編者按：各平臺618大促全面啟動，電商平臺預(yù)售及開門紅數(shù)據(jù)表現(xiàn)積極；預(yù)計2023年二季度整體電商將有較為亮眼的收入增速；這些公司將受益618直播帶貨，Q2業(yè)績有望高增長，詳情>>
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最近各平臺618大促全面啟動，電商平臺預(yù)售及開門紅數(shù)據(jù)表現(xiàn)積極，板塊熱度與人氣持續(xù)升溫。各大平臺，MCN機構(gòu)，商家大決戰(zhàn)，推出各種花樣繁多的活動手段吸引消費者目光。作為消費復(fù)蘇后的首場大促，這場戰(zhàn)役的火藥味似乎比以往更濃。為了抓住消費者，平臺們使出了渾身解數(shù)。淘寶天貓喊出“史上消費者福利最大的618”；京東喊出“全行業(yè)投入力度最大618”。京東零售CEO辛利軍此前稱，618期間百億補貼的商品數(shù)量將達到3月時的10倍以上。
機構(gòu)表示，展望2023年2季度，受益于2022年2季度的低基數(shù)效應(yīng)，整體消費將有較高的同比增速表現(xiàn)，且二季度是傳統(tǒng)電商旺季，2022年618大促受到一定物流受阻的不利影響，2Q2023年整體電商將有較為亮眼的收入增速表現(xiàn)。
電商平臺618大促期間，MCN機構(gòu)也在發(fā)力直播帶貨。
據(jù)電視廣播 $00511.HK 官方消息，5月31日，TVB識貨在淘寶進行第九場直播帶貨，最終全場銷售額突破1億人民幣。同日第2場直播觀看次數(shù)突破900萬，銷售額過億元。海通國際預(yù)測，2023年，TVB在淘寶直播共48場，場均GMV為1300萬元人民幣，傭金率為7%，預(yù)計一年的GMV將達到6億元人民幣。到2025年，預(yù)計TVB在淘寶直播和抖音平臺直播帶貨和廣告業(yè)務(wù)方面的收入將達到5億多元人民幣。
根據(jù)灰豚數(shù)據(jù)，東方甄選 $01797.HK 5月27直播業(yè)務(wù)GMV收入開始大幅上升，所有直播賬號單日GMV共計實現(xiàn)9240萬元，創(chuàng)2023年GMV收入新高。申萬宏源稱隨著東方甄選全面轉(zhuǎn)型直播電商業(yè)務(wù)，伴隨專場直播加密，高銷售專場有望帶動?xùn)|方甄選及子直播間銷售維持高增。國聯(lián)證券指出，隨著618活動持續(xù)以及公司全面投入，2023年618電商活動中，公司業(yè)績有望創(chuàng)新高。
5月31日晚，交個朋友正式入駐京東直播間，首播銷售額超1.5億元，累計訪問人次超1700萬。據(jù)了解，交個朋友還會在6月3日、6月17日帶來兩場直播。而在此前，交個朋友已實現(xiàn)了借殼上市，5月中旬左右，世紀?？?$01450.HK 發(fā)布公告，擬改名為“交個朋友控股有限公司”，并表示已完成對交個朋友公司的全資收購，擁有后者的核心IP以及所有相關(guān)賬號。安信國際最新一份研報給予世紀?？瀑I入評級，目標價6.5港元。
亞洲電視控股( $00707.HK )公司近日公告于6月6日開始進入電商直播的業(yè)務(wù)。亞視董事會預(yù)期除了現(xiàn)時成品布料加工、印花及銷售，以及娛樂及媒體等業(yè)務(wù)之外，電商直播的業(yè)務(wù)預(yù)計在未來將為集團的財政產(chǎn)生正面的收入。亞洲電視控股開始進入電商直播業(yè)務(wù)，或許是想復(fù)刻同行香港電視廣播有限公司(TVB)的直播帶貨之路。
電商平臺
中信證券指出，各平臺618大促已開啟預(yù)售，從初期數(shù)據(jù)來看，電商平臺預(yù)售及開門紅數(shù)據(jù)積極。該行認為，當前投資者資金情緒及對消費市場的信心均處于低位，各電商平臺PE均已至低位水平，建議關(guān)注資金情緒與基本面轉(zhuǎn)暖節(jié)奏，把握估值修復(fù)機會。發(fā)仔梳理了618期間有促銷活動的平臺，供投資者參考。
還有券商研報顯示，基于消費持續(xù)復(fù)蘇、2022年低基數(shù)以及AI帶來的降本，“618”促銷給電商產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司二季度業(yè)績帶來的彈性值得關(guān)注。
運動品類
京東數(shù)據(jù)顯示，今年618開門紅10分鐘，男女裝整體成交額同比增長超120%。光大證券研報稱，疫情對零售端的影響將逐步鈍化，全年趨勢而言消費復(fù)蘇仍然為主線。繼續(xù)期待行業(yè)在二季度低基數(shù)效應(yīng)和終端弱復(fù)蘇的背景下展現(xiàn)較好的銷售和利潤雙修復(fù)能力。
相關(guān)概念股：
李寧( $02331.HK )：2022年，李寧全年收入達258.03億元，同比上升14.3%;凈利潤為40.64億元，同比上升1.3%。李寧品牌門店在2022年年凈增加360家，其中直營門店凈增265家。
安踏體育( $02020.HK )：大摩在研報中表示，去年第四季度安踏體育銷售良好，預(yù)計2023年假期銷售增長可能超過10%，顯示今年市場預(yù)期有潛在上升空間。
