撰稿 | 多客
來源 | 貝多財經(jīng)
(相關(guān)資料圖)
近日，貝多財經(jīng)從港交所了解到，社交平臺Soul（Soulgate Inc.）在港交所的上市申請材料已經(jīng)“失效”，目前已無法正常查看或下載。據(jù)了解，Soul于2022年6月30日在港交所遞交招股書。
其中，招股書“失效”是港交所的正常機制，可以理解為擬上市公司財務(wù)審計數(shù)據(jù)過期。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人在“失效”后的3個月內(nèi)補充最新財務(wù)資料，可以繼續(xù)上市流程。截至貝多財經(jīng)發(fā)稿前，Soul暫未重新遞交招股書。
在此之前，Soul曾于2021年5月向美國證券交易委員會（SEC）遞交招股書，申請以“SSR”為交易代碼在納斯達克上市。此后，Soul更新了招股書，并啟動招股，擬定發(fā)行區(qū)間為13美元至15美元/ADS，擬發(fā)行1320萬股ADS。
按發(fā)行價區(qū)間中位數(shù)14.0美元/ADS的價格計算，Soul本次公開發(fā)售可募資1.85億美元（不考慮超額配售）。但在上市前夕的2022年6月23日，Soul卻發(fā)布公告稱“經(jīng)過慎重思考，管理層先暫停IPO的定價流程。我們的大股東騰訊也支持這一決定。”
值得一提的是，Soul曾與2021年3月17日通過其官微發(fā)表說明稱，“Soul定位不是約會軟件，而是給GenZ的以Soul為鏈接的社交元宇宙。公司沒有確定的上市計劃?！蹦壳?，該微博已被刪除。
而美國證券交易委員會披露的信息顯示，Soul于2021年1月就已經(jīng)遞交了DRS文件（招股書草案），并在2021年2月26日進行了更新。換句話說，Soul所謂的辟謠無異于“自我打臉”，有誤導(dǎo)公眾的嫌疑。
更早之前，Soul曾在2019年被通報。公開信息顯示，根據(jù)國家網(wǎng)信辦2019年6月28日通報，國家網(wǎng)信辦會同有關(guān)部門，針對網(wǎng)絡(luò)音頻亂象啟動專項整治行動，并對吱呀、Soul、語玩、一說FM等26款音頻平臺分別采取了約談、下架、關(guān)停服務(wù)等階梯處罰。
另在2019年7月16日，App專項治理工作組發(fā)布《關(guān)于督促 40 款存在收集使用個人信息問題的App運營者盡快整改的通知》。其中，上海任意門科技有限公司開發(fā)的Soul（版本號3.1.16）再次被通報。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，Soul在境內(nèi)對應(yīng)的實體為上海任意門科技有限公司。天眼查信息顯示，該公司成立于2015年，目前的注冊資本為1000萬元，股東包括張璐、北京明雋股權(quán)投資管理有限公司、簡鳴資本等。
特別說明的是，上海任意門科技有限公司的股東均已經(jīng)將其股權(quán)進行了出質(zhì)。據(jù)天眼查信息，上海搜爾信息科技有限公司為該公司股東的質(zhì)權(quán)人，后者的注冊資本為3.75億美元，由SOULGATE HONGKONG LIMITED全資控股，法定代表人為張璐。
據(jù)了解，Soul向美國證券交易委員會遞交的招股書顯示，該公司2020年的營收為4.98億元，同比2019年的7070.7萬元增長604.3%，凈虧損4.88億元，較2019年的凈虧損3.00億元擴大62.96%。
截至2021年3月31日的前3個月（2021年第一季度），Soul的營收為2.38億元，同比2020年同期的6621.1萬元增加260%；凈虧損3.83億元，同比2020年同期的凈虧損5278.1萬元擴大6.2倍。
而Soul向港交所遞交的招股書則顯示，Soul在2019年、2020年和2021年的收入分別為7070.7萬元、4.98億元和12.81億元，毛利率分別48.6%、79.9%和85.2%，凈虧損分別為3.53億元、5.79億元和13.24億元。
按非國際財務(wù)報告準則計量，Soul于2019年、2020年和2021年的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-2.92億元、-4.66億元和-9.99億元。不難看出，Soul的虧損金額持續(xù)擴大，其中2020年的經(jīng)調(diào)整虧損規(guī)模同比擴大59.36%，2021年的虧損則同比擴大114.41%。
不過，Soul的用戶規(guī)模則保持高速增長的態(tài)勢。招股書顯示，Soul的MAU（月活躍用戶數(shù)）在2020年同比增長80.7%，2021年同比增長51.6%，達到3160萬；DAU（日活躍用戶）在2020年同比增長81%，2021年同比增長55.8%，達到930萬。
Soul在招股書中稱，隨著不同變現(xiàn)渠道的用戶基數(shù)及收入規(guī)模持續(xù)增長，該公司可進一步實現(xiàn)盈利。報告期內(nèi)，Soul的付費比率由2019年的2.3%增加至2021年的5.2%，而每名付費用戶的月均收入由2019年的人民幣21.9元增加至2021年的60.5元。
值得一提的是，Soul在招股書中曾有65次提到“元宇宙”。在此之前，飛天云動（HK:06610）在向港交所遞交的招股書中，“元宇宙”字樣共出現(xiàn)了244次。據(jù)了解，飛天云動已于2022年10月18日在港交所上市，IPO首日便跌破發(fā)行價。
作為一家販賣“元宇宙”概念的公司，飛天云動的研發(fā)投入少得可憐，報告期內(nèi)的研發(fā)費用率低于5%。2019年、2020年和2021年，飛天云動的研發(fā)開支分別為1142.5萬元、1504.6萬元和2170.3萬元，占比分別為4.6%、4.4%和3.6%。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，同樣貼上“元宇宙”標簽的Soul則并非如此。2019年、2020年和2021年，Soul的技術(shù)及開發(fā)開支分別為9732.0萬元、1.87億元和4.15億元，占總收入的比例分別為137.6%、37.6%和32.4%。
同期，Soul的銷售及營銷開支分別為2.04億元、6.21億元和15.13億元，占總收入的比例分別為289.1%、124.8%和118.1%。以此來看，Soul對營銷費用的重視程度遠遠大于研發(fā)費用。
另據(jù)招股書披露，Soul向港交所提交上市申請材料前合計完成7次募資。其中，Soul在2021年中旬獲得了D-4系列輪融資，融資總額為1.77億美元，每股D-4系列優(yōu)先股的價格為9.52美元（約合74.7港元）。
在Soul本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，騰訊通過意像架構(gòu)持股49.90%，擁有28.50%的表決權(quán)；Soul創(chuàng)始人、董事長、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官張璐通過Soulgate Holding Limited持股28.50%，擁有49.90%的表決權(quán)，為該公司的實際控制人。
此外，米哈游持股5.47%，元生資本持股5.34%，五源資本持股4.15%，GGV持股1.70%。
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