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北京時間周二21:30美國將公布11月CPI 數(shù)據(jù)。目前經(jīng)濟(jì)學(xué)家的共識預(yù)期是，預(yù)計美國11月CPI同比將增長7.3%，之后市場將迎來美聯(lián)儲年內(nèi)最后一次議息會議。
摩根大通就“今日的CPI結(jié)果可能給美股帶來何種影響”做了一系列情景分析，該行分析師Andrew Tyler等人在給客戶的報告中提到，若美國11月CPI同比增速小于或等于6.9%，標(biāo)普500指數(shù)預(yù)計將暴漲8%-10%，這將使標(biāo)普500指數(shù)自10月低點反彈以來的累積漲幅擴大到20%以上，而反彈升超20%將標(biāo)志著該指數(shù)長達(dá)12個月的技術(shù)性熊市邁向結(jié)束。
雖然上述這一情況發(fā)生的可能性相當(dāng)小——小摩團(tuán)隊認(rèn)為它發(fā)生的概率只有5%，但該分析反映了一種普遍觀點，即11月CPI在決定近期美股走向方向起著關(guān)鍵作用。
小摩團(tuán)隊表示，今日最有可能出現(xiàn)的情況是CPI介于7.2%-7.4%之間，這種情況下標(biāo)普500指數(shù)預(yù)計將漲2%-3%。另一方面，若數(shù)據(jù)接近或者大于7.7%，美股料承壓走低。據(jù)該行預(yù)測，若CPI大于或等于7.8%，標(biāo)普500指數(shù)預(yù)計將跌4.5%-5.5%。
Tyler在報告中提到，“此處的邏輯是，通脹不僅在下降而且速度正在加快，這將使人們對2023年整體通脹率下降到3%附近這一預(yù)測越來越有信心。此外，如果通脹水平（未來下降）達(dá)到3%，不管勞動力市場表現(xiàn)如何，美聯(lián)儲看起來都不大可能會讓利率峰值維持在5%。一旦美聯(lián)儲轉(zhuǎn)變其政策，股市將劇烈波動。”
Tyler表示，“CPI數(shù)據(jù)或?qū)Q定美股走向和漲跌幅度，直到明年1月中旬新的美股財報季開始。”同時還指出，目前股票倉位沒有那么輕但依舊處于歷史性低位；投資者們似乎認(rèn)為這份報告將符合預(yù)期或者說略有緩和。
回顧一下上一份CPI數(shù)據(jù)公布時的情況，當(dāng)時數(shù)據(jù)顯示，美國10月CPI同比上漲7.7%，低于預(yù)期的7.9%，前值為8.2%，數(shù)據(jù)創(chuàng)2022年1月以來最小同比增幅，也是時隔7個月美國CPI首度回落至8%以下。
10月CPI公布后，蒙特利爾銀行美國利率策略主管Ian Lyngen表示，通脹數(shù)據(jù)疲軟進(jìn)一步鞏固了通脹見頂?shù)恼撜{(diào)；此外，投資者認(rèn)為美聯(lián)儲將會減碼加息的預(yù)期升溫，據(jù)當(dāng)時芝商所利率觀察工具FedWatch數(shù)據(jù)，12月美聯(lián)儲加息50個基點的概率迅速拉高近30%。
市場反應(yīng)方面，當(dāng)日美股三大指數(shù)都創(chuàng)出了自2020年新冠疫情初期以來最大的單日百分比漲幅，其中納斯達(dá)克指數(shù)暴漲7.4%，；道瓊斯指數(shù)大漲1201.43點（漲幅3.7%）；標(biāo)普500指數(shù)大漲5.5%。
| 相關(guān)美股ETF | 昨日表現(xiàn) |
| 3倍做多道指-ProShares(UDOW) | 4.60% |
| 3倍做多標(biāo)普500指數(shù)ETF-Direxion(SPXL) | 4.20% |
| 3倍做多納指-ProShares(TQQQ) | 3.64% |
| 3倍做空納斯達(dá)克指數(shù)-ProShares(SQQQ) | -3.70% |
| 3倍做空標(biāo)普500指數(shù)-ProShares(SPXU) | -4.30% |
| 3倍做空道瓊斯指數(shù)-ProShares(SDOW) | -4.72% |
今晚CPI數(shù)據(jù)究竟如何，美股將迎來驚喜還是驚嚇？一起拭目以待。