巴菲特又出手回購(gòu)了！
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隨著美股大盤(pán)持續(xù)疲弱，在4月暫?；刭?gòu)股票之后，巴菲特旗下的伯克希爾 $BRK.A $BRK.B 在過(guò)去六周的時(shí)間內(nèi)再度斥資約13億美元進(jìn)行股票回購(gòu)。
分析認(rèn)為，此舉表明了股神巴菲特再次認(rèn)為伯克希爾的股票已經(jīng)便宜到值得出手回購(gòu)。巴菲特曾在今年的股東大會(huì)上重申，“我們從不做任何我們認(rèn)為不會(huì)增加伯克希爾公司價(jià)值的事情”，并且強(qiáng)調(diào)“只在最具吸引力的時(shí)候回購(gòu)股票”。
巴菲特在選股時(shí)，向來(lái)看重回購(gòu)這一理念。在股神的持倉(cāng)中，前五大重倉(cāng)股除了分紅豪爽外，在回購(gòu)方面也是出手非常大方。
股神自己曾就因“回購(gòu)魔法”在蘋(píng)果單支股票上獲利不少！“回購(gòu)魔法”究竟是怎么一回事？哪些大舉回購(gòu)的個(gè)股或有“躺賺”機(jī)會(huì)？
股票回購(gòu)是指上市公司利用現(xiàn)金等方式，從股場(chǎng)上購(gòu)回本公司發(fā)行在外的一定數(shù)額的股票的行為，顯示了公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)公司未來(lái)的信心。如果說(shuō)分紅是投資者能夠獲得的實(shí)實(shí)在在的紅利，那么股票回購(gòu)?fù)皇袌?chǎng)看作是“隱形紅利”。
這背后的邏輯是回購(gòu)減少了流通股的數(shù)量，這就意味著公司的年度收益屬于更小的投資者群體，即每只股票的價(jià)值更高。此外，回購(gòu)還有一個(gè)好處是，比分紅更省稅。因?yàn)楣蓶|在獲得這部分“隱藏的價(jià)值”時(shí)，并不會(huì)收到現(xiàn)金。
站在公司的角度，巴菲特曾在2004年表示，當(dāng)公司股票能以低于企業(yè)價(jià)值的價(jià)格買(mǎi)入時(shí)，這可能是公司對(duì)現(xiàn)金的最佳利用。
而站在投資者的角度，巴菲特也是獲利頗豐。在2022年《致股東的信》中，巴菲特指出，對(duì)蘋(píng)果股票的增持并沒(méi)有花費(fèi)伯克希爾的資金，而是蘋(píng)果的回購(gòu)起了作用。
眼下來(lái)看，公司出手回購(gòu)正在變得越來(lái)越流行。去年，標(biāo)普500指數(shù)公司在回購(gòu)方面總共花費(fèi)約1萬(wàn)億美元，這也使得股市中總流通股股數(shù)減少了4%。今年市場(chǎng)上的回購(gòu)操作同樣激進(jìn)，今年一季度，僅蘋(píng)果、谷歌、Meta、亞馬遜及微軟等五家科技公司，其回購(gòu)額就接近600億美元。
Moneywise網(wǎng)站作者從巴菲特青睞的個(gè)股（曾經(jīng)持倉(cāng)或目前正在持倉(cāng)）名單中做出篩選，選出以下三只回購(gòu)計(jì)劃亮眼的個(gè)股：
1、聯(lián)合太平洋$UNP
聯(lián)合太平洋是全美最大鐵路貨運(yùn)公司之一，曾經(jīng)獲得巴菲特青睞。該公司成立于1862年，回購(gòu)股票時(shí)間也是非常之長(zhǎng)。在2006年以來(lái)，聯(lián)合太平洋的流通股股票數(shù)量減少了幾乎一半。而自那時(shí)以來(lái)，該公司的股價(jià)上漲超過(guò)800%，如果算上這段時(shí)間的分紅，其回報(bào)率將更加驚人。
聯(lián)合太平洋在今年一季度回購(gòu)股票達(dá)31.83億美元，正計(jì)劃在未來(lái)的5年內(nèi)將流通股減少20%。除了享受公司回購(gòu)股票的利好外，聯(lián)合太平洋還以分紅多吸引投資者的關(guān)注，畢竟這家老牌企業(yè)已經(jīng)連續(xù)支付了123年的股息，當(dāng)前該公司股息率約為2%。
2、蘋(píng)果$AAPL
如上文提到的，巴菲特受益于蘋(píng)果的回購(gòu)計(jì)劃大舉獲利，蘋(píng)果也是巴菲特當(dāng)前的第一大重倉(cāng)股。蘋(píng)果的回購(gòu)計(jì)劃往往也是市場(chǎng)上最多的公司。僅在今年一季度，蘋(píng)果的回購(gòu)金額就達(dá)到近230億美元。而在今年4月，蘋(píng)果公布2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)（蘋(píng)果的財(cái)年不以自然年計(jì)算）時(shí)，宣布董事會(huì)已批準(zhǔn)向現(xiàn)有股票回購(gòu)計(jì)劃增加900億美元。
3、埃克森美孚$XOM
俄烏沖突、能源危機(jī)等讓油氣生產(chǎn)商成為今年上半年以來(lái)的大贏家！巴菲特曾經(jīng)的能源愛(ài)股?？松梨?，甚至還遭到了美國(guó)總統(tǒng)拜登的批評(píng)，稱其“今年賺得比上帝還多”。?？松梨诮衲暌患径葍衾麧?rùn)同比為去年的兩倍，賺翻的同時(shí)，該股股價(jià)年內(nèi)累計(jì)漲幅已超40%。同時(shí)，?？松梨谛紝⒐善被刭?gòu)計(jì)劃的規(guī)模從100億美元增加到300億美元，直接上漲兩倍，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的50%漲幅。