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最近華安證券重要股東東方創(chuàng)業(yè)違規(guī)減持一事受到市場的廣泛關(guān)注。東方創(chuàng)業(yè)原是華安證券持股5%以上大股東，不過在今年8月8日至11月8日的三個月里，東方創(chuàng)業(yè)累計減持100萬股，累計變現(xiàn)518.1萬元，持股比例也由5.0087%降至4.9874%。
但在持股比例降至5%以下后，東方創(chuàng)業(yè)于2022年11月15日至18日期間通過集中競價交易方式再次減持所持有的華安證券股票275萬股，累計減持金額1388.4萬元，減持股份數(shù)量占華安證券目前總股本的比例為0.0585%。而這次的減持行為構(gòu)成了違規(guī)。
根據(jù)《問題解答(一)》第5項規(guī)定：“大股東依據(jù)《細則》通過集中競價交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式減持股份至低于5%，自持股比例減持至低于5%之日起90日內(nèi)，通過集中競價交易、大宗交易繼續(xù)減持的，仍應(yīng)遵守《細則》有關(guān)大股東減持的規(guī)定”。而東方創(chuàng)業(yè)本次減持區(qū)間在自持股比例減持至低于5%之日起90日內(nèi)，且未在15個交易日前向上海證券交易所備案及公告減持計劃，未遵守上述相關(guān)減持規(guī)定，因此構(gòu)成違規(guī)減持。
針對上述違規(guī)減持行為，東方創(chuàng)業(yè)出具書面說明稱，并非其主觀故意行為，主要系對減持相關(guān)規(guī)定解讀理解不充分，已進行了深刻自查和反省，并就因此造成的影響深表歉意。同時，東方創(chuàng)業(yè)還承諾，后續(xù)將再次組織相關(guān)人員認真學(xué)習(xí)相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件，嚴格遵守相關(guān)規(guī)則，杜絕此類事件再次發(fā)生。
東方創(chuàng)業(yè)違規(guī)減持一事已經(jīng)發(fā)生，如何處理此事，市場對此高度關(guān)注。因為東方創(chuàng)業(yè)的違規(guī)減持是有代表性的。實際上不少上市公司重要股東都把自己的違規(guī)減持歸結(jié)為“失誤”或“對規(guī)則理解不充分”。如東威科技11月2日晚間公告稱，公司特定股東謝玉龍在“未提前15個交易日預(yù)先披露減持計劃”的情況下，于7月30日至10月14日期間，通過集中競價減持了50萬股股份，成交金額高達7561萬元。東威科技稱，謝玉龍此次違規(guī)減持是“對減持承諾理解的偏差導(dǎo)致誤操作”。
也正是因為有了“失誤”或“對規(guī)則理解不充分”的借口，以至一直以來上市公司重要股東違規(guī)減持不斷。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年年內(nèi)41家上市企業(yè)，去年64家上市企業(yè)涉及相關(guān)違規(guī)。違規(guī)減持的股東或者高管大多解釋為對規(guī)則理解不充分、操作失誤，并非主觀故意違規(guī)減持。對未能進行信披而致歉，并且表態(tài)吸取教訓(xùn)、進一步學(xué)習(xí)法律法規(guī)云云。
實際上，正是因為有了“失誤”或“對規(guī)則理解不充分”的借口，不少股東的違規(guī)減持因此逃過了處罰，有的股東也僅僅只是被監(jiān)管部門作出“警示”的行政監(jiān)管措施。如今年5月30日晚，亞振家居發(fā)布公告稱，公司股東上海浦振及上海恩源近日收到中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局出具的《江蘇證監(jiān)局關(guān)于對上海浦振投資管理有限公司、上海恩源投資管理有限公司采取出具警示函措施的決定》(〔2022〕55 號)，上海浦振和上海恩源兩位股東因為涉及違規(guī)減持被江蘇監(jiān)管局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施?？梢娺@兩位股東雖然因為違規(guī)減持被警示了，但他們卻沒有因此而蒙受任何損失。
其實，不論是“失誤”還是“對規(guī)則理解不充分”，《證券法》都沒有為其免責(zé)。只要是違規(guī)減持，就該依《證券法》受到查處?！蹲C券法》第一百八十六條明確規(guī)定，對有關(guān)股東違規(guī)減持的，“責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款。”
實際上，今年5月，證監(jiān)會首次依法對違規(guī)減持的股東依法作出了處罰。5月27日晚，藥明康德公告，其股東上海瀛翊已收到中國證監(jiān)會的行政處罰決定書。因未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)減持股票，證監(jiān)會責(zé)令上海瀛翊改正、給予敬告，并處于2億元罰款。這是證監(jiān)會開出的首張違規(guī)減持罰單。投資者期待著監(jiān)管部門能夠?qū)λ羞`規(guī)減持的股東一視同仁，嚴格執(zhí)法，依法對違規(guī)減持者予以嚴懲。而不是讓一個個違規(guī)減持的股東逍遙法外。因此，這一次東方創(chuàng)業(yè)的違規(guī)減持會不會受到查處，投資者都拭目以待。