長江商報(bào)消息●長江商報(bào)記者 蔡嘉
區(qū)域性煤炭企業(yè)遼寧能源（600758.SH）穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
(相關(guān)資料圖)
3月5日晚間，遼寧能源披露重組草案。上市公司擬作價18.17億元，以發(fā)行股份的方式收購遼寧清潔能源集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“清能集團(tuán)”）100%股權(quán)，并募集配套資金不超過10億元。
資料顯示，清能集團(tuán)是遼寧省屬國有企業(yè)中領(lǐng)先的綜合性清潔能源公司，截至2022年9月末，清能集團(tuán)在遼寧省擁有及運(yùn)營5個風(fēng)電場及2個太陽能發(fā)電場，控股裝機(jī)容量分別為247.5兆瓦及19.4兆瓦。本次交易完成后，遼寧能源進(jìn)入新能源電站項(xiàng)目的開發(fā)、投資、建設(shè)及運(yùn)營行業(yè)。
長江商報(bào)記者注意到，早在2021年遼能集團(tuán)入主后不久，遼寧能源就曾計(jì)劃收購清能集團(tuán)。如今再次推動清能集團(tuán)曲線上市，遼寧國資此番資產(chǎn)騰挪也將在一定程度上增厚上市公司業(yè)績。
重組草案披露，2020年至2022年前九月，清能集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.87億元、3.33億元、2.63億元，歸母凈利潤4918.77萬元、3630.86萬元、2362.07萬元。
而作為煤炭行業(yè)上市公司，近年來遼寧能源受周期波動影響較大。在煤炭市場價格上漲影響下，此前公司預(yù)計(jì)，2022年將實(shí)現(xiàn)凈利潤1.6億元至2.4億元，同比增501.05%到801.58%。
擬18.17億收購清能集團(tuán)并募資10億
此次重組是遼寧能源向新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的重要一步。
據(jù)了解，清能集團(tuán)是遼寧省屬國有企業(yè)中領(lǐng)先的綜合性清潔能源公司，主要從事清潔能源項(xiàng)目開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營，具體業(yè)務(wù)包括風(fēng)電業(yè)務(wù)、太陽能發(fā)電業(yè)務(wù)、成品油業(yè)務(wù)以及正在籌劃的天然氣業(yè)務(wù)。
截至2022年9月30日，清能集團(tuán)在遼寧省擁有及運(yùn)營5個風(fēng)電場及2個太陽能發(fā)電場，控股裝機(jī)容量分別為247.5兆瓦及19.4兆瓦。清能集團(tuán)擁有的風(fēng)電場及太陽能發(fā)電場均位于擁有豐富風(fēng)能或太陽能資源的地區(qū)，處于穩(wěn)定運(yùn)營狀態(tài)。除風(fēng)力及太陽能發(fā)電業(yè)務(wù)外，清能集團(tuán)正在籌劃天然氣相關(guān)業(yè)務(wù)，主要包括遼寧省內(nèi)天然氣管網(wǎng)建設(shè)、氣源和終端城鄉(xiāng)燃?xì)怃N售等。
遼寧能源作為傳統(tǒng)的煤炭行業(yè)上市公司，主要擁有7個煤礦、2個熱電聯(lián)產(chǎn)的電廠以及與煤礦配套的鐵路運(yùn)輸系統(tǒng)。
在當(dāng)前，以太陽能、風(fēng)能為代表的可再生能源行業(yè)是全球能源科技和產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向，具有巨大發(fā)展?jié)摿Γ彩俏覈哂袊H競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。遼寧能源則將借助此單關(guān)聯(lián)重組，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
遼寧能源表示，本次交易完成后，上市公司將持有清能集團(tuán)100%股份，進(jìn)入新能源電站項(xiàng)目的開發(fā)、投資、建設(shè)及運(yùn)營行業(yè)。
