本文首發(fā)于公眾號“私募排排網(wǎng)” 。
隨著除夕鐘聲的臨近，A股也正式吹響了反攻的號角，截至2023年1月9日，上證指數(shù)可謂是一天都沒跌過，走出了六連陽的壯舉！A股市場中題材概念多點開花，結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)亮眼，隨著基本面、政策面、資金面得到持續(xù)性改善和春節(jié)傳統(tǒng)消費旺季的來臨，大宗消費將會回暖，跨年行情將會到來。
而在基金市場中，股票私募倉位終于結(jié)束了連續(xù)四周上漲的勢頭，私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，股票私募倉位指數(shù)為79.15%，在上周的基礎(chǔ)上下降了0.87%。具體來看，大私募和小私募加倉，中等私募減倉。百億私募、五十億私募，以及五億私募倉位指數(shù)較上周均有小幅上升，其中百億私募倉位指數(shù)為77.79%，在上周的基礎(chǔ)上上升了0.93%。
【資料圖】
A股六連陽！跨年行情正式啟動？
股票私募倉位的四連漲代表著私募行業(yè)已經(jīng)形成了部分共識，即自疫情防控政策優(yōu)化之后，消費復(fù)蘇增長點逐漸清晰，將會對推動上半年行情起到不可忽視的重要作用。除此之外，作為“開局”的上半年，“跨年行情”將是離我們最近的重要投資時間點。
從往期文章《重點布局消費股和成長股，百億私募莊濤、林園劍指跨年行情？》一文我們可以得知，從時間段來看，“跨年行情”一般指的是每年12月到3月橫跨元旦和春節(jié)這兩個節(jié)日的時間段，每年年初是全年貨幣投放的高峰，金融機構(gòu)往往會趁著這段時間完成第一階段貨幣的投放，從而加強市場流動性推動股價上漲。
此外，每年一季度也是地方“兩會”和全國“兩會”的召開期，政府工作報告數(shù)據(jù)出臺和相關(guān)政策頒布往往能刺激市場中投資者情緒，進而促進市場交易活躍。
私募排排網(wǎng)曾經(jīng)整理了過去十年中“跨年行情”時間段A股各指數(shù)變化幅度，現(xiàn)再度呈現(xiàn)在讀者面前，我們可以發(fā)現(xiàn)，在過去十年中，A股三大指數(shù)僅有2016年的創(chuàng)業(yè)板指在“跨年行情”中漲跌幅為負數(shù)，其余時間段，三大指數(shù)在“跨年行情”均有上漲表現(xiàn)。過去十年中，上證指數(shù)漲幅最高為53.91%，平均漲幅為17.54%，深證成指漲幅最高為60.01%，平均漲幅為20.86%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅最高為55.10%，平均漲幅為21.24%。
從歷史數(shù)據(jù)來看，盡管每年“跨年行情”的啟動時間、持續(xù)時間和漲幅都存在著一定的差異，但是總體的趨勢都是整體往上的，部分投資者會根據(jù)這個時間段來提前布局，抓住這個獲利的時機。
根據(jù)歷史經(jīng)驗，“跨年行情”的啟動時間一般與近年三四季度的經(jīng)濟走勢有關(guān)，一般來說，經(jīng)濟走勢越弱，則跨年行情越早啟動。今年由于俄烏沖突、疫情反復(fù)、美聯(lián)儲加息等外部因素沖擊下，經(jīng)濟明顯走弱，加之開年以來A股六連陽的亮眼表現(xiàn)，“跨年行情”或許已經(jīng)開始。
基民如何借道基金布局跨年行情？鄧曉峰、馮柳珠玉在前！
既然我們可能已經(jīng)身處“跨年行情”之中，那么基民如何借道基金精準(zhǔn)布局，來給自己發(fā)一個“新年紅包”呢？明星基金經(jīng)理鄧曉峰、馮柳或許可以給我們帶來些許參考。
根據(jù)Choice金融終端統(tǒng)計，自三季度以來，百億私募高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰、馮柳調(diào)倉換股頻繁，其中，鄧曉峰旗下的高毅曉峰2號致信基金、曉峰鴻遠、曉峰1號睿遠基金分別合計增持了約2600萬股紫金礦業(yè)，總持股數(shù)量升至9.18億股，對應(yīng)持倉市值約72億元。
此外，鄧曉峰還大手筆買入了754萬股比亞迪，總市值超19億元。另外，鄧曉峰還，增持麥瀾德，并保持對圓通速遞、華秦科技、潤邦股份持股不變。
鄧曉峰曾在高毅資產(chǎn)某自媒體平臺上表示：“去年開始，我們觀察到新能源汽車行業(yè)發(fā)生的最大變化是需求端明顯提升。今年，我們明顯看到中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢不可擋，已經(jīng)進入了“快車道”。不同技術(shù)路線的新能源汽車需求都在快速提升，對傳統(tǒng)燃油車的替代在不斷加速。插電混動車型預(yù)計會在經(jīng)濟型和中型車的價格帶內(nèi)獲得更多的份額；純電車型，也在入門級家庭第二輛代步車和偏高端兩個市場擴大份額。造車新勢力公司通過在高端市場細分領(lǐng)域的定位，精準(zhǔn)地找到了目標(biāo)消費者，并實現(xiàn)了產(chǎn)品定價的突破；更多的自主品牌，通過推出的中低檔純電車型得到了消費者的青睞。中國已經(jīng)開始實現(xiàn)全方位、成體系化的對傳統(tǒng)燃油車的替代。我們認為整車領(lǐng)域的發(fā)展和變化，是2022年新能源汽車行業(yè)的重要轉(zhuǎn)折點?！?/p>
高毅資產(chǎn)另一明星基金經(jīng)理馮柳也進行了大調(diào)倉。
三季度中馮柳買入了順鑫農(nóng)業(yè)和國睿科技，減持了恒立液壓、同仁堂等重倉股。其中買入順鑫農(nóng)業(yè)3150萬股，期末持股市值為6.27億元。加倉海康威視，增持3400萬股，持股數(shù)量攀升至4.32億股。
從以上持倉變動可以看出，鄧曉峰和馮柳早在“跨年行情”開始之前便早早布局此前下行壓力較大，但是可能迎來困境反轉(zhuǎn)的行業(yè)，該類行業(yè)相對低的位置可以給投資者帶來比較好的布局時機，當(dāng)外部政策導(dǎo)致反轉(zhuǎn)，將會獲得相對較高的回報。
除了困境反轉(zhuǎn)主題之外，我們還可以關(guān)注疫后復(fù)蘇主題，由于各地城市和地區(qū)疫情數(shù)據(jù)已過峰值，消費復(fù)蘇、地產(chǎn)放松、出行改善或?qū)⒊蔀榻谥餍?，我們可以短期?nèi)緊跟政策邊際變化來配置受疫情影響的消費、旅游板塊，在中長期可以根據(jù)景氣程度來把握產(chǎn)業(yè)升級和地產(chǎn)復(fù)蘇的經(jīng)濟主線。
有用就收藏、點贊、分享一鍵三連吧~