發(fā)仔注意到，業(yè)績喜人的基金Heartland Value Plus Fund(HRVIX)的經(jīng)理Andy Fleming近日分享了他的選股策略和看好的個股。
晨星(Morningstar)的數(shù)據(jù)顯示，該小盤價值股基金過去5年的表現(xiàn)超過了93%的同行，過去3個月的表現(xiàn)甚至超過了98%的同行。
日前，F(xiàn)leming在接受BusinessInsider采訪時詳細(xì)闡述了該基金的策略、如何找出“誘人的機會”。他對此提出了通常在選股時考量的3個要點。
(相關(guān)資料圖)
他補充道，在當(dāng)前這個可能持續(xù)升息的環(huán)境中，他預(yù)計這種理念將相當(dāng)利于他的業(yè)績表現(xiàn)。
第二，F(xiàn)leming表示，他關(guān)注的是那些“立足于自力更生”的公司，這些公司往往傾向于“自己解決問題”，而不是尋求與其他公司合并或收購。他解釋道：“我們這么做的原因是，我們覺得這些公司比那些總向外看的公司，更能真正掌控自己的命運。”
第三，F(xiàn)leming指出，他青睞會派息的公司，他的基金中有70-80%的股票都會派息。只不過，F(xiàn)leming追求的并不是股息那筆錢，而是派息的行為意味著什么——支付股息的公司出現(xiàn)資金使用不當(dāng)?shù)膸茁矢?/strong>。
他聲稱：“我們發(fā)現(xiàn)了一些公司真心希望增加股息，股息就好像對資本配置起到了監(jiān)管作用?！?/p>
他還表示，這類公司的CEO往往會留任更長時間，這對公司的健康發(fā)展更有利。
Fleming說：“CEO的任期和增加股息之間有著非常高的相關(guān)性。尤其是在小盤股中，如果CEO削減股息，他一般都會走人?！?/p>
另外，F(xiàn)leming還分享了3只在很大程度上符合上述標(biāo)準(zhǔn)的股票。
第一只是美國血液技術(shù)，一家供應(yīng)血液、血漿和相關(guān)用品的醫(yī)療保健公司。
Fleming指出，該公司有抵抗經(jīng)濟衰退的能力，因為它在醫(yī)療行業(yè)的合理布局以及它潛在的巨大收益上行空間。該公司目前的EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)，約為5300萬美元，該公司預(yù)計到2026財年，這一數(shù)字將增長至5億美元左右。
Fleming還說，該公司還有一個“卓越運營”計劃，專注于削減成本。它們的負(fù)債也很低，凈杠桿率(債務(wù)與現(xiàn)金之比)為1.5倍。
行情方面，美國血液技術(shù)今年已逆市漲超23%。
另外一只Fleming青睞的股票是Powell工業(yè)，這是一家生產(chǎn)調(diào)節(jié)和保護電流的設(shè)備的工業(yè)公司。
Fleming表示，這只股票“沒人愛，也沒人關(guān)注”，只有2名分析師在關(guān)注它。他指出，該公司擁有1400萬美元現(xiàn)金、沒有債務(wù)、股價低于賬面價值。而且該股還有著超過4%的股息收益率，F(xiàn)leming有信心其能保持這一水平。相比之下，2021年標(biāo)普500指數(shù)的平均股息收益率為1.3%。
他補充道，宏觀層面上，美國日漸尋求在能源上更加獨立的策略也會有利于Powell工業(yè)發(fā)展。
Powell工業(yè)的股價今年一度從18.55美元反彈至29.58美元，漲幅近60%。
最后，F(xiàn)leming還看好輝寶動物保健，一家專注于動物治療的醫(yī)療保健公司。據(jù)悉，輝寶動物保健正在愛爾蘭投資建立大規(guī)模工廠，以生產(chǎn)豬流感疫苗和幫助狗減輕關(guān)節(jié)炎的藥物。
Fleming認(rèn)為該公司也像Powell工業(yè)一樣被低估了。
他表示：“賣方分析師真的很討厭它——0‘買入’評級，1個‘持有’，2個‘賣出’。該公司在并購市場不活躍，因此賣方公司無法獲得很高的傭金。我們認(rèn)為，這導(dǎo)致了該公司不受賣方分析師待見?！?/p>
Fleming聲稱，該公司的杠桿率達2.9倍，相對較高，但自信其未來的盈利增長將有助于降低這一比率。
他說：“這是為了長期利益而付出的短期代價?！?/p>
此外，該股票也會支付股息。
輝寶動物保健今年微跌約2.6%。