今日市場(chǎng)
今日A股三大指數(shù)午后拉升，但尾盤(pán)相繼回落?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超2900只個(gè)股飄紅。午后兩市成交量放緩，全天成交9655億元，較上一日縮量242億元。北向資金小幅凈流出。盤(pán)面上，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股集體大漲，汽配、智能駕駛等方向領(lǐng)漲，消費(fèi)股午后震蕩走強(qiáng)，AI概念持續(xù)活躍，CPO、華為算力、PCB等相關(guān)概念領(lǐng)漲，AI機(jī)器人、教育等方向均有一定表現(xiàn)。下跌方面，銀行股陷入調(diào)整。消息面上，商務(wù)部辦公廳近期發(fā)布關(guān)于組織開(kāi)展汽車(chē)促消費(fèi)活動(dòng)的通知，結(jié)合“2023消費(fèi)提振年”工作安排，統(tǒng)籌開(kāi)展“百城聯(lián)動(dòng)”汽車(chē)節(jié)和“千縣萬(wàn)鎮(zhèn)”新能源汽車(chē)消費(fèi)季活動(dòng)，使得今日汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，汽配、智能駕駛等方向領(lǐng)漲。
(相關(guān)資料圖)
截至收盤(pán)，今日上證指數(shù)收于3228.83點(diǎn)，下跌0.08%，成交額為4032億元；深證成指上漲0.74%，成交額為5622億元；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.44%。今日兩市上漲個(gè)股數(shù)量為2965只，下跌個(gè)股數(shù)為2024只。
從風(fēng)格指數(shù)上來(lái)看，今日各風(fēng)格表現(xiàn)不一，其中消費(fèi)和周期風(fēng)格的個(gè)股表現(xiàn)最好，穩(wěn)定風(fēng)格的個(gè)股表現(xiàn)最弱。近期風(fēng)格轉(zhuǎn)換較為明顯。
盤(pán)面上，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中有18個(gè)行業(yè)上漲，其中汽車(chē)，家用電器，食品飲料行業(yè)領(lǐng)漲，漲幅分別為3.04%，2.85%，2.49%。公用事業(yè)，銀行，建筑裝飾行業(yè)領(lǐng)跌，跌幅分別為1.57%，1.22%，1.03%。
資金面上，今日北向資金凈流出29.30億元；其中滬股通凈流出37.46億元，深股通凈流入8.16億元。近三個(gè)月北向資金凈流入250.39億元。俄烏和中美局勢(shì)對(duì)北向資金邊際影響逐漸縮小，美國(guó)通脹走勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況最近對(duì)北向資金影響較大。
從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指數(shù)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率在歷史上處于均值+1倍標(biāo)準(zhǔn)差之上時(shí)，A股往往處于底部區(qū)域。目前風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率為2.97%，低于一倍標(biāo)準(zhǔn)差，萬(wàn)得全A指數(shù)處于爬升階段。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指數(shù)近期震蕩，市場(chǎng)情緒回落。后期市場(chǎng)仍有擾動(dòng)，但下行空間相對(duì)可控，建議投資者擇機(jī)分批布局。
（注：數(shù)據(jù)更新至前一交易日，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率越大，表明配置股票的性價(jià)比越高；反之，則配置債券的性價(jià)比越高）
熱點(diǎn)新聞
新聞一：歐洲天然氣價(jià)格暴漲逾20%？
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五（6月9日），隨著交易員重新評(píng)估供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，歐洲天然氣期貨大漲逾20%，有跡象顯示，歐洲迎來(lái)熱浪侵襲之際，全球范圍內(nèi)對(duì)天然氣的爭(zhēng)奪正在加劇。
荷蘭近月天然氣期貨周五上漲21.5%，至32.75歐元/兆瓦時(shí)。該合約本周累計(jì)上漲逾35%，創(chuàng)下去年8月能源危機(jī)最嚴(yán)重時(shí)期以來(lái)的最高漲幅。
盡管近幾個(gè)月來(lái)，歐洲天然氣庫(kù)存處于高位和工業(yè)需求低迷壓低了價(jià)格，但交易員對(duì)供應(yīng)可能收緊感到不安。人們擔(dān)心，未來(lái)幾個(gè)月流入歐洲的液化天然氣（LNG）數(shù)量將會(huì)下降。
隨著北半球進(jìn)入夏季，高溫天氣可能會(huì)增加從歐洲到亞洲的制冷需求，進(jìn)而加劇對(duì)LNG的爭(zhēng)奪。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，對(duì)那些向歐洲出口LNG的美國(guó)供應(yīng)商而言，夏季時(shí)段在亞洲市場(chǎng)更有利可圖。
此外，分析師還指出，今年夏天LNG出口設(shè)施的維護(hù)工作將非常繁重，這可能會(huì)加劇天然氣價(jià)格的漲勢(shì)。
然而，不確定性仍然存在，歐洲最大的幾個(gè)經(jīng)濟(jì)體工業(yè)天然氣需求并未顯示出有意義的復(fù)蘇跡象。標(biāo)普全球大宗商品的數(shù)據(jù)顯示，由于全球經(jīng)濟(jì)放緩，以及轉(zhuǎn)向可再生能源，德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、意大利、西班牙和荷蘭5月份的天然氣需求較上年同期下降了近10%。
此外，盡管本周漲勢(shì)驚人，但相較于去年8月的峰值，歐洲天然氣價(jià)格已經(jīng)下跌了約90%。
受俄羅斯削減天然氣供應(yīng)影響，加上去年夏季北半球普遍遭遇極端高溫，荷蘭近月天然氣期貨于去年8月下旬創(chuàng)下339.2歐元兆瓦時(shí)的歷史新高。
新聞二：股份行跟進(jìn)國(guó)有大行下調(diào)存款利率！
繼國(guó)有六大行后，全國(guó)性股份行緊隨其后官宣下調(diào)人民幣存款利率。
6月12日，包括招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、民生銀行等全國(guó)性股份制商業(yè)銀行先后更新了人民幣存款利率表，與國(guó)有大行相似，活期、定期存款利率均有所下調(diào)，中長(zhǎng)期定期存款下調(diào)幅度更大，三年期、五年期定存降幅達(dá)15個(gè)基點(diǎn)。
招商銀行官網(wǎng)顯示，人民幣利率調(diào)整自2023年06月12日起執(zhí)行，人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至2.05%、2.45%和2.50%，此前分別為2.15%、2.60%和2.65%，分別下調(diào)10bp、15bp和15bp。
光大銀行官網(wǎng)顯示，6月12日該行人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2.200%、2.500%和2.550%，此前分別為2.300%、2.650%和2.700%，分別下調(diào)10bp、15bp和15bp。
民生銀行同樣在6月12日將該行人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2. 150%、2.500%和2.550%，此前分別為2.250%、2.650%和2.700%，分別下調(diào)10bp、15bp和15bp。
上一次國(guó)有大行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行集體調(diào)整存款利率是在2022年9月。
華創(chuàng)證券銀行團(tuán)隊(duì)指出，時(shí)隔不到1年存款利率再度下調(diào)，旨在降低銀行負(fù)債成本，穩(wěn)定銀行息差（2023年1季度銀行息差降至1.74%的歷史低點(diǎn)），且長(zhǎng)端存款利率下調(diào)幅度更多（5年期利率下調(diào)15bp），旨在存款定期化背景下降低銀行長(zhǎng)端負(fù)債壓力。往后看，在存款自律機(jī)制作用下，同時(shí)考慮4月MPA考核增加了對(duì)存款利率合意調(diào)整幅度的考核，預(yù)計(jì)后續(xù)中小銀行存款利率也會(huì)陸續(xù)跟隨國(guó)有大行進(jìn)行同步下調(diào)。假設(shè)全行業(yè)活期/兩年期/三年和五年期定期存款利率分別下調(diào)5bp/10bp/15bp，則預(yù)計(jì)能緩釋銀行負(fù)債成本2-3bp。
2022年4月央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場(chǎng)利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。2022年9月主要銀行根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)變化主動(dòng)下調(diào)了存款利率，其他銀行陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整。今年4月此前沒(méi)有調(diào)整的中小銀行進(jìn)行了補(bǔ)充下調(diào)。5月15日起，銀行協(xié)定存款及通知存款自律上限迎來(lái)下調(diào)，四大行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10個(gè)基點(diǎn)，其他金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20個(gè)基點(diǎn)
市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本內(nèi)容表述僅供參考，不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。
格上研究