作者 | 深水財(cái)經(jīng)社 冰火
今年上半年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，與此同時(shí)，隨著A股全面注冊(cè)制正式實(shí)施，作為連接資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁，券商在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升的同時(shí)，也取得了自身業(yè)績(jī)的穩(wěn)健發(fā)展。
7月6日，深水財(cái)經(jīng)社和江蘇金融圈聯(lián)合發(fā)布《2023上半年江蘇區(qū)域IPO報(bào)告》，報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，在上半年股權(quán)承銷(xiāo)金額方面，“三中一華”（中信證券、中信建投、中金公司、華泰聯(lián)合）占據(jù)大半壁江山，而華泰聯(lián)合是四家中唯一逆勢(shì)增長(zhǎng)的券商，也是江蘇地區(qū)保薦上市項(xiàng)目最多的券商。
(資料圖)
01
與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共贏，華泰聯(lián)合江蘇保薦上市項(xiàng)目最多
作為資本市場(chǎng)“看門(mén)人”，券商的投行業(yè)務(wù)可謂風(fēng)生水起。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上半年，券商股權(quán)承銷(xiāo)金額雖同比略有下降，但依然高達(dá)5871.35億元（按發(fā)行日期統(tǒng)計(jì)，下同）。
從上半年券商股權(quán)類(lèi)承銷(xiāo)收入來(lái)看，56家券商合計(jì)攬入140.2億元的承銷(xiāo)收入（含IPO、增發(fā)、配股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債），同比增長(zhǎng)6.3%，其中IPO項(xiàng)目收入占到九成。
從上半年單家券商股權(quán)承銷(xiāo)金額來(lái)看，“三中一華”繼續(xù)包攬前四席，整體股權(quán)承銷(xiāo)規(guī)模合計(jì)占據(jù)了57%的市場(chǎng)份額。其中，華泰聯(lián)合實(shí)現(xiàn)股權(quán)承銷(xiāo)規(guī)模同比增長(zhǎng)56%，也是“三中一華”中唯一實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司。
尤其是在母公司華泰證券“大本營(yíng)”，華泰聯(lián)合優(yōu)勢(shì)更加明顯?！?023上半年江蘇區(qū)域IPO報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，華泰聯(lián)合在江蘇區(qū)域完成的保薦上市項(xiàng)目最多，共完成6家公司的A股上市，首發(fā)募資總額達(dá)到70億元。如果再加上和中金公司聯(lián)合保薦的華電新能源，華泰聯(lián)合上半年過(guò)會(huì)家數(shù)達(dá)7家。
來(lái)源：江蘇金融圈、深水財(cái)經(jīng)社聯(lián)合出品《2023上半年江蘇區(qū)域IPO報(bào)告》
具體來(lái)看，今年上半年華泰聯(lián)合保薦過(guò)會(huì)項(xiàng)目分別為：1月6日，深圳市綠聯(lián)科技；2月17日，成都華微電子科技；3月14日，江蘇恒尚節(jié)能科技；6月1日，蘇州嘉諾環(huán)境科技；6月2日，新黎明科技；6月15日，華電新能源（華泰聯(lián)合與中金公司聯(lián)合保薦）；6月17日，邁百瑞國(guó)際生物醫(yī)藥。
深水財(cái)經(jīng)社據(jù)公司官方微信公眾號(hào)披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，華泰聯(lián)合保薦的8家企業(yè)在滬深交易所上市，發(fā)行募資總額約98億元。
具體來(lái)看，8家上市企業(yè)分別為：3月1日，安徽華人健康（301408）；3月27日，江蘇聯(lián)合水務(wù)（603291）；3月29日，江蘇徐礦能源（600925）；4月19日，江蘇恒尚節(jié)能（603137）；4月24日，南京晶升股份（688478）；5月16日，廣州慧智微（688512）；6月27日，廣東廣康生化（300804）；6月29日，常州時(shí)創(chuàng)能源（688429）。
值得一提的是，3月29日在上交所主板上市的江蘇徐礦能源（簡(jiǎn)稱(chēng)：蘇能股份），募資42.57億元，成為A股市場(chǎng)近十年來(lái)首家煤礦行業(yè)上市企業(yè)。
此外，在并購(gòu)重組業(yè)務(wù)領(lǐng)域，華泰聯(lián)合今年上半年也是大顯身手。
華泰聯(lián)合先后推動(dòng)長(zhǎng)江電力重大資產(chǎn)重組及配套融資項(xiàng)目、華潤(rùn)三九收購(gòu)昆藥集團(tuán)項(xiàng)目、美的集團(tuán)戰(zhàn)略入股科陸電子項(xiàng)目、宇通集團(tuán)要約收購(gòu)項(xiàng)目落地，為大型企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提升發(fā)展質(zhì)效提供支持。
02
看好門(mén)把好關(guān)，向“早”延伸、做“大”價(jià)值
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，注冊(cè)制改革不是對(duì)IPO企業(yè)上市門(mén)檻進(jìn)行“放水”，中介機(jī)構(gòu)是入口端把控源頭活水“水質(zhì)”的重要看門(mén)人之一，反而被賦予了更多的使命和責(zé)任，對(duì)其履職、定價(jià)、銷(xiāo)售、內(nèi)部協(xié)同能力等提出了更高要求。
據(jù)華泰聯(lián)合官網(wǎng)披露，依托集團(tuán)華泰證券的強(qiáng)勁實(shí)力，華泰聯(lián)合建立了“專(zhuān)業(yè)化分工＋體系化協(xié)同”的大投行業(yè)務(wù)模式，以“客戶(hù)經(jīng)理＋產(chǎn)品專(zhuān)家＋行業(yè)專(zhuān)家”的人力資源目標(biāo)為導(dǎo)向，通過(guò)全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)體系，為客戶(hù)提供高效且有針對(duì)性的投資銀行專(zhuān)業(yè)服務(wù)。
在承銷(xiāo)保薦、并購(gòu)重組、債券等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，華泰聯(lián)合始終位于行業(yè)前列。據(jù)華泰證券年報(bào)披露，2022年集團(tuán)IPO項(xiàng)目審核通過(guò)率達(dá)到100%。
5月4日，國(guó)信證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，華泰證券投行業(yè)務(wù)涵蓋新能源、半導(dǎo)體、大健康領(lǐng)域龍頭客戶(hù)，今年一季度實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收入7.79億元。截至研報(bào)發(fā)布IPO儲(chǔ)備項(xiàng)目為44單，排名行業(yè)第五。
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