長江商報(bào)消息●長江商報(bào)記者 黃聰
連續(xù)虧損之下,華控賽格現(xiàn)有業(yè)務(wù)都難以發(fā)展。
(相關(guān)資料圖)
8月7日晚間,華控賽格(000068.SZ)公告顯示,公司擬定增募資8.46億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額全部用于償還有息借款。
截至2023年3月31日,華控賽格資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到90.19%,長期借款達(dá)9.39億元。公司甚至表示,目前營運(yùn)資金短缺壓力較大,已經(jīng)嚴(yán)重制約了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn),2018年至2022年以及2023年上半年,華控賽格扣非凈利潤一直處于虧損狀態(tài),已累計(jì)虧損超6.8億元。
需要提及的是,華控賽格定增的發(fā)行對象為上市公司控股股東華融泰。以公告日收盤價(jià)計(jì)算,華融泰此次定增已浮盈2.6億元。
面臨較大流動(dòng)性壓力
負(fù)債率不斷攀升之下,華控賽格當(dāng)前資金短缺,已限制了現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
8月7日晚間,華控賽格發(fā)布向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案顯示,本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過人民幣8.46億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后凈額全部用于償還有息借款。
長江商報(bào)記者注意到,華控賽格資產(chǎn)負(fù)債率和借款規(guī)模均保持在較高水平。2017年至2022年,其資產(chǎn)負(fù)債率分別為61.03%、72.81%、74.71%、79.04%、83.66%和90.17%,呈現(xiàn)直線上升趨勢。
截至2023年3月31日,華控賽格資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到90.19%,長期借款達(dá)9.39億元。
此外,公司有息債務(wù)較重,項(xiàng)目占用資金較大,應(yīng)收賬款與合同資產(chǎn)占比較高。截至2022年年底,華控賽格帶息負(fù)債高達(dá)22.62億元。
截至今年3月末,公司速動(dòng)比率僅為0.68,償債壓力較大,上市公司面臨較大的流動(dòng)性壓力,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏高。
2020年、2021年、2022年和2023年前3月,華控賽格財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為7957.39萬元、7815.28萬元、5192.86萬元和1116.36萬元,較高的財(cái)務(wù)成本對公司的經(jīng)營業(yè)績有較大影響。
公告中,華控賽格表示,公司營運(yùn)資金短缺壓力較大,已經(jīng)嚴(yán)重制約了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。
由此,華控賽格認(rèn)為,定增后,通過償還有息借款,公司可以降低公司資產(chǎn)負(fù)債率,有利于改善公司資本結(jié)構(gòu),增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);有利于緩解公司的資金壓力,降低財(cái)務(wù)費(fèi)用支出,提升公司盈利能力和增強(qiáng)公司發(fā)展?jié)摿Α?/p>
公告顯示,華控賽格此次定增發(fā)行價(jià)格為2.80元/股。公告日當(dāng)日,公司收盤價(jià)為3.67元/股,發(fā)行價(jià)較收盤價(jià)相當(dāng)于打了個(gè)7.6折。
需要關(guān)注的是,華控賽格本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象為上市公司控股股東華融泰,因此本次發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。目前,華融泰直接持有上市公司股份比例為26.48%,認(rèn)購本次發(fā)行的股票后,其持股比例將提升至43.44%,仍是公司第一大股東。
實(shí)際上,以公告日收盤價(jià)計(jì)算,華融泰已浮盈2.6億元。
而且,華融泰的業(yè)績也并不理想,公司2021年和2022年?duì)I業(yè)收入分別為30.88億元和28.15億元,凈利潤分別為-1.73億元和-3.19億元。
因此,華融泰如何拿出8.46億元資金,成了一個(gè)疑問。
信披違規(guī)共計(jì)被罰235萬
華控賽格長期專注于PPP海綿城市建設(shè)以及城鎮(zhèn)水系綜合治理和生態(tài)環(huán)保類業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。近年來,公司不斷拓展業(yè)務(wù)范圍,通過開展集采貿(mào)易、園區(qū)租賃及石墨深加工等多種方式探索新的盈利模式,尋找新的利潤增長點(diǎn)。
然而,華控賽格業(yè)績并不理想,整體處于“增收不增利”的尷尬局面。
2018年至2022年,華控賽格營業(yè)收入分別為2.06億元、2.25億元、2.29億元、9.36億元和11.09億元,同比分別增長-50.14%、9.32%、1.60%、309.24%和18.46%;同期凈利潤分別為-1.33億元、599.90萬元、-1.66億元、-9774.09萬元和-2.18億元,相比上年同期分別增長-507.58%、104.51%、-2868.92%、41.16%和-122.69%,5年有4年處于虧損狀態(tài),累計(jì)虧損金額達(dá)6.09億元。
近日,華控賽格發(fā)布2023年半年度業(yè)績預(yù)告顯示,公司預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)4億元至4.5億元,比上年同期增長1627.66%至1818.62%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-6000萬元至-7000萬元,比上年同期下降135.57%至174.83%。
對于業(yè)績扭虧為盈,華控賽格表示,主要原因?yàn)楸酒诖_認(rèn)轉(zhuǎn)讓持有華控置業(yè)股權(quán)投資收益4.95億元,此投資收益為非經(jīng)常性損益。
而對扣非凈利潤下滑,華控賽格表示,鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)方面,受下游電池行業(yè)影響,石墨化加工企業(yè)之間處于低價(jià)搶占市場、虧損經(jīng)營的狀況,石墨化加工價(jià)格持續(xù)下跌,客戶產(chǎn)能過剩進(jìn)一步壓縮毛利。
數(shù)據(jù)顯示,2018年至2022年,華控賽格扣非凈利潤分別為-1.41億元、-1.05億元、-1.70億元、-1.03億元和-1.02億元,5年累計(jì)虧損6.21億元。
如果加上2023年上半年預(yù)虧金額,華控賽格近5年半來扣非凈利潤累計(jì)虧損超6.8億元。
此外,7月11日,華控賽格收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》。
《決定書》稱,經(jīng)監(jiān)管部門查明,華控賽格涉嫌違法的事實(shí)為:2017年1月,華控賽格與同方投資有限公司訂立《委托理財(cái)協(xié)議》《承諾函》,約定同方投資委托華控賽格理財(cái),委托資金超4.32億元,華控賽格承諾按照協(xié)議歸還本金及收益。上述合同涉及的金額分別占華控賽格2017年、2018年、2019年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的39.57%、46.17%和45.16%。
深圳監(jiān)管局表示,據(jù)相關(guān)規(guī)定,華控賽格應(yīng)當(dāng)在相關(guān)定期報(bào)告中披露該重大合同及其履行情況,但卻未按規(guī)定披露,導(dǎo)致其2017年半年報(bào)及年報(bào)、2018年半年報(bào)及年報(bào)、2019年半年報(bào)及年報(bào)存在重大遺漏。
監(jiān)管部門對華控賽格給予警告,并處以100萬元罰款;對時(shí)任華控賽格董事長黃俞、時(shí)任華控賽格董事、總經(jīng)理邢春琪、時(shí)任華控賽格副總經(jīng)理趙小偉等三人給予警告,并分別處以100萬元、30萬元以及5萬元罰款的決定,共計(jì)被罰235萬元。