珠海萬(wàn)達(dá)商業(yè)管理公司在4月22日晚間第二次向港交所提交了招股書。
4月21日，港交所信息顯示，萬(wàn)達(dá)商管在2021年10月21日遞交的招股書滿六個(gè)月已失效。在上個(gè)月，市場(chǎng)有消息傳出稱，珠海萬(wàn)達(dá)商管計(jì)劃推遲香港IPO。之后萬