●長(zhǎng)江商報(bào)記者 陳然
不顧主營(yíng)業(yè)務(wù)連年虧損的現(xiàn)狀，老牌上市房企宋都股份(600077.SH)高調(diào)宣布大手筆投資鋰礦，被指“蹭熱點(diǎn)”炒作。
宋都股份日前發(fā)布公告稱，其控股子公司宋都鋰科與啟迪清源(上海)新材料科技有限公司、西藏珠峰等相關(guān)方簽訂協(xié)議，擬墊資16億元參與相關(guān)項(xiàng)目。
值得注意的是，該筆16億元財(cái)務(wù)資助金，占宋都股份最近一期經(jīng)審凈資產(chǎn)的33.93%，差不多是公司過(guò)去十年的累計(jì)凈利潤(rùn)。
由于涉“鋰”，宋都股份股價(jià)在大盤整體下跌的趨勢(shì)持續(xù)大漲。3月以來(lái)，宋都股份在16個(gè)交易日里拉出12個(gè)漲停，截至3月25日收盤，宋都股份股價(jià)為6.09元/股。
股價(jià)高漲之際，3月22日，宋都股份宣布出售其2018年員工持股計(jì)劃股票，套現(xiàn)約2.2億元，賣出股份占整個(gè)持股計(jì)劃的98%，近乎清倉(cāng)。
而同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)卻面臨困境，在2021年錄得近五年來(lái)首次虧損。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2021年凈利潤(rùn)約為-4億元到-3億元，同比減少約7.52億元到6.52億元。
“宋都股份在債務(wù)高企、業(yè)績(jī)大幅虧損的情況下，仍然墊資16億投資鋰礦后又迅速減持套現(xiàn)，說(shuō)明企業(yè)想通過(guò)炒作概念，蹭熱點(diǎn)在資本市場(chǎng)獲利?！敝?cái)經(jīng)評(píng)論員嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。
跨界搞“鋰”、高位套現(xiàn)、業(yè)績(jī)大幅虧損……針對(duì)這些市場(chǎng)關(guān)注的問(wèn)題，長(zhǎng)江商報(bào)聯(lián)系到宋都股份方面，對(duì)方表示暫不接受任何采訪，目前均靜默處理，一切以公司公告為準(zhǔn)。
擬墊資16億跨界搞“鋰”引爭(zhēng)議
作為一家虧損房地產(chǎn)企業(yè)，宋都股份先是成立鋰業(yè)子公司，后又宣布?jí)|巨資“搞鋰”。
1月4日，宋都股份發(fā)布公告稱，擬成立控股子公司宋都鋰科，注冊(cè)資金為5億元，宋都股份持有100%股權(quán)。
3月13日，宋都股份再度公告稱，宋都鋰科與啟迪清源簽訂聯(lián)合體協(xié)議，共同參與西藏珠峰“阿根廷鋰鉀有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸碳酸鋰鹽湖提鋰建設(shè)項(xiàng)目設(shè)備、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)”的執(zhí)行，并簽訂《合作協(xié)議》。此次相關(guān)合同項(xiàng)下涉及的設(shè)備采購(gòu)金額為16億元，宋都鋰科將就全部合同設(shè)備款進(jìn)行墊資。
對(duì)于宋都股份跨界搞“鋰”的舉動(dòng)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，作為當(dāng)下高景氣賽道，許多企業(yè)都爭(zhēng)相跨界進(jìn)入鋰業(yè)，但結(jié)合宋都股份的財(cái)務(wù)情況，斥巨資入局顯得有些舍本逐末，不切實(shí)際。
根據(jù)公告，宋都鋰科將在上述項(xiàng)目中提供16億元的財(cái)務(wù)資助，占宋都股份最近一期財(cái)報(bào)凈資產(chǎn)的33.93%。截至2021年三季度，宋都股份貨幣資金余額77.23億元，其中受限資金39.4億元，短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)20.4億元。
公司獨(dú)立董事認(rèn)為，公司多元化經(jīng)營(yíng)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)進(jìn)入了陌生領(lǐng)域又增加了一定的未知風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)該結(jié)合公司自身現(xiàn)金流，做好詳盡的盡職調(diào)查，并考慮目前國(guó)際形勢(shì)以及未來(lái)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)調(diào)研，進(jìn)行慎重決策。
嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，傳統(tǒng)房地產(chǎn)企業(yè)目前確實(shí)遇到了一些困難，轉(zhuǎn)型新能源等熱門行業(yè)也是一個(gè)發(fā)展方面，但宋都股份不顧自身持續(xù)虧損的經(jīng)營(yíng)狀況，豪賭跨界就是“不務(wù)正業(yè)”，是為了套現(xiàn)而故意制造利好消息。企業(yè)只有夯實(shí)主業(yè)再跨界，才能在資本市場(chǎng)獲得好的反饋。
業(yè)績(jī)虧損股價(jià)卻強(qiáng)勢(shì)上漲
宋都股份是杭州最早“老十八家”房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之一，地產(chǎn)項(xiàng)目輻射浙江、安徽、江蘇、廣西四個(gè)省份，2011年在上交所上市。
近幾年，宋都股份業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)緩慢，但都處于盈利狀態(tài)。2018年至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入45.92億元、41.67億元和71.61億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.11億元、5.88億元和3.52億元。
