《財經(jīng)》新媒體 劉芬 | 整理
上周（2022年5月2日～5月6日），A股最新上會的9家企業(yè)中，科創(chuàng)板有3家，創(chuàng)業(yè)板3家，深交所主板3家。其中8家通過，紅星美羚乳業(yè)被否。本周（2022年5月9日～5月13日），13家企業(yè)將上會。
上周順利過會的8家企業(yè)分別是：農(nóng)心作物、富創(chuàng)精密、畢得醫(yī)藥、楚環(huán)科技、坤泰新材料、天山電子、富樂德科技、帕瓦新能源。本周將上會的13家企業(yè)分別為：康為世紀、中信科移動、智微智能、天新藥業(yè)、中健康橋醫(yī)藥、鴻銘智能、恩威醫(yī)藥、源飛寵物、大牧人機械、東星智慧、矩陣縱橫、豐立智能、世紀恒通。
根據(jù)發(fā)行安排，上周共有3只新股申購，其中科創(chuàng)板2只，北交所1只。新股上市方面，上周僅1只新股上市。5月6日，嘉環(huán)科技（603206.SH）上市首日收漲43.98%，報20.03元/股，觸發(fā)臨停，發(fā)行價14.53元。
港股方面，據(jù)港交所5月5日披露，貝殼控股(02423.HK)擬以介紹方式在香港聯(lián)交所上市，預計5月11日掛牌交易。云康集團 (02325.HK) 也在5月5日開啟招股，5 月 11 日截止。
以下是上周關注度較高的幾家IPO企業(yè)：
字節(jié)跳動成立
5月8日，字節(jié)跳動成立抖音集團或在香港上市的消息傳出。據(jù)香港公司注冊處網(wǎng)站，字節(jié)跳動（香港）有限公司已更名為抖音集團（香港）有限公司，生效時間為2022年5月6日。字節(jié)跳動旗下其他數(shù)個公司也陸續(xù)更名為“抖音”。天眼查顯示，5月7日，字節(jié)跳動有限公司的企業(yè)名稱變更為抖音有限公司，法定代表人為張利東，創(chuàng)始人張一鳴持股98.81%。
抖音集團（香港）有限公司旗下有三位董事，分別為CEO梁汝波、張鵬、莫肇棋。在梁汝波的調(diào)整中，今日頭條、西瓜視頻、搜索、百科以及國內(nèi)垂直服務業(yè)務都將一同并入抖音。今年4月25日，梁汝波剛通過內(nèi)部信宣布任命字節(jié)跳動新CFO，由世達國際律師事務所高級合伙人高準擔任，此次任命被外界解讀為計劃上市的信號。
此次字節(jié)跳動成立抖音集團，更被外界看作將于香港上市。對此，抖音負責人回應多家媒體：不予置評。
紅星美羚IPO被否后發(fā)千字公開信
5月6日晚間，深交所官網(wǎng)披露當天的創(chuàng)業(yè)板IPO上會結(jié)果，兩家企業(yè)通過，陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司（下稱“紅星美羚”）被否。據(jù)悉，紅星美羚從2017年9月開始進行IPO上市輔導，截至2022年4月28日，可以說是創(chuàng)業(yè)板注冊制待上會企業(yè)受理時間最早的公司，一直被視為“羊乳第一股”的有力競爭者。
紅星美羚上會被否主要被問到四大問題。上市委員會審議認為：2018年12月發(fā)行人管理層協(xié)調(diào)供應商向經(jīng)銷商提供1400萬元借款，并使用財務人員個人賬戶作為中轉(zhuǎn)，經(jīng)銷商將該借款用于采購發(fā)行人產(chǎn)品，深交所要求紅星美羚說明發(fā)生該借款事項的合理性及商業(yè)邏輯。
此外，深交所要求紅星美羚說明舍得生物與公司銷售收入大幅度變動且于2020年注銷的原因及商業(yè)合理性；公司向舍得生物銷售產(chǎn)品價格、返利政策、信用政策與向其他方銷售同類產(chǎn)品是否存在差異；2019年向萌寶嬰童銷售大包粉毛利率顯著高于報告期內(nèi)其他客戶的商業(yè)合理性。
5月6日下午3時，紅星美羚發(fā)出《陜西紅星美羚乳業(yè)股份有限公司致各界媒體朋友的公開信》，其中幾千字長文敘述了公司長時間備戰(zhàn)IPO的歷程，表達涉農(nóng)企業(yè)上市難的疑問，并在最后請求證監(jiān)會、深交所進行公開、公平、公正的審核。
根據(jù)深交所5月6日公布的關于終止對紅星美羚首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定，公司如不服該決定，可在收到該決定后五個工作日內(nèi)，向深交所申請復審。
百果園沖擊港交所
5月2日，深圳百果園實業(yè)（集團）股份有限公司（下稱“百果園”）向港交所提交上市申請，摩根士丹利為獨家保薦人。
這是百果園發(fā)起的第三次上市沖擊。早在2020年6月1日，百果園就向中國證監(jiān)會國際部遞交《境外首次公開發(fā)行股份審批》，擬于港交所主板掛牌上市。同年11月，百果園又與民生證券簽訂輔導協(xié)議，擬在深市創(chuàng)業(yè)板IPO。
最新招股書顯示，2019年、2020年及2021年，百果園分別實現(xiàn)營收89.76億元、88.54億元、102.89億元；毛利率分別為9.8%、9.1%和11.2%；凈利潤分別為2.48億元、4570萬元和2.26億元，凈利潤率分別為2.8%、0.5%和2.2%。
據(jù)悉，百果園的八成以上收入是由加盟店創(chuàng)收，而生鮮電商、零售商超、社區(qū)團購等新業(yè)態(tài)的崛起給傳統(tǒng)水果零售分銷商造成了一定威脅。2020年以來市場未再傳出頭部水果銷售商的融資消息，百果園此次有望成為國內(nèi)“水果連鎖第一股”。
貝殼以介紹方式回港
5月5日，貝殼（NYSE：BEKE / 02423.HK）發(fā)布公告稱，擬將其A類普通股以介紹形式于港交所主板雙重主要上市，計劃5月11日掛牌交易，聯(lián)席保薦人為高盛、中金公司。同時，貝殼將繼續(xù)在紐交所保持主要上市地位并交易。
介紹上市指不發(fā)行新股，只是企業(yè)股東將本身的舊股申請掛牌買賣的上市方式。雙重主要上市意味著美國納斯達克和香港證券交易所均為貝殼的主要上市地，如在其中一地被摘牌，貝殼上市公司的地位不會受到影響。
2020年8月13日，貝殼在紐交所正式掛牌上市。今年4月21日，美國證券交易委員會（SEC）將貝殼列入“預摘牌名單”， 原因是SEC認定使用未被上市公司會計監(jiān)督委員會審查審計底稿的審計機構(gòu)出具年度審計報告。在諸多人士看來，貝殼選擇雙重上市是為了保住上市地位，不受預摘牌壓力影響。
據(jù)悉，介紹上市完成后，貝殼董事長兼CEO彭永東持股占比4.8%，聯(lián)合創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事單一剛持股2.7%，騰訊持股10.8%，左暉家族信托最終控制的Propitious Global 持股23.3%，其他美國存托股份持有人和投資者持股56.7%。
最新招股書顯示，2019年、2020年和2021年，貝殼分別實現(xiàn)營收460.01億元、704.81億元和807.52億元，凈虧損分別為21.80億元、27.78億元和5.25億元。