文 | 金衛(wèi)
“世界五百?gòu)?qiáng)”雪松系公司爆雷了。
(相關(guān)資料圖)
5月7日下午，廣州市公安局黃埔區(qū)分局發(fā)布通告，依法對(duì)雪松控股集團(tuán)有限公司下屬的廣東圓方投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“圓方投資”）等涉嫌非法吸收公眾存款立案查處。
《通告》披露：公安機(jī)關(guān)已對(duì)主要犯罪嫌疑人張某等人采取刑事強(qiáng)制措施；已依法提取相關(guān)涉案數(shù)據(jù)，并已委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立鑒定和司法審計(jì)；對(duì)涉案相關(guān)資產(chǎn)予以查封、扣押、凍結(jié)；敦促涉案公司相關(guān)責(zé)任人員主動(dòng)配合調(diào)查，積極退繳違法所得。
圓方投資成立于2016年11月29日，系雪松控股全資子公司，實(shí)控人為張勁。此前，雪松控股董事陳暉已經(jīng)失聯(lián)。
據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，通告中所披露的圓方投資只是涉案公司的代表之一，“很多涉案的關(guān)聯(lián)公司，沒(méi)法逐一列出，所以用‘圓方投資等公司’指代。” 公告中的“張某”即雪松控股的實(shí)際控制人張勁。
雪松系公司爆雷，波及旗下A股公司齊翔騰達(dá)、*ST雪發(fā)。5月8日，*ST雪發(fā)一字跌停，股價(jià)報(bào)于4元，總市值為21.8億。
齊翔騰達(dá)上一個(gè)交易日大跌5%，5月9日則迎來(lái)大漲，截止發(fā)稿時(shí)，齊翔騰達(dá)報(bào)于7元，漲幅4%，總市值為200億。
世界五百?gòu)?qiáng)
官網(wǎng)信息顯示，雪松控股創(chuàng)立于1997年，全球總部位于廣州，是廣州本土成長(zhǎng)起來(lái)的世界500強(qiáng)企業(yè)；同時(shí)擁有雪松國(guó)際信托和上市公司雪松發(fā)展、齊翔騰達(dá)；分支機(jī)構(gòu)覆蓋中國(guó)香港、新加坡、瑞士、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、美國(guó)等國(guó)家和地區(qū)。
近幾年，雪松控股頭頂“世界500強(qiáng)”光環(huán)，屢屢在資本市場(chǎng)大舉擴(kuò)張，但另一方面，“自融”、“涉嫌非法集資”等傳聞不斷。
雪松控股是由張勁于1997年在廣州創(chuàng)立，以貿(mào)易融資起家，涉獵領(lǐng)域包括大宗商品、供應(yīng)鏈、化工產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)等。
2015年，雪松控股營(yíng)收593億元，2016年升至1570億元，躍居廣州民企第一。
2017年，雪松控股迎來(lái)高光時(shí)刻，營(yíng)收規(guī)模高速增長(zhǎng)至2210億元，2018年一舉躋身“世界500強(qiáng)”。
與此同時(shí)，雪松控股頻頻以資本運(yùn)作為抓手，開(kāi)啟了大規(guī)模的擴(kuò)張。2017年前后，雪松系在資本市場(chǎng)連續(xù)出手，收購(gòu)了齊翔騰達(dá)、希努爾。前者是中國(guó)碳四綜合利用行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，后者則是國(guó)內(nèi)第四大男裝品牌。
2018年，張勁買(mǎi)下了暴雷的中江信托。據(jù)報(bào)道，雪松收購(gòu)中江信托花了60多億，加上后者80億的待兌付違約產(chǎn)品，這筆交易雪松花費(fèi)共計(jì)140億元現(xiàn)金。
當(dāng)時(shí)，中江信托多個(gè)產(chǎn)品逾期，投資者也將張勁視為白衣騎士。張勁向中江信托投資者表示：“我們既然收了中江，就不會(huì)讓中江成為一個(gè)爛攤子，雪松過(guò)去22年從來(lái)沒(méi)有違過(guò)約，現(xiàn)在沒(méi)有，以后也不會(huì)允許類(lèi)似違約的事情發(fā)生?！?/p>
在大舉收購(gòu)之際，雪松控股獲得銀行多輪授信。2019年5月31日，工行廣州分行給了雪松200億元授信。同年12月農(nóng)行廣東省分行又給了200億元授信。
2019年至2021年，不差錢(qián)的雪松控股再接再厲，憑借2688億元、2851億元、2234億元營(yíng)收，連續(xù)入圍《財(cái)富》世界500強(qiáng)。
底層資產(chǎn)涉“空轉(zhuǎn)”貿(mào)易
然而，外界對(duì)雪松控股的質(zhì)疑越來(lái)越多，為何能短時(shí)間內(nèi)快速增長(zhǎng)？
2022年初，雪松控股旗下雪松信托的長(zhǎng)青、長(zhǎng)泰等多款產(chǎn)品陸續(xù)逾期，涉及全國(guó)近8000名投資者，金額近200億元。雪松控股也承認(rèn)無(wú)力支付理財(cái)產(chǎn)品利息。
此時(shí)，證券時(shí)報(bào)關(guān)于雪松的數(shù)篇調(diào)查報(bào)道引發(fā)重大反響，2022年2月16日，證券時(shí)報(bào)刊發(fā)調(diào)查報(bào)道《雪松200億涉眾募資調(diào)查：假借灰色通道、裹挾一眾偽國(guó)企，底層資產(chǎn)涉“空轉(zhuǎn)”貿(mào)易》。
報(bào)道稱(chēng)，自2020年1月起，在雪松控股的兜底擔(dān)保之下，打著“供應(yīng)鏈金融”的幌子，以所謂的“應(yīng)收賬款”為底層資產(chǎn)，假借各類(lèi)金交所、產(chǎn)交所、偽金交所通道，超過(guò)350只違規(guī)“理財(cái)產(chǎn)品”面向自然人發(fā)售，總規(guī)模超200億元。這些理財(cái)產(chǎn)品的兌付，陷入了全面停滯狀態(tài)。
根據(jù)記者的調(diào)查，這350余只理財(cái)產(chǎn)品背后，構(gòu)筑的是一個(gè)龐大的融資網(wǎng)絡(luò)，涉及企業(yè)數(shù)量高達(dá)63家，除了或明或暗的雪松系公司，還有大量的假央企、偽國(guó)企。而作為底層資產(chǎn)的應(yīng)收賬款，系建立在涉嫌虛假的“空轉(zhuǎn)”貿(mào)易行為之上。
伴隨理財(cái)產(chǎn)品的全面爆雷，那些資金募集方、名義融資人，大多已人去樓空，令投資人追討無(wú)門(mén)。
其后，監(jiān)管部門(mén)對(duì)雪松控股啟動(dòng)了摸底調(diào)查，調(diào)查持續(xù)一年多。
雪松控股官網(wǎng)顯示，張勁最近一次公開(kāi)露面是在2022年9月30日。當(dāng)時(shí)張勁主持召開(kāi)雪松控股三季度工作會(huì)議，通報(bào)雪松控股在近期的資產(chǎn)重組和債務(wù)化解進(jìn)展，以及下階段重點(diǎn)工作。
有報(bào)道稱(chēng)，自2022年下半年起，雪松實(shí)控人張勁即處于被“保護(hù)”狀態(tài)，“包括他到公司開(kāi)會(huì)，時(shí)刻都有公安人員便裝陪同”。同時(shí)，經(jīng)偵部門(mén)對(duì)雪松控股的其他高管的要求也是“隨叫隨到、定期報(bào)到”。
嘉能可之夢(mèng)碎了
雪松控股曾誓言做 “中國(guó)的嘉能可”，并將嘉能可視為追趕目標(biāo)。嘉能可是全球最大的商品交易商，成立于1974年，相當(dāng)于大宗交易業(yè)的高盛、物流業(yè)的聯(lián)邦快遞。
但雪松控股過(guò)于激進(jìn)、一味規(guī)模擴(kuò)張的做法，忽視了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終陷入流動(dòng)性陷阱。
隨著公安機(jī)關(guān)正式的公告，也意味著對(duì)雪松系公司涉嫌非法吸收公眾存款案調(diào)查的“收網(wǎng)”， 雪松控股的“嘉能可之夢(mèng)”也碎了一地。
城門(mén)失火、殃及漁池。
目前，雪松控股的主要A股上市公司之一雪松發(fā)展（*ST雪發(fā)）面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。
此前，*ST雪發(fā)又發(fā)布了《關(guān)于公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示》，2022年度經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，*ST雪發(fā)預(yù)計(jì)營(yíng)收16.30億元至24.45億元；歸屬于上市公司股東的凈利-3.08億元至-2.06億元。
另一家雪松系上市公司齊翔騰達(dá)4月12日公告稱(chēng)，公司工作人員多次通過(guò)電話(huà)、微信等方式與公司董事陳暉聯(lián)系，均無(wú)法與其本人取得聯(lián)系，也無(wú)法確定其失聯(lián)的具體原因。據(jù)公開(kāi)信息，陳暉為“雪松系”派駐董事。
5月4日，齊翔騰達(dá)發(fā)布公告稱(chēng)，山東能源集團(tuán)新材料公司要約收購(gòu)實(shí)施完畢，本次要約收購(gòu)系山能新材料作為重整投資人通過(guò)重整程序取得齊翔集團(tuán) 80% 股權(quán)，進(jìn)而間接控制齊翔集團(tuán)所持有的上市公司 45.91%股份而觸發(fā)，這也意味著齊翔騰達(dá)將易主山東國(guó)資。
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