麥格理：下調(diào)騰訊控股目標價至415港元，評級【跑贏大市】
麥格理發(fā)表研究報告，認為騰訊 $00700.HK 最有可能從明年的廣告、游戲及金融科技行業(yè)復蘇中受惠，看好企業(yè)數(shù)字化轉型可成為公司的長期增長動力。該行預期，騰訊$00700.HK明年經(jīng)調(diào)整每股盈利按年增長18%，對比今年預期將下跌6%。麥格理指，騰訊$00700.HK今年第三季經(jīng)調(diào)整每股盈利在連續(xù)四個季度錄得下跌后終于恢復按年正增長，展示出成本控制措施見效，因此預測明年度經(jīng)調(diào)整后凈利潤率將從今年預測的21%提升至22.6%。麥格理將騰訊2022至2024年每股盈利預測分別上調(diào)4%、0.5%及2.6%，目標價由433港元下調(diào)至415港元，評級跑贏大市。
廣發(fā)證券：維持京東集團-SW【買入】評級，合理價值259.87港元
(資料圖片)
廣發(fā)證券發(fā)布研究報告稱，維持京東集團-SW“買入”評級，預計2022-2024年non-GAAP歸母凈利潤為263/331/398億元，合理價值259.87港元。公司2022年Q3收入增長符合預期，Non-GAAP歸母凈利潤同比翻倍，遠超市場預期?；钴S用戶規(guī)模達到5.88億，其中核心零售業(yè)務用戶環(huán)比增加1000萬?！敖当驹鲂А辈呗缘膱?zhí)行成效顯著，京東零售經(jīng)營利潤率突破5%，京東物流連續(xù)2個季度盈利。
高盛維持小米集團$01810.HK 【中性】評級 ，目標價11.5港元
高盛認為，從2023年下半年開始收入及利潤顯著恢復之前，小米 $01810.HK 或再出現(xiàn)2-3個季度的收入及利潤同比下降。該行認為，小米 $01810.HK 通過吸引/升級用戶至其高端機型并優(yōu)先考慮更高ARPU（每用戶平均收入）的市場（例如中國、歐洲、拉美），以提升智能手機毛利率及互聯(lián)網(wǎng)服務收入。同時，隨著小米將更多高端機型推向海外市場并探索更多創(chuàng)新和多樣化的內(nèi)容服務，預計中期（即2023年后）海外服務收入將更加強勁。該行維持“中性”評級與11.5港元目標價。
美銀證券：重申匯豐控股【買入】評級，目標價65.89港元
美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申匯豐控股”評級，目標價65.89港元。公司以101億美元出售加拿大業(yè)務予加拿大皇家銀行，此次出售預將在2023年底完成。該行預計，加拿大業(yè)務將為匯控2023年利潤帶來2%貢獻，此次出售占市值8%。如果交易完成，估計將獲得57億美元(約445.23億港元)一次性收益。此外，公司已重申其分配盈余資本的政策，因此該行認為在交易完成后，除了100億美元年度股息外，集團或再將百億美元額外資本中的大部份分配給股東。
瑞銀：上調(diào)嗶哩嗶哩目標價至32美元，評級【買入】
瑞銀發(fā)表報告表示，嗶哩嗶哩第三季虧損狀況勝預期，主要由成本控制所帶動；相信將成為公司策略及財務的轉折點。管理層指，將重點轉向質量增長，從月均活躍用戶增長，轉向更高的日均活躍用戶及月均活躍用戶比率，該行認為是正確的策略，在流量增長和變現(xiàn)之間取得平衡；又預期公司將有多個利好因素，包括新游戲許可及料明年3月獲納入港股通等。
該行認為嗶哩嗶哩在成本方面的變化令該行對公司前景看法更趨樂觀。該行將其今年第四季及明年收入預測下調(diào)4.5%及9.5%，惟將其美股目標價由30美元上調(diào)至32美元，維持買入評級，并將其收支平衡時間預測提早至2024年。
摩根大通：香港地產(chǎn)價格或已接近觸底
寫摩通發(fā)研報指，考慮到香港的住宅價格或已接近下跌尾聲，該行對開發(fā)商的看法逐漸樂觀，因預計2022年的逆風或將減弱。
該行續(xù)指，香港金融體系杠桿不足，故住宅市場出現(xiàn)普遍“甩賣”的可能性較小。在經(jīng)濟波動時期雖部分地區(qū)表現(xiàn)疲軟，但降價通常僅限于資金緊張的賣家。香港利率落后于美國利率，預期的加息勢頭正在放緩。在此背景下，該行將恒基地產(chǎn)評級從“減持”上調(diào)至“增持”，因為其2022年表現(xiàn)不佳的主要原因為高杠桿。該行優(yōu)先次序為新鴻基地產(chǎn)、恒基地產(chǎn)、長實集團、嘉里建設和信和置業(yè)。維持新世界發(fā)展、九龍倉集團的“減持”評級。