農(nóng)業(yè)板塊延續(xù)前一日強(qiáng)勢(shì)，今日再度領(lǐng)漲。農(nóng)化制品、生物育種、種植業(yè)等漲幅居前。
截至發(fā)稿，農(nóng)化股中，利民股份、芭田股份、江山股份、豐山集團(tuán)、藍(lán)豐生化、天禾股份等多股漲停；種植股中，農(nóng)發(fā)種業(yè)漲停，敦煌種業(yè)漲超6%，萬(wàn)向德農(nóng)漲超5%，神農(nóng)科技、荃銀高科等跟漲。央行、外匯局稱，全力做好糧食安全和重要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷的金融保障 鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與糧食市場(chǎng)化收購(gòu)。
多項(xiàng)政策支持農(nóng)業(yè)發(fā)展
近期農(nóng)業(yè)股大漲，受多重因素催化。
政策方面，日前農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳、國(guó)家鄉(xiāng)村振興局綜合司聯(lián)合印發(fā)《社會(huì)資本投資農(nóng)業(yè)農(nóng)村指引（2022年）》，明確社會(huì)資本是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的重要支撐力量，需要加大政策引導(dǎo)撬動(dòng)力度，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)農(nóng)村有效投資。鼓勵(lì)社會(huì)資本探索通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)、區(qū)域整體開(kāi)發(fā)、政府和社會(huì)資本合作、設(shè)立鄉(xiāng)村振興投資基金、建立緊密合作的利益共贏機(jī)制等模式，穩(wěn)妥有序投入鄉(xiāng)村振興。從生產(chǎn)情況看，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局昨日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，一季度農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)穩(wěn)定，畜牧業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)持續(xù)加強(qiáng)，春耕備耕平穩(wěn)有序推進(jìn)。
事實(shí)上，農(nóng)業(yè)一直都是我國(guó)的重中之重。自2000年以來(lái)，我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了19個(gè)指導(dǎo)“三農(nóng)”工作的中央一號(hào)文件。從2004年開(kāi)始，每年的春節(jié)前后聚焦“三農(nóng)”的一號(hào)文件都會(huì)發(fā)布，這也已經(jīng)形成固定的“開(kāi)年大菜”。
此外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈化肥近期還受供給缺位和相關(guān)限產(chǎn)政策影響，部分地區(qū)企業(yè)暫停報(bào)價(jià)、暫停接單，行業(yè)庫(kù)存處于低位，且目前國(guó)內(nèi)多地疫情反復(fù)、物流受阻，市場(chǎng)現(xiàn)貨流通較為緊俏。今日（4月19日），國(guó)家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋在新聞發(fā)布會(huì)上表示，針對(duì)外部不確定性因素影響我鉀肥保供穩(wěn)價(jià)問(wèn)題，近期國(guó)家發(fā)改委在前期工作基礎(chǔ)上，通過(guò)引導(dǎo)重點(diǎn)鉀肥生產(chǎn)企業(yè)增產(chǎn)增供、部署投放100萬(wàn)噸國(guó)家鉀肥儲(chǔ)備、積極組織擴(kuò)大鉀肥進(jìn)口、暢通鉀肥國(guó)內(nèi)運(yùn)輸、推動(dòng)降低鐵路運(yùn)輸成本等一攬子措施，全力推動(dòng)鉀肥保供穩(wěn)價(jià)。
對(duì)此，萬(wàn)聯(lián)證券表示，預(yù)計(jì)短期海內(nèi)外磷肥價(jià)格將繼續(xù)保持高位運(yùn)行，建議關(guān)注相關(guān)龍頭企業(yè)。種植方向，中信證券表示，種業(yè)創(chuàng)新受到關(guān)注，同時(shí)疊加行業(yè)景氣度上升、生物育種產(chǎn)業(yè)化加快推進(jìn)，建議關(guān)注種業(yè)和生物育種板塊。
