3月2日，市場調(diào)整，但滬指既然選擇了突破，大概率還會繼續(xù)反彈，今天板塊看點(diǎn)較多。A股當(dāng)前進(jìn)入政策消息主導(dǎo)階段，原因是開兩會及2023年中央財(cái)政預(yù)算，按照慣例，中央財(cái)政預(yù)算在人民代表大會批準(zhǔn)后20日內(nèi)公布，當(dāng)然關(guān)鍵數(shù)據(jù)兩會期間就會明確。近日，財(cái)政部長向媒體解釋了財(cái)政加力、提效的一些細(xì)節(jié)，但細(xì)節(jié)還不夠細(xì)，資本市場在行情上看暫未做出回應(yīng)，投資人對數(shù)據(jù)敏感，財(cái)政加力與否不重要，加力多少才是重點(diǎn)。
財(cái)政預(yù)算值得關(guān)注的是財(cái)政赤字率和財(cái)政資金投向，投向決定了哪些產(chǎn)業(yè)能夠接到甘霖，而財(cái)政赤字率代表財(cái)政加力的力度。市場普遍預(yù)期財(cái)政赤字率可能是3%，對于資本市場，高于3%為超預(yù)期，市場會短期上漲，低于為不及預(yù)期。
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海外，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，美國2月ISM制造業(yè)指數(shù)為47.7，疊加高通脹未解，估計(jì)華爾街看得頭都大了。所以，美國出現(xiàn)股債雙殺，不僅股市頹勢正在顯現(xiàn)，周三尾盤美國國債10年期收益率破4%，預(yù)期美國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)動蕩期，我們預(yù)計(jì)本月美聯(lián)儲還會加息25個(gè)基點(diǎn)，以控制通脹，不過我們不要忙著幸災(zāi)樂禍，美國經(jīng)濟(jì)衰退也會對我國產(chǎn)生一些影響。主要影響是出口方面，當(dāng)前全球海運(yùn)價(jià)格還在下行，美歐等主要消費(fèi)市場處在需求下滑趨勢當(dāng)中。
不過，凡事有利有弊。和2008年有些類似，當(dāng)外部需求不足的時(shí)候，內(nèi)部消費(fèi)市場就應(yīng)該及時(shí)補(bǔ)位。而這種補(bǔ)位可能會產(chǎn)生一些深遠(yuǎn)的影響。還記得618和雙十一嗎？618第一年是2008年，雙十一是2009年，當(dāng)時(shí)國外需求不振，前有次貸后有歐債，而中國電商就此開啟了國內(nèi)購物狂歡。所以，國內(nèi)消費(fèi)市場未來一段時(shí)間可能會有一些變化，可能是政策觸發(fā)的改變，也可能是企業(yè)發(fā)起的新銷售模式。
板塊方面，由于國新辦舉行的“權(quán)威部門話開局”系列主題新聞發(fā)布會，工信部部長在這個(gè)發(fā)布會上面談到了很多技術(shù)。比如元宇宙、人形機(jī)器人、6G等等，相應(yīng)6G等板塊也借勢熱炒。這里還是要提一嘴，實(shí)際上在我以往的內(nèi)容里，一直有一個(gè)概念，那就是元宇宙就是游戲產(chǎn)業(yè)，幾乎是可以對等的，而XR（VR\AR\MR）產(chǎn)品我認(rèn)為現(xiàn)階段只能算游戲裝備，所以你從游戲產(chǎn)業(yè)視角去理解元宇宙，理解會簡單很多，也會輕松選出湯姆貓等游戲公司。至于人形機(jī)器人，我不認(rèn)為現(xiàn)階段國內(nèi)有企業(yè)能夠和波士頓動力分庭抗禮，不過即便是波士頓動力，似乎也依然在各種虧錢，所以只能說人形機(jī)器人的風(fēng)口未到。
至于6G，由于國際上6G還沒有統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際上我們是沒辦法確定哪些股票是6G概念。5G是高帶寬、多設(shè)備、低延時(shí)，那么6G是什么？更高帶寬、更多設(shè)備、更低延遲？我覺得可能不是。我的理解，6G應(yīng)該是廣覆蓋下的5G網(wǎng)絡(luò)。比如天基互聯(lián)網(wǎng)，衛(wèi)星的信號覆蓋就要廣闊很多。
5G基站的信號覆蓋距離很短，部分手機(jī)用戶是有體會的，在某些區(qū)域，你會不斷的切換網(wǎng)絡(luò)，大多數(shù)是因?yàn)?G覆蓋存在死角。城市里如此，更別說鄉(xiāng)村，現(xiàn)在大部分還是4G的非獨(dú)立組網(wǎng)。所以，個(gè)人認(rèn)為可以關(guān)注天基互聯(lián)這個(gè)概念。
另外，最近馬斯克似乎比較活躍，活躍有好有壞。好的方面，他提出了用電氣化來改造火箭，進(jìn)一步淘汰化石能源，這符合技術(shù)發(fā)展的大方向，也有可能提振特斯拉股價(jià)，利好新能源。不太好的方面，據(jù)說特斯拉將減少稀土用量，而導(dǎo)致稀土股下跌。
個(gè)人認(rèn)為稀土作為一種多用途資源，人類還沒有辦法回避使用，所以未來稀土板塊應(yīng)該不會有太大的影響。
再者，雖然對稀土企業(yè)不太友好，我國也力求減少稀土使用，畢竟越用越少，當(dāng)前稀土儲量最大的早已不是我國了，省點(diǎn)資源，對國家整體發(fā)展未必不是一件好事。凡事都有兩面，當(dāng)然，從投資者的角度，這的確是稀土板塊的短期利空消息，但持續(xù)性不強(qiáng)。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】