中滬網(wǎng)了解到，深交所上市審核委員會(huì)定于2023年3月14日召開2023年第10次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議江蘇翔騰新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“翔騰新材”）的首發(fā)事項(xiàng)。
(資料圖片僅供參考)
據(jù)悉，翔騰新材主要從事新型顯示領(lǐng)域各類薄膜器件的研發(fā)、生產(chǎn)、精密加工和銷售，產(chǎn)品包括各類規(guī)格的偏光片、光學(xué)膜片和功能性膠粘材料，均是新型顯示領(lǐng)域的關(guān)鍵組件，已經(jīng)廣泛應(yīng)用于液晶電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機(jī)、穿戴設(shè)備、車載顯示、工業(yè)控制及公共顯示等各類光電顯示產(chǎn)品中。
據(jù)招股書顯示，翔騰新材本次擬募集資金50,176.47萬元，募集資金扣除本次發(fā)行費(fèi)用后將用于公司光電薄膜器件生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
（截圖來源于翔騰新材招股書）
中滬網(wǎng)查閱相關(guān)資料后，發(fā)現(xiàn)翔騰新材存在以下問題，業(yè)績(jī)速增后“大變臉”，大客戶恐存丟失，毛利率持續(xù)下滑；關(guān)聯(lián)方突擊注銷或?yàn)橄瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)，注銷前雙方共用電話和郵箱；獨(dú)董在兼職公司未能勤勉盡責(zé)被罰后離職，現(xiàn)任董秘也曾任職該公司。
業(yè)績(jī)速增后“大變臉”，大客戶恐存丟失，毛利率持續(xù)下滑
據(jù)招股書財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年、2021年和2022年1-6月（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告期”），翔騰新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為69,479.20萬元、89,603.82萬元、129,295.97萬元和51,030.07萬元，2019年至2021年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)36.42%，增速較快。
值得注意的是，2022年，翔騰新材的業(yè)績(jī)卻出現(xiàn)較大的反彈，公司2022年?duì)I業(yè)收入為80,385.94萬元（經(jīng)審閱），同比下滑37.83%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為6,170.22萬元，同比下滑23.07%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為6,310.58萬元，同比下滑22.62%。公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)均呈現(xiàn)較大幅度的下滑。
報(bào)告期內(nèi)，翔騰新材向前五大客戶銷售額占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為78.75%、71.45%、61.09%和66.47%，占比較大，客戶較為集中，一旦翔騰新材與大客戶之間的合作產(chǎn)生重大變化將會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生較大的影響。
事實(shí)上，翔騰新材2022年?duì)I業(yè)收入出現(xiàn)較大幅度的下滑與公司對(duì)部分大客戶的銷售金額出現(xiàn)大幅下滑有關(guān)。
據(jù)招股書顯示，2020年開始，翔騰新材與SDP開展偏光片業(yè)務(wù)，合作當(dāng)年，SDP就成為了公司的第二大客戶，對(duì)應(yīng)銷售金額為14,436.85萬元；2021年，SDP上升為公司的第一大客戶，對(duì)應(yīng)銷售金額為27,654.55萬元，對(duì)SDP的銷售金額不斷增加。不過，在2022年1-6月，SDP卻未進(jìn)入到公司的前五大客戶之列。
翔騰新材報(bào)告期內(nèi)的不僅只有大客戶SDP存在上述情況。據(jù)招股書顯示，2018年，翔騰新材與仕達(dá)利恩（南京）光電有限公司（以下簡(jiǎn)稱“仕達(dá)利恩”）開展光學(xué)膜業(yè)務(wù)，2019年，仕達(dá)利恩便成為公司的第四大客戶，對(duì)應(yīng)銷售金額為5,508.87萬元；2020年為公司第五大客戶，對(duì)應(yīng)金額為8,695.23萬元。不過在2021年和2022年1-6月，仕達(dá)利恩便再也未進(jìn)入到翔騰新材的前五大客戶之列了。
另外，2020年及2021年，翔騰新材對(duì)大客戶中電熊貓集團(tuán)的銷售額有所下降，主要系中電熊貓集團(tuán)下屬南京中電熊貓平板顯示科技有限公司自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)品由大尺寸轉(zhuǎn)向中小尺寸，導(dǎo)致訂單減少。
除上述外，受產(chǎn)品規(guī)格、價(jià)格、原材料成本等多種因素的影響，報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率也呈現(xiàn)較大的波動(dòng)，報(bào)告期各期，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為16.82%、19.74%、15.51%和14.99%，持續(xù)下滑。
關(guān)聯(lián)方突擊注銷或?yàn)橄瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)，注銷前雙方共用電話和郵箱
本次發(fā)行前，張偉直接持有翔騰新材33,200,000股股份，占翔騰新材股本總額的64.45%，報(bào)告期內(nèi)，張偉一直擔(dān)任翔騰新材的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理職務(wù)，全面主持翔騰新材的經(jīng)營(yíng)管理工作，能夠?qū)ο栩v新材的經(jīng)營(yíng)方針、決策和經(jīng)營(yíng)管理層的任免等產(chǎn)生重大影響，為翔騰新材的控股股東、實(shí)際控制人。
據(jù)招股書顯示，南京錦葵新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南京錦葵”）為翔騰新材實(shí)際控制人張偉控制下的其他企業(yè)，其中張偉持股90%，王健持股10%。南京錦葵主要從事光學(xué)膜片及相關(guān)原材料的貿(mào)易業(yè)務(wù)。值得注意的是，翔騰新材產(chǎn)品包括各類規(guī)格的偏光片、光學(xué)膜片和功能性膠粘材料，其中也包含光學(xué)膜片。也就是說，翔騰新材與其實(shí)際控制人張偉控制下的南京錦葵存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形?；蛟S是為了消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題，在2020年6月29日，張偉將南京錦葵進(jìn)行了緊急注銷。
另外，據(jù)南京錦葵2018年工商年報(bào)顯示，南京錦葵披露的聯(lián)系電話為13913649606，聯(lián)系郵箱為zhoujing@intfly.com。而據(jù)翔騰新材2018年工商年報(bào)顯示，翔騰新材披露的聯(lián)系電話為13913649606，聯(lián)系郵箱為zhoujing@intfly.com?？梢钥闯?，在2018年度中，翔騰新材與南京錦葵還存在共用聯(lián)系電話和聯(lián)系郵箱的情形。
面對(duì)上述情形，在南京錦葵注銷之前，翔騰新材與南京錦葵之間是否存在業(yè)務(wù)往來情況，若存在業(yè)務(wù)往來，相關(guān)交易是否必要合理、定價(jià)是否公允，是否存在利益輸送的情況。
此外，在張偉注銷南京錦葵的同一天，張偉還注銷了其控制下的南京恩宏電子科技有限公司，接著又在注銷了其控制下上海恩宏國(guó)際貿(mào)易有限公司和騰星國(guó)際貿(mào)易有限公司。
獨(dú)董在兼職公司未能勤勉盡責(zé)被罰后離職，現(xiàn)任董秘也曾任職該公司
據(jù)招股書顯示，周友梅為翔騰新材報(bào)告期內(nèi)的獨(dú)立董事，2020年12月，周友梅開始擔(dān)任公司獨(dú)立董事一職，2022年3月31日，周友梅辭去獨(dú)立董事及董事會(huì)各委員會(huì)相關(guān)職務(wù)。
值得一提的是，周友梅的離職背后或另有原因，公開資料顯示，周友梅在翔騰新材擔(dān)任獨(dú)立董事期間，周友梅也在光一科技股份有限公（以下簡(jiǎn)稱“光一科技”）擔(dān)任獨(dú)立董事。而據(jù)光一科技2022年3月31日發(fā)布的公告稱，光一科技及實(shí)控人龍昌明于2021年11月5日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書》，光一科技因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。而在2022年3月31日,光一科技及相關(guān)當(dāng)事人還收到證監(jiān)會(huì)江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》,其中獨(dú)立董事周友梅因未能勤勉盡責(zé)被處罰款50.00萬元。?2022年6月9日，證監(jiān)會(huì)江蘇證監(jiān)局正式下發(fā)《行政處罰決定書》，其中對(duì)包含對(duì)周友梅處以50萬元的罰款。而證監(jiān)會(huì)江蘇證監(jiān)局對(duì)光一科技及相關(guān)當(dāng)事人下發(fā)《行政處罰事先告知書》的時(shí)間剛好與周友梅離任翔騰新材獨(dú)立董事時(shí)間在同一天。這或許就是周友梅從翔騰新材離任獨(dú)立董事的主要原因。
此外，翔騰新材現(xiàn)任副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書蔣悅也曾在光一科技任職。據(jù)招股書蔣悅簡(jiǎn)歷顯示，2010年10月至2017年6月，就職于光一科技，任副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書，也正是蔣悅在光一科技任職期間，蔣悅幫助光一科技順利完成IPO。之后在2017年10月，蔣悅從光一科技離職，加入萊紳通靈珠寶股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萊紳通靈”），任董事會(huì)秘書，接著2018年9月蔣悅又從萊紳通靈離職，直到2019年12月，蔣悅便加入翔騰新材擔(dān)任副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書。但是翔騰新材招股書對(duì)蔣悅2018年9月-2019年12月期間的經(jīng)歷卻未做任何披露。
而蔣悅加入翔騰新材不久后，蔣悅便獲得獲利了股權(quán)激勵(lì)，2020年12月，蔣悅以97.50萬元認(rèn)購(gòu)新增股本120,073股，持股比例為0.2331%。而從蔣悅的履歷來看，蔣悅曾在多家上市公司擔(dān)任董事會(huì)秘書一職，而且還幫助光一科技完成IPO。而如果蔣悅本次又能幫助翔騰新材完成IPO，那么將又為自身的履歷添加一大亮點(diǎn)，為此，蔣悅也能獲得一筆不小的財(cái)富，待翔騰新材上市后，就可以將手中股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。