中特估重歸搭臺角色，中小市值成長股反彈
【資料圖】
【文末有忠言午評語音版，歡迎收聽】
今日消息面：
【美股三大指數(shù)集體收跌 大型科技股漲跌不一】隔夜美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌1.01%，標普500指數(shù)跌0.64%，納指跌0.18%。大型科技股漲跌不一，亞馬遜、谷歌漲約2%；奈飛、臉書小幅下跌。能源股集體下跌，斯倫貝謝跌超3%，?？松梨?、雪佛龍、康菲石油跌超2%。
【兩部門：加快推進充電基礎設施建設 更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興】我國已建成世界上數(shù)量最多、輻射面積最大、服務車輛最全的充電基礎設施體系，為新能源汽車快速發(fā)展提供了有力保障。但廣大農(nóng)村地區(qū)仍存在公共充電基礎設施建設不足、居住社區(qū)充電設施安裝共享難、時段性供需矛盾突出等問題，制約了農(nóng)村地區(qū)新能源汽車消費潛力的釋放。適度超前建設充電基礎設施，優(yōu)化新能源汽車購買使用環(huán)境，對推動新能源汽車下鄉(xiāng)、引導農(nóng)村地區(qū)居民綠色出行、促進鄉(xiāng)村全面振興具有重要意義。
【統(tǒng)計局：4月份商品住宅銷售價格環(huán)比整體漲幅回落】2023年4月份，70個大中城市中商品住宅銷售價格環(huán)比上漲城市個數(shù)減少，同比上漲城市個數(shù)增加。70個大中城市商品住宅銷售價格環(huán)比整體漲幅回落、二手住宅環(huán)比漲幅回落更為明顯，各線城市商品住宅銷售價格同比上漲或降勢趨緩。
【高盛最新研判：高配中國股票 看好國有企業(yè)重估和專精特新“小巨人”】經(jīng)濟的快速復蘇為中國權益資產(chǎn)的表現(xiàn)奠定了基礎。高盛預計，2023年中國的每股盈余（EPS）增長有望達到17%。并且包括對沖基金在內(nèi)的海外機構投資者對中國市場的配置仍有上升空間，如果企業(yè)盈利增長，促進市場信心提升，全球范圍內(nèi)的觀望資金都有望回流。（上海證券報）
【股票私募倉位指數(shù)連續(xù)兩周站上80% 機構投資者普遍看好后市行情】私募做多熱情高漲。據(jù)第三方機構私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日（私募基金凈值及業(yè)績測算數(shù)據(jù)披露有一定延時），股票私募倉位指數(shù)為80.33%，相比此前一周（4月24日至28日）略微下降0.27%，這也是年內(nèi)股票私募倉位指數(shù)首次連續(xù)兩周超過80%。多家私募表示，市場做多情緒及風險偏好正逐步回暖，機構投資者普遍看好后市行情。(證券日報)
【兩市融資余額減少14.36億元】截至5月16日，上交所融資余額報7984.42億元，較前一交易日減少13.34億元；深交所融資余額報7234.95億元，較前一交易日減少1.02億元；兩市合計15219.37億元，較前一交易日減少14.36億元。
【北向資金凈流入35億元】截止午間收盤，北向資金凈流入34.87億元。
盡管春節(jié)以后，中特估概念成了市場的熱門話題。從證監(jiān)會到交易所，不予余力地引導市場重估中特估概念股的價值。但是，中特估概念股的表現(xiàn)依然不如人意，雖然銀行、券商、船舶制造等板塊一度狂飆，把指數(shù)拉到3418點，但隨后便一路調(diào)整，將大盤暴跌了187點，無功而返。
問題是中特估概念股究竟要重估到什么程度？是恢復到10倍市盈率，還是恢復到凈資產(chǎn)？須知要恢復到這兩個目標以上，大盤要漲到6000點以上。但是，如此巨大的推動資金從哪里來？
從目前看，雖然保險、公募、私募基金入駐中特估概念股的資金不少，并且是以拋售其他股票、調(diào)倉換股所致。漲了中特估，卻犧牲了多數(shù)個股。
從三大運營商的表現(xiàn)看，市場運作中特估概念股的資金遠遠不足。例如中國電信從3.65-7.51元，漲幅105.7%，隨后又跌到5.83元，跌幅22.4%。又如中國移動從57.58-105.59元，漲幅90.3%，隨后跌到了90.21元，跌幅13.62%。再如中國聯(lián)通從3.30-6.45元，漲幅95.4%，隨后又跌到4.99元，跌幅22.64%。可見，機構資金根本無力支撐中特估概念的價值重估。
如果管理層真正下決心恢復中特估概念股的價值，而不是炒一把就割市場的韭菜，就應該向日本央行學習，拿出巨額資金，持有中特估概念的股票。例如，2022年疫情期間，日本央行拿出了45.1萬億日元，折合人民幣3萬億元，買入日本股票。截止2021年3月8日，日本央行投資日本股市，占市值7%，10年浮盈1300億美元，即使日本政府賺到了錢，又使熊了20多年的日本股市節(jié)節(jié)走高。5月16日（昨日），日本股市漲至29843點，創(chuàng)了1990年8月以來33年新高。值得中國管理層，尤其是中國央行借鑒。市場廣大投資者才會認可，并積極響應中特估概念股的價值重估，否則重估只是一句空話，讓持有其他股票的廣大投資者虧的更慘。
在管理層沒有拿出巨額真金白銀，帶頭參與中特估概念的價值重估之前，我認為四大銀行股和少數(shù)地方商業(yè)銀行股，在其分紅率幾倍于銀行利率，值得價值重估以外，多數(shù)的中特估概念股只能是上臺階后，為大盤搭臺，起到穩(wěn)定指數(shù)的作用，讓中小市值高科技成長股唱戲。三大運營商不調(diào)整到位、止跌企穩(wěn)，香港的H股不迎頭趕上，繼續(xù)炒作A股的中特估概念，至少在資金層面是難以獲得支持的。如今上午成交量比昨日萎縮了500多億，全天估計只有8000億出頭，就很能反映目前A股資金面上的困難。
今上午大盤低開9點3281點，探底3269點，沖高3298點，午前收3283點?？苿?chuàng)板、中證500、中證1000漲0.24%、0.03%、0.36%。上證50、滬深300、上證指數(shù)、深成指、創(chuàng)業(yè)板跌0.43%、0.35%、0.23%、0.18%、0.12%。個股漲跌比3179：1584，漲跌停比49：5。兩市半日成交額5016億，較上個交易日縮量522億。
目前大盤受壓于五周均線3302點，和20日線3322點，處于空頭市場狀態(tài)。在這種情況下，指數(shù)很難有大的作為，唯有超跌的中小市值高科技成長股才有機會表現(xiàn)。但前期的兩大主流熱點數(shù)字經(jīng)濟和人工智能，在劇烈的調(diào)整后，板塊內(nèi)也正按照年報和一季報，以及對今年后三個季度業(yè)績成長性，進行調(diào)倉換股，按估值高低切換，股價重新排列。
下午關注：大盤下方能否收在3280點之上？上方能否收在5天線3293點之上？個股超2:1的漲多跌少局面能否維系或擴大？成交量能否在8500億以上？