然而在2021年，公司陷入近5年來(lái)首次虧損，公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)約為-4億元到-3億元，與上年同期相比減少約7.5億元到6.5億元。
宋都股份表示，虧損來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)，首先是部分開發(fā)項(xiàng)目中配建的自持房產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生了約2.3億元-2.9億元的虧損，其次是合作項(xiàng)目交付產(chǎn)生利潤(rùn)同比減少，對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生1.4億元-1.8億元的虧損。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)雖然不理想，但公司股價(jià)卻隨著其宣布進(jìn)軍鋰電行業(yè)而不斷走強(qiáng)。
進(jìn)入到3月份，宋都股份股票就開始了漲停之旅，先是3月1日到7日拉出一波5天4漲停。至3月22日，短短16個(gè)交易日宋都股份收出12個(gè)漲停，累計(jì)漲幅高達(dá)167.4%，股價(jià)從2.7元來(lái)到7元上方，已經(jīng)達(dá)到歷史最高。截至3月25日收盤，宋都股份股價(jià)為6.09元/股。
值得注意的是，股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲之際，公司迅速減持套現(xiàn)。3月22日，宋都股份發(fā)布公告，其2018年員工持股計(jì)劃股票于當(dāng)日賣出，套現(xiàn)約2.2億元，賣出股份占整個(gè)持股計(jì)劃的98%，近乎清倉(cāng)。
所謂員工持股其實(shí)大部分都在管理層，公司9名董監(jiān)高的持股比例高達(dá)41.4%。以建倉(cāng)均價(jià)每股3.89元和賣出均價(jià)每股6.77元計(jì)算，此次套現(xiàn)，9名董監(jiān)高可獲利3900萬(wàn)元。而若按300名參與員工計(jì)算，人均獲利超30萬(wàn)元。
多次遭監(jiān)管問(wèn)詢
宋都股份一系列異動(dòng)和不同尋常的操作，令上交所監(jiān)管工作函和浙江證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注函同日火速下發(fā)。
在上交所的問(wèn)詢函中，要求宋都股份說(shuō)明16億元資金來(lái)源，以及結(jié)合公司目前的財(cái)務(wù)情況，說(shuō)明大額對(duì)外提供資助的合理性，剩余資金能否滿足日常營(yíng)運(yùn)資金需要等。
此外，信披合理性問(wèn)題也受到上交所關(guān)注，要求其結(jié)合前期未能完成回購(gòu)計(jì)劃的情況和披露的原因等，說(shuō)明公司時(shí)隔一個(gè)多月后，即擬對(duì)外提供大額財(cái)務(wù)資助，涉足與主業(yè)無(wú)關(guān)的行業(yè)，是否存在信息披露前后不一致的情形。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，宋都股份去年以來(lái)已多次因信披問(wèn)題和涉嫌內(nèi)幕交易遭到監(jiān)管問(wèn)詢。
今年1月5日，宋都股份以5億元注冊(cè)資金成立了宋都鋰業(yè)。1月23日，上交所對(duì)宋都股份下發(fā)問(wèn)詢函，要求詳細(xì)說(shuō)明多次使用大額資金對(duì)外投資，卻未能安排資金完成股份回購(gòu)的原因及合理性，是否損害中小股東利益；結(jié)合控股股東和董監(jiān)高的股份質(zhì)押、減持情況，說(shuō)明是否利用回購(gòu)信息影響股價(jià)等。
此前，宋都股份還因?yàn)榛刭?gòu)金額不足計(jì)劃的10%而備受質(zhì)疑。2021年1月28日，宋都股份發(fā)布公告稱擬在12個(gè)月內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份，回購(gòu)股份資金總額不低于1.3億元，不超過(guò)2.6億元。
然而，時(shí)隔一年后，公司卻宣布未能按期完成回購(gòu)計(jì)劃并終止回購(gòu)。公告顯示，公司在回購(gòu)期限內(nèi)累計(jì)回購(gòu)股份僅有262.50萬(wàn)股，回購(gòu)金額僅為799.98萬(wàn)元，實(shí)際回購(gòu)金額僅占公司回購(gòu)計(jì)劃金額下限的6.15%。
關(guān)于終止回購(gòu)的原因，宋都股份給出的解釋是，一是公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨挑戰(zhàn)，凈利潤(rùn)虧損，毛利率下降，其次是需要集中資金保障項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和主業(yè)周轉(zhuǎn)，表示要“結(jié)合資金需求優(yōu)先將資金用于投入公司主業(yè)經(jīng)營(yíng)及公司可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)開展上”。
對(duì)此，浙江證監(jiān)局決定對(duì)董事長(zhǎng)兼總裁俞建午、董秘鄭羲亮采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入誠(chéng)信檔案。
事實(shí)上，去年12月份，宋都股份董事長(zhǎng)俞建午還因內(nèi)幕交易，收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》，被罰沒(méi)1.4679億元，其中沒(méi)收違法所得3679萬(wàn)元，罰款1.1億元。
此外，宋都股份大股東質(zhì)押比例較高。截至目前，公司控股股東及其一致行動(dòng)人共持有公司股份數(shù)為6.72億股，占總股本的50.15%，累計(jì)質(zhì)押股票數(shù)量為5.32億股，占其所持股份的79.15%，其中控股股東宋都控股質(zhì)押比例高達(dá)92.94%。公司為控股股東提供的存單質(zhì)押擔(dān)保余額尚有28.37億元未解決。