重組草案披露，遼寧能源擬向遼能投資、港華投資、海通新能源等交易對手方發(fā)行股份購買清能集團(tuán)100%股權(quán)，并募集配套資金不超過10億元，分別投入遼能康平300MW風(fēng)電項(xiàng)目、遼能南票200MW風(fēng)電項(xiàng)目及償還上市公司債務(wù)。
根據(jù)評估，此次交易中，清能集團(tuán)母公司凈資產(chǎn)賬面價值13.57億元，評估值為18.17億元，評估增值4.6億元，增值率為33.88%。交易各方協(xié)商確定，清能集團(tuán)100%股權(quán)的交易作價為18.17億元，遼寧能源將以3.84元/股的價格發(fā)行4.73億股，占發(fā)行后上市公司總股本的比例為26.36%。
本次交易完成后（不考慮募集配套資金），遼寧能源的總股本將增加至17.95億股，上市公司控股股東將變更為遼能投資，持股比例為27.47%，實(shí)際控制人仍為遼寧省國資委，遼寧省國資委合計(jì)控制上市公司49.16%股份。
標(biāo)的兩次計(jì)劃曲線上市
事實(shí)上，這并非是遼寧國資首次計(jì)劃將清能集團(tuán)注入上市平臺。
資料顯示，遼寧能源前身是紅陽能源。2020年，遼能投資及其母公司遼能集團(tuán)就通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式拿下上市公司控制權(quán)，上市公司由此更改為現(xiàn)名。
遼能集團(tuán)入主后不久，2021年4月，其開始計(jì)劃向上市公司注入資產(chǎn)。彼時，上市公司就已確定標(biāo)的資產(chǎn)為成立僅四個月的清能集團(tuán)100%股權(quán)。但僅過去半個月，遼寧能源就宣布此次交易終止，公司稱主要由于交易相關(guān)方未能就本次交易方案的部分核心條款達(dá)成一致意見，未與全部交易對方就標(biāo)的資產(chǎn)的范圍達(dá)成一致。
如今再次推動清能集團(tuán)曲線上市，遼寧國資此番資產(chǎn)騰挪也將在一定程度上增厚上市公司業(yè)績。2020年至2022年前九月，清能集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.87億元、3.33億元、2.63億元，歸母凈利潤4918.77萬元、3630.86萬元、2362.07萬元，扣非歸母凈利潤分別為5628.93萬元、4692.42萬元、2302.33萬元。
但需要注意的是，2020年至2022年9月末，清能集團(tuán)應(yīng)收賬款賬面價值分別為3.14億元、3.75億元、4.37億元，占同期營業(yè)收入的比例分別為109.45%、112.54%、166.15%，主要為可再生能源補(bǔ)貼款。
目前可再生能源基金收繳結(jié)算周期較長，這就意味著，若可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼發(fā)放滯后情況得不到改善，將會直接影響清能集團(tuán)現(xiàn)金流，進(jìn)而對實(shí)際經(jīng)營效益產(chǎn)生不利影響。
作為煤炭上市公司，遼寧能源的業(yè)績一直以來受到周期波動影響較大。2018年至2020年連續(xù)三年扣非凈利潤虧損之后，2021年受動力煤供需缺口引發(fā)煤價高企，遼寧能源煤炭收入回升明顯。2021年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59.15億元，同比增長17.01%，凈利潤和扣非后凈利潤分別扭虧為盈2662.23萬元、2119.54萬元。
日前，遼寧能源披露業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2022年將實(shí)現(xiàn)凈利潤1.6億元至2.4億元，同比增501.05%到801.58%；扣非后凈利潤1.58億元至2.38億元，同比增長645.28%到1022.64%。
遼寧能源同時表示，受煤炭市場及收購呼盛煤礦影響，雖然公司電力板塊虧損，但公司主要的煤炭業(yè)務(wù)利潤有所增加，致公司業(yè)績同比上升。同時，公司持續(xù)強(qiáng)化運(yùn)營質(zhì)量，加強(qiáng)各項(xiàng)成本費(fèi)用管控，費(fèi)用支出同比有所下降。