太平洋研報(bào)指出，國(guó)際地緣沖突持續(xù)背景下，國(guó)內(nèi)種植業(yè)地位上升。國(guó)內(nèi)外糧價(jià)近期高位盤整，年內(nèi)有望延續(xù)。主糧種子轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品商業(yè)化是大勢(shì)所趨。一旦落地，將打開(kāi)種業(yè)發(fā)展空間，優(yōu)化競(jìng)爭(zhēng)格局。先期布局轉(zhuǎn)基因種子研發(fā)的頭部企業(yè)，有望憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)獲得更多市場(chǎng)份額。維持行業(yè)長(zhǎng)期“看好”評(píng)級(jí)。
全球農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)升溫提升需求
自新冠疫情暴發(fā)以來(lái)，各國(guó)更加注重糧食安全，糧食安全戰(zhàn)略地位被提高到前所未有的高度，糧食價(jià)格從2020 年三季度開(kāi)始便逐步上漲，特別是近期俄羅斯和烏克蘭爆發(fā)沖突后，全球糧食價(jià)格加速上漲，提升農(nóng)民種糧積極性，同時(shí)種植收益的提升往往會(huì)帶動(dòng)農(nóng)民增加農(nóng)藥等農(nóng)資品方面投入。
另外，俄烏是重要農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)。截至3月底，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)仍然在進(jìn)行之中，烏克蘭大量難民遷徙到周邊國(guó)家避難疊加戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)的勞動(dòng)力損失，烏克蘭的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)勞動(dòng)力將受到?jīng)_擊。而更為重要的是，進(jìn)入4月，已經(jīng)進(jìn)入到了玉米、葵花籽、土地等的播種期，如果戰(zhàn)爭(zhēng)不能夠盡快結(jié)束，將會(huì)影響烏克蘭的農(nóng)業(yè)播種，這將導(dǎo)致相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量根本性損失。
從當(dāng)前的戰(zhàn)爭(zhēng)區(qū)域看，戰(zhàn)火已經(jīng)蔓延到了許多重要的農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)區(qū)，可能會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施造成破壞，進(jìn)一步影響農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)。
招商證券研報(bào)指出，目前正值北半球農(nóng)業(yè)春耕季節(jié)，軍事沖突或?qū)?dǎo)致烏克蘭春耕受影響，從而影響烏克蘭今年糧食供應(yīng)，同時(shí)以西方為主導(dǎo)的部分國(guó)家對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，可能會(huì)影響俄羅斯糧食出口，從而對(duì)國(guó)際糧食供應(yīng)造成不利影響。由于地緣軍事沖突以及新冠疫情的影響，預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年各國(guó)對(duì)糧食安全的考慮將處于極其重要的地位，糧食價(jià)格易漲難降，這將大幅增強(qiáng)農(nóng)民施用農(nóng)藥的積極性，提升全球農(nóng)藥市場(chǎng)需求。
國(guó)泰君安證券研報(bào)指出，全球農(nóng)產(chǎn)品危機(jī)的三重影響：1）雖然我國(guó)糧食自給率高，但是飼料及油料價(jià)格有一定上漲壓力。2）美國(guó)通脹壓力進(jìn)一步加劇，拜登支持率承壓。3）新興及不發(fā)達(dá)地區(qū)再添壓力，社會(huì)動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)提升。農(nóng)產(chǎn)品危機(jī)下的投資線索。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)創(chuàng)出歷史新高，后續(xù)大概率高位震蕩。以CRB現(xiàn)貨指數(shù)食品指數(shù)為考察對(duì)象，該價(jià)格指數(shù)從1947年到2022年3月上漲了4.5倍，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)基本呈現(xiàn)震蕩、拉升再震蕩的特點(diǎn)。觀察農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格驅(qū)動(dòng)，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格指數(shù)與油價(jià)之間有較好的相關(guān)性。因此，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)期將跟隨油價(jià)進(jìn)入高位震蕩期。