AI炒股說了這么久，一家私募動(dòng)了真格，直接讓一個(gè)基于人工智能的機(jī)器人獨(dú)立管理一只基金產(chǎn)品。
(資料圖)
我知道這一天遲早會(huì)來，但沒想到這么快。
一個(gè)AI機(jī)器人將獨(dú)立管理基金
昨日，私募公司止于至善投資發(fā)布公告稱，擬安排公司4位研究員，以及一個(gè)基于人工智能的機(jī)器人（暫定名為賽博坦），獨(dú)立管理5只不同的私募基金。
其中最受關(guān)注的，莫過于名為賽博坦的AI單獨(dú)管理止于至善1號(hào)，并由該公司總經(jīng)理監(jiān)督。
公司公告稱，所有的研究員及機(jī)器人將共享我們的投研股票池，此舉有望讓每一位研究員直接參與到投資實(shí)踐中，并正向作用于未來的研究工作，形成良性循環(huán)，推動(dòng)公司的業(yè)績(jī)持續(xù)向好發(fā)展（非承諾）。同時(shí)AI機(jī)器人對(duì)基金的獨(dú)立管理，將是我們首次嘗試將主觀與AI所融合，并以量化的方式，投資全球市場(chǎng)，為迎接AI時(shí)代打好基礎(chǔ)。
官網(wǎng)顯示，止于至善投資秉承“只以合理價(jià)格，投資卓越公司”的投資理念，目前正式員工14人，由投資/研究部、風(fēng)控/合規(guī)部、運(yùn)營(yíng)/財(cái)務(wù)部、市場(chǎng)/營(yíng)銷部四個(gè)主要部門組成。
另外，據(jù)此前媒體報(bào)道，止于至善從2016年成立起就僅對(duì)低于3年投資期的產(chǎn)品收取管理費(fèi)，3年以上的中長(zhǎng)期產(chǎn)品不收取管理費(fèi)，并提示投資者對(duì)大于30%的回撤做好心理準(zhǔn)備。
而私募排排網(wǎng)顯示，該公司多只產(chǎn)品今年均取得正收益。
AI炒股真的要成為現(xiàn)實(shí)？
據(jù)外媒報(bào)道，已有近2.5萬名投資者參加了交易平臺(tái)Autopilot發(fā)起的一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目，以驗(yàn)證AI炒股的可靠性。
平臺(tái)方聲稱他們使用ChatGPT主導(dǎo)進(jìn)行投資，并能帶來1年內(nèi)500%的回報(bào)。這些交易員在AI的選股上總共押注了1470萬美元，如果他們?cè)谧?cè)后全部投資，平均每人押注約600美元。最初的標(biāo)的選擇包括跨國(guó)電商企業(yè)亞馬遜、美國(guó)四大房地產(chǎn)之一的D.R. Horton和血液透析服務(wù)供應(yīng)商Davita Health等。兩周后，該投資組合上漲了2%左右，與大盤漲幅幾乎相同。
而4月14日晚間，幻方量化發(fā)布了一份名為《幻方新征程》的公告。公告中稱，“我們可能站在這個(gè)時(shí)代最偉大變革的前夜。人工智能出現(xiàn)的70年后，第一次涌現(xiàn)出令人驚嘆的智慧，新紀(jì)元的大門打開了。”
幻方表示，將集中資源和力量，全力投身到服務(wù)于全人類共同利益的人工智能技術(shù)之中，成立新的獨(dú)立的研究組織，探索AGI（通用人工智能）的本質(zhì)。將充分而持續(xù)地投入，不做中庸的事，用最長(zhǎng)期的眼光去回答最大的問題。
公開資料顯示，幻方量化創(chuàng)立于2015年，是一家依靠數(shù)學(xué)與人工智能進(jìn)行量化投資的對(duì)沖基金公司，當(dāng)前管理規(guī)模逾600億元。公告一出，立刻引發(fā)市場(chǎng)熱議，有人說幻方此舉是要準(zhǔn)備“AI炒股”了，更有人直呼：“基金經(jīng)理要失業(yè)了”。
AI炒股不是游戲外掛
此外，也有不少股民對(duì)量化策略、AI炒股“談虎色變”，認(rèn)為這無異于游戲外掛，會(huì)精準(zhǔn)收割韭菜。
但對(duì)于AI是否真的可以代替人來投資、基金經(jīng)理會(huì)否失業(yè)這些問題，多位業(yè)內(nèi)人士給出了否定的答案。
一位百億量化私募投資經(jīng)理表示，投資歸根結(jié)底還是需要依靠人的經(jīng)驗(yàn)，AI還是替代不了人的。因?yàn)槿斯ぶ悄苣Ｐ捅澈?，?shí)際上是一個(gè)統(tǒng)計(jì)模型，它所做的是一個(gè)概率統(tǒng)計(jì)，以此不斷往后去預(yù)測(cè)。但量化策略背后邏輯框架的構(gòu)建，是無法被完全代替的。
另一位業(yè)內(nèi)人士也表示，AI只是一個(gè)工具，可以輔助處理更大的模型、更多的參數(shù)、更快的算法，但是算法怎么設(shè)計(jì)，還是要人去做，所以根本還是要依靠“人”。
說到底，AI交易也只是在術(shù)的層面提高實(shí)力，在道的方面還是需要人腦來決勝。
例如巴菲特，從買入股票到賣出股票往往要經(jīng)歷好幾年的時(shí)間，而分析哪家公司值得長(zhǎng)期投資，人腦還是會(huì)比AI水平更高，畢竟最基本的實(shí)地調(diào)研，目前而言AI是很難做到的，但股民卻可以。
并且AI炒股也需要在公平公正公開的三公原則上進(jìn)行，假如AI能夠提前獲得上市公司尚未公告的信息，又或者獲取了交易所并不公開的交易數(shù)據(jù)，那就出現(xiàn)了數(shù)據(jù)信息知情權(quán)的不對(duì)稱，這種情況下，股民確實(shí)存在被精準(zhǔn)收割的風(fēng)險(xiǎn)。但股民無需擔(dān)心，畢竟AI炒股如果觸碰到監(jiān)管紅線，如同游戲外掛一樣，是會(huì)被“封號(hào)”的。
此外，并沒有哪個(gè)交易策略是萬能的，投資者還需要根據(jù)多數(shù)人的交易習(xí)慣來修改自己的交易習(xí)慣。同樣，如果A股市場(chǎng)上全是AI在下單，那時(shí)或許分析上市公司就不如分析AI更有價(jià)值。因?yàn)锳I的同質(zhì)化交易，也必然會(huì)引發(fā)跟隨或者獵殺AI的交易性機(jī)會(huì)。
本文綜合自中國(guó)基金報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、資本秘聞等