛芯片、域控、傳感器等供應(yīng)鏈有望整體受益于高階智駕滲透率提升，建議關(guān)注自動(dòng)駕駛芯片廠商。
谷歌測(cè)試醫(yī)療聊天機(jī)器人 醫(yī)療IT公司望受關(guān)注
谷歌云業(yè)務(wù)部門6月7日表示，正在與MayoClinic合作測(cè)試一項(xiàng)新的服務(wù)，以定制專用的醫(yī)療領(lǐng)域的聊天機(jī)器人。通過這項(xiàng)最新推出的基于生成式人工智能的企業(yè)搜索服務(wù)，未來在醫(yī)療健康領(lǐng)域，生成式AI技術(shù)的發(fā)展將允許醫(yī)生通過簡(jiǎn)單的查詢更快地獲得患者的病史、影像記錄、基因組學(xué)或?qū)嶒?yàn)室等數(shù)據(jù)，即使這些信息以不同的格式或者位置存儲(chǔ)。
領(lǐng)航優(yōu)配表示，當(dāng)前醫(yī)療IT企業(yè)已經(jīng)研發(fā)試運(yùn)行了一些互聯(lián)網(wǎng)問診的AI產(chǎn)品，如果未來可以將這部分產(chǎn)品接入AI大模型，將是最快可能被推廣的醫(yī)療AI類產(chǎn)品，成為AI通用大模型和醫(yī)療AI廠商合作的突破口。建議關(guān)注：衛(wèi)寧健康、嘉和美康（智能預(yù)問診系統(tǒng)）、朗瑪信息（ToC健康咨詢AI研發(fā)）、科大訊飛（智醫(yī)助理）。
其它影響市場(chǎng)的消息：
水利部：要加快實(shí)施中小河流治理管理
6月8日，水利部黨組書記、部長(zhǎng)李國(guó)英主持召開部務(wù)會(huì)議，研究中小河流治理管理辦法。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加快實(shí)施中小河流治理管理。要把握流域整體性，以流域?yàn)閱卧瑥?qiáng)化中小河流全流域治理，提升治理整體效能。要把握治理系統(tǒng)性，統(tǒng)籌上下游、左右岸、干支流，統(tǒng)籌除害和興利、當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)，做到系統(tǒng)規(guī)劃、系統(tǒng)治理。要把握管理有效性，全面建立中小河流基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫(kù)；充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)中小河流動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。
前5月全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)7%
據(jù)國(guó)鐵集團(tuán)消息，今年1月份至5月份，全國(guó)鐵路完成固定資產(chǎn)投資2061億元、比上年同期增長(zhǎng)7%。今年以來，特別是二季度以來，國(guó)鐵集團(tuán)推動(dòng)一批重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)取得新進(jìn)展，比如在5月份，西安東站站房正式開工建設(shè)、南昌至九江高鐵首座隧道順利貫通、貴南高鐵、福廈高鐵進(jìn)入聯(lián)調(diào)聯(lián)試階段，一批重點(diǎn)項(xiàng)目工程實(shí)現(xiàn)突破。
華為發(fā)布新一代證券核心交易解決方案
6月7日至8日，華為全球金融峰會(huì)2023在上海舉辦。會(huì)上，華為面向證券行業(yè)發(fā)布了新一代證券核心交易解決方案。
據(jù)華為數(shù)字金融軍團(tuán)證券業(yè)務(wù)總經(jīng)理王立明介紹，新一代證券核心交易解決方案具有易擴(kuò)展、高可靠、高并發(fā)、低時(shí)延四大特點(diǎn)，采用分布式架構(gòu)，水平彈性，支持億級(jí)用戶。通過部件、產(chǎn)品、方案和架構(gòu)四個(gè)層面的設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)高可靠性。通過RoCE技術(shù)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)零丟包，根據(jù)AI算法檢測(cè)微突發(fā)等異常，實(shí)時(shí)感知全網(wǎng)健康與風(fēng)險(xiǎn)，降低故障發(fā)生概率，保障用戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)開市期間業(yè)務(wù)零中斷。
5月新能源乘用車批發(fā)銷量同比增長(zhǎng)59.4%
據(jù)乘聯(lián)會(huì)消息，2023年5月，中國(guó)乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到174.2萬輛，同比增長(zhǎng)28.6%，環(huán)比增長(zhǎng)7.3%。其中新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到67.3輛，同比增長(zhǎng)59.4%，環(huán)比增長(zhǎng)11.5%。
遼寧：輔助生殖至少17個(gè)項(xiàng)目納入醫(yī)保
據(jù)遼寧省遼陽市醫(yī)療保障局網(wǎng)站消息，遼陽市醫(yī)療保障局、遼陽市人力資源和社會(huì)保障局6月1日已轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于調(diào)整遼寧省基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目目錄的通知》，其中規(guī)定，遼寧至少17條有關(guān)輔助生殖的醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目納入生育保險(xiǎn)支付。這也意味著，遼寧省很可能成為首個(gè)落實(shí)輔助生殖進(jìn)醫(yī)保（生育保險(xiǎn)）的省份。
王傳福：今年新能源汽車行業(yè)供大于求進(jìn)入淘汰賽
比亞迪董事長(zhǎng)王傳福8日在股東大會(huì)上表示，2023年，新能源汽車行業(yè)進(jìn)入淘汰賽，處于供大于求階段。新能源車企要在競(jìng)爭(zhēng)中勝出要掌握三種能力，分別是核心科技、戰(zhàn)略方向、快速?zèng)Q策機(jī)制。