作者：菜基Fund來源：雪球
(相關(guān)資料圖)
這幾天，A股指數(shù)方面，又發(fā)生了一件大事。
中證規(guī)模指數(shù)系列擴容了，中證2000指數(shù)正式發(fā)布。
目前已經(jīng)有10家基金公司上報的ETF申請材料獲接受。
自此，中證2000與滬深300、中證500、中證1000指數(shù)，共同構(gòu)成中證規(guī)模指數(shù)系列。
這四大中證寬基指數(shù)刻畫了目前滬深市場不同市值規(guī)模上市公司證券的整體表現(xiàn)，形成較為全面的大、中、小、微盤規(guī)模的指數(shù)體系。
菜基列了個表格，方便大家理解這四大中證系類寬基指數(shù)的關(guān)系。
招商定量任瞳團隊畫了一個圖，更直觀明了。
接著，我們重點來看看中證2000指數(shù)。
中證指數(shù)有限公司表示，中證2000指數(shù)是從滬深市場中選取市值規(guī)模較小且流動性較好的2000只證券作為指數(shù)樣本，反映市值規(guī)模較小證券的市場表現(xiàn)。
另外，從編制方法和市值分布的統(tǒng)計結(jié)果來看，中證2000指數(shù)在剔除中證800和中證1000指數(shù)成分股后同時剔除了市值排名前1500的股票，流通市值區(qū)間整體處于100億以下，相比于國證2000指數(shù)更小，小微盤風(fēng)格更加極致。
截至7月底，中證2000指數(shù)的2000只樣本合計總市值約9.32萬億元，占滬深A(yù)股市值的比例為10.05%。
其中，指數(shù)樣本的平均市值為46.62億元，市值中位數(shù)為41.98億元，1963只樣本市值低于100億元，1315只樣本市值低于50億元，較好表征了資本市場上小微市值上市公司的整體表現(xiàn)。
從中證2000指數(shù)的行業(yè)分布來看，工業(yè)（占比31.35%）、信息技術(shù)（占比14.55%）、可選消費（占比12.99%）、原材料（占比12.85%）、通訊服務(wù)（占比9.15%）上的分布更多，總體行業(yè)分布比較分散。
從今年以來、近三年、近五年的年化收益表現(xiàn)來看，中證2000表現(xiàn)均好于滬深300、中證500、中證1000，近一年年化收益略低于滬深300嗎，總體上超額收益比較明顯。
從分年度收益來看，2021年以來中證2000表現(xiàn)強勢，2023年以來，中證2000更是在主要寬基指數(shù)中漲幅居于首位。
不過招商定量任瞳團隊也指出：
從估值角度看，目前中證2000指數(shù)當(dāng)前整體估值水平偏高，市盈率TTM為56.27，市凈率LF為2.33，市銷率為1.74，股息率為0.92。
這是我們要關(guān)注的一個風(fēng)險點。
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