昨天A股起碼還有半天牛市，今天可好，開盤就關(guān)門放狗。很多人剛學(xué)會“中特估”的概念，這就被套住了，特別是昨天看到券商漲停追進(jìn)去的朋友，直接吃兩碗大面。你看這上證指數(shù)走的，上躥下跳，一個月的漲幅幾天跌完，然后又幾天漲回去，波動大幅放大，這都是情緒啊，無數(shù)人的貪婪和恐慌。
由于AI和中特估兩大主線同時調(diào)整，A股今天大幅縮量到0.89萬億，打破了A股連續(xù)24天萬億的記錄。量能很能說明問題，說明這兩大主線中很多資金都已經(jīng)兌現(xiàn)了，場內(nèi)、場外都比較謹(jǐn)慎。
那么AI跌到現(xiàn)在可以看了嗎？南方基金基金經(jīng)理孫偉分享了他對半導(dǎo)體和信創(chuàng)的看法。
(資料圖片)
信創(chuàng)是一個非常確定性的方向，跟國家安全相關(guān)，目前頂層布局的信創(chuàng)“2+8+N”，黨政+國計民生重要的行業(yè)都已完成，后面進(jìn)一步擴展到“N”，擴展到其他行業(yè)或者企業(yè)。
這個大方向非常明確，信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新，也是之前我們投資信息技術(shù)非常重要的驅(qū)動邏輯，而且是一個長邏輯，未來N年的主題。
至于芯片，原來比較大的壓制是C端的問題，缺少爆款產(chǎn)品驅(qū)動，芯片或半導(dǎo)體是周期性行業(yè)，大周期在于經(jīng)濟(jì)的周期，這是脫離不開的，自身產(chǎn)品周期非常重要。
短周期是產(chǎn)能周期，半導(dǎo)體從投產(chǎn)到完全形成產(chǎn)品化有兩年的滯后性，往往產(chǎn)能供給不足，一旦產(chǎn)能完全能實現(xiàn)供給端的有效增長，這時就是產(chǎn)業(yè)由短期到供過于求的狀態(tài)。
疫情使全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿椒浅４笥绊懀偌由媳緛碛值搅硕唐诋a(chǎn)能比較緊缺的周期，造成之前很長一段時間有缺芯的問題
后面隨著消費電子轉(zhuǎn)冷，2020年開始，2021年持續(xù)換機周期拉長，在消費電子上，手機占非常大比重，新的VR等設(shè)備又沒能非常快形成爆款產(chǎn)品，對芯片的打擊比較大
汽車芯片也是非常重要的一塊，但今年汽車銷量整體下滑比較明顯，共同影響芯片市場的情況。最近芯片受益于AI板塊的火爆，帶來大家對未來算力需求的預(yù)期。
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