特步國際( $01368.HK )：Q1主品牌流水增長20%，超市場預(yù)期生物15%，2023全年流水目標從20%提升至25%。
家具家電
2022年的疫情、房地產(chǎn)、原材料成本上漲多重影響下，家電行業(yè)遇冷跌至低谷，行業(yè)指數(shù)(申萬一級行業(yè))全年跌幅達20.95%。年初至今，經(jīng)濟復(fù)蘇，原材料價格下行，家電行業(yè)開啟弱復(fù)蘇，行業(yè)指數(shù)自年初上漲8.43%。同時，號稱史上最大力度“618”大促下，家電板塊不少公司有望谷底反彈，迎來業(yè)績反轉(zhuǎn)。海通證券研報稱，618大促，建議關(guān)注線上消費占比較高的小家電龍頭公司。
相關(guān)概念股：
海爾智家( $06690.HK )：4月27日，海爾智家發(fā)布2023年一季度業(yè)績報告，數(shù)據(jù)顯示，其在報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入650.66億元，同比增長8%，歸母凈利潤39.71億元，同比增長12.6%，而扣非歸母凈利潤達37億元，同比增長16%，利潤增速持續(xù)超營收增速。
海信家電( $00921.HK )：5月10日在互動平臺表示，消費刺激政策將對公司產(chǎn)生正向影響，2023年一季度公司冰冷產(chǎn)品內(nèi)銷訂單增幅超過10%。
美妝
美妝方面，開賣1小時，歐萊雅、珀萊雅、蘭蔻、雅詩蘭黛等品牌紛紛破億，美妝行業(yè)獲將迎來全面復(fù)蘇。有機構(gòu)稱，本次大促期間，國產(chǎn)美護品牌有望迎來Alpha與Beta的雙擊：近年來美護賽道逐漸分化，國產(chǎn)品牌憑借其對產(chǎn)品、用戶、渠道的理解，以及營銷、運營等方面的優(yōu)勢，展現(xiàn)出強勁的Alpha，市場份額不斷提升。隨著放開后的消費恢復(fù)和李佳琦的復(fù)播，2023年618有望同比實現(xiàn)較高的增速。
相關(guān)概念股：
莎莎國際( $00178.HK )：2023年1-3月，莎莎國際總營業(yè)額為10.85億港元，同比增長30.3%，恢復(fù)至2018/19年同期的54.4%。
卓悅控股( $00653.HK )：該公司主要業(yè)務(wù)包括化妝品店的運營、美容保健產(chǎn)品的零售及分銷以及零食的零售；分銷品牌包括Yumei和WOWWOW等。
歐舒丹( $00973.HK )：截至今年3月底止全年，歐舒丹銷售凈額21.35億歐元，同比增長17.9%，按固定匯率計算增長13.4%。單計第四季度，銷售凈額5.25億歐元，按固定匯率計算同比增長20.6%；可比銷售增長8.4%，較2023財年第三季度的-1.7%有顯著改善。
物流快遞
每年618和雙11的電商大促，會形成一個快遞量猛增的時段，當前，郵政快遞業(yè)正在全力備戰(zhàn)618年中業(yè)務(wù)旺季。國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，今年我國快遞業(yè)務(wù)量已達500億件，比2019年達到500億件提前了155天，比2022年提前了27天。
相關(guān)概念股：
京東物流( $02618.HK )：京東物流是中國領(lǐng)先的技術(shù)驅(qū)動的供應(yīng)鏈解決方案及物流服務(wù)商，建立了包含倉儲網(wǎng)絡(luò)、綜合運輸網(wǎng)絡(luò)、配送網(wǎng)絡(luò)、大件網(wǎng)絡(luò)、冷鏈網(wǎng)絡(luò)及跨境網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的高度協(xié)同的六大網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)范圍覆蓋了中國幾乎所有地區(qū)、城鎮(zhèn)和人口。
中通快遞-W( $02057.HK )：國內(nèi)包裹快遞量領(lǐng)先的快遞公司之一，主要通過全國性網(wǎng)絡(luò)提供快遞服務(wù)和其他增值物流服務(wù)?？爝f服務(wù)主要包括包裹分揀和線路運輸。
圓通國際快遞( $06123.HK )：圓通國際建立起標準化國際物流服務(wù)體系，在全球已設(shè)有53個網(wǎng)站，主要分布于美國、加拿大、荷蘭、日本和香港等15個國家和地區(qū)。
風(fēng)險提示: 投資涉及風(fēng)險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致?lián)p失。過往業(yè)績并不代表將來的表現(xiàn)。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經(jīng)驗、承受風(fēng)險的能力及了解有關(guān)產(chǎn)品之性質(zhì)及風(fēng)險。個別投資產(chǎn)品的性質(zhì)及風(fēng)險詳情，請細閱相關(guān)銷售文件，以了解更多資料。倘有任何疑問，應(yīng)征詢獨立的專業(yè)意見。