公開信息顯示，武漢長利新材料科技股份有限公司（以下簡稱“長利新材 ”）披露了首次公開發(fā)行股票招股說明書 （申報稿），擬登陸滬市主板，保薦人為興業(yè)證券。
長利新材從事玻璃產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括浮法玻璃、鍍膜玻璃、光伏玻璃和其他深加工玻璃。
(資料圖)
根據(jù)招股書，公司控股股東為長玻實業(yè)，截至招股說明書簽署日，長玻實業(yè)直接持有公司20,628.4615萬股股份，占公司發(fā)行前總股本的86.9422%。
公司的實際控制人為易喬木，截至招股說明書簽署日，易喬木直接持有公司210萬股股份，通過長玻實業(yè)間接持有公司9,731.3299萬股股份，通過武漢長旭、武漢長謙、武漢旭永三個持股平臺合計間接持有公司0.5654萬股股份，占公司發(fā)行前總股本的 41.9018%。
本次IPO擬募集的資金主要用于長利廣西硅科技產(chǎn)業(yè)園項目一期工程、長利北海研發(fā)中心項目、武漢研發(fā)中心建設(shè)項目、長利漢南玻璃加工中心技術(shù)改造項目、補(bǔ)充流動資金項目。
募集使用情況，圖片來源：招股書
報告期各期，長利新材實現(xiàn)營業(yè)收入分別為22.40億元、23.12億元、33.99億元、 14.03億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3.39億元、5.64億元、10.56億元、1.83億元。
基本面情況，圖片來源：招股書
報告期內(nèi)，長利新材的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為26.89%、38.82%、46.25%、22.08%，主要受玻璃售價及原材料價格影響，兩者受市場因素影響較大。
公司按產(chǎn)品類別分類的主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，圖片來源：招股書
一方面，2016年后，受到房地產(chǎn)行業(yè)對玻璃需求帶動以及平板玻璃產(chǎn)能限制等因素的影響，玻璃產(chǎn)品價格處于高位。
同時，公司產(chǎn)品的原材料主要為純堿，燃料動力主要為石油焦，原材料和燃料動力成本合計占產(chǎn)品成本的比例約為80%，占比較高。報告期內(nèi)，基礎(chǔ)材料價格和國際原油價格的波動較大，純堿和石油焦價格亦隨之波動較大。純堿行業(yè)受安全環(huán)保等因素的影響，落后產(chǎn)能逐步退出，產(chǎn)能增速放緩，而國內(nèi)純堿需求總體保持平穩(wěn)增長，因此純堿價格保持區(qū)間波動。石油焦受國際經(jīng)濟(jì)政治局勢的影響，總體保持上升的態(tài)勢。未來，若原材料和燃料動力價格出現(xiàn)大幅度波動，將對公司成本控制產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響其經(jīng)營狀況。
此外，浮法玻璃生產(chǎn)工藝必須連續(xù)生產(chǎn)，因此公司在經(jīng)營過程中會保持一定規(guī)模的原材料和產(chǎn)成品庫存。報告期各期末，長利新材的存貨賬面價值分別為1.54億元、1.59億元、2.36億元、2.73億元，占流動資產(chǎn)的比例分別為11.25%、5.98%、4.89%、6.27%。隨著公司主營業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，存貨賬面價值呈持續(xù)增長趨勢。
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