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6月19日，市場略回調(diào)，技術(shù)上看上證受制于60日線的壓力，但宏觀面利好不斷，料短期調(diào)整后A股將繼續(xù)上行。至于消息面利好，其一美國政商領(lǐng)袖頻繁訪華，其二美聯(lián)儲6月不加息，其三5月中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，其四一系列貨幣財政政策呼之欲出。唯一美中不足的，直白說就是房地產(chǎn)。房地產(chǎn)是支柱產(chǎn)業(yè)，關(guān)乎地方財政和銀行穩(wěn)定，也很重要，但對于房地產(chǎn)救不救，實際上是一道選擇題，因為房租和房價上漲會提高企業(yè)經(jīng)營成本。人民幣和港幣雙柜臺模式開啟。內(nèi)核很簡單，你能夠用人民幣直接買港股，不用將人民幣兌換成港幣，再買港股。好處在于：其一提高了港股流動性，離岸人民幣可以直接通過雙柜臺去買港股，利用了離岸人民幣流動性，其二是降低了人民幣買港股的價差，降低了人民幣投資港股的成本，其三是給港股增加了流動性，港股缺流動性不是一天兩天了。
我一直看好港股，原因是：從估值看，港股估值更低，更符合價值投資股息率為導(dǎo)向的投資方式；從投資品種看，如互聯(lián)網(wǎng)平臺股，港股有的標(biāo)的A股沒有，所以對投資品類是一個很好的拓展。但港股風(fēng)險實際上比A股高，因為：1，港股是開放市場，資金進出自由，金融工具繁多，很容易遭遇全球宏觀風(fēng)險波及。2，港股交易和持有成本高，除了交易印花稅和資本利得稅，持有股票也有年費，這要求投資人傾向于高股息股票。3，港股流動性不足。故，港股是“冒險家樂園”，投資港股不會“穩(wěn)賺不賠”，港股波動性更高，當(dāng)然從金融角度，波動性高的證券價值更高，但同時也意味著投資失誤虧損的幅度更大。盡管如此，背靠穩(wěn)健中國經(jīng)濟，在我看來港股依然是非常有吸引力的市場，同樣的股票，為什么不能用更便宜的價格買，通過股息分紅來回收投資成本。所有的問題風(fēng)險，最終都會回到事物的本質(zhì)。投資是買入公司的一部分，所以在買入的時候，便宜會給投資人最大的安全感。熱點板塊看，今天AIGC板塊，包括通信CPO和算力依然表現(xiàn)強勁，這波AIGC的浪潮不知何時結(jié)束，投資人短期可以繼續(xù)關(guān)注，價值投資者往往不喜歡追高，但短線投資人要敢于在上升趨勢中博取概率性收益，如果你懂風(fēng)險，并知道及時收手，那么完全可以參與其中，但投機的風(fēng)險后果，要學(xué)會承受。
另一個熱門概念板塊是無人駕駛，盤中有異動。華為余承東透露：中國 L3 級自動駕駛標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計在6月底發(fā)布。工信部也說《智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系》近期將正式發(fā)布實施。不過，如果將AIGC和無人駕駛放在我面前，大概率我選AIGC，因為無人駕駛當(dāng)前還沒有成為用戶剛需。AIGC寫文章、作圖是有用的，所以很多用戶已經(jīng)離不開AIGC。王傳福在年會上說，目前智能汽車應(yīng)用的主要是L2級別的輔助駕駛，L3級別以上的無人駕駛技術(shù)尚未完善，缺乏相關(guān)的法規(guī)，現(xiàn)階段用戶不敢用L3級別以上全自動駕駛功能?？梢运闶且粋€不成熟的應(yīng)用，缺乏市場驗證，在資本市場短期有可能是曇花一現(xiàn)。故，保持關(guān)注即可。當(dāng)然，有人會發(fā)現(xiàn)我們對自動駕駛態(tài)度有所改變，很簡單，之前看好是因為自動駕駛尚在概念期，我們不在意用戶能不能用，只關(guān)心投資邏輯通不通順，而如果L3級別自動駕駛真的獲批，則板塊大爆發(fā)則要等待成長期到來，大量的用戶開始使用才是自動駕駛崛起長牛的真正起點。呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003?！疽陨蟽?nèi)容僅代表個人觀點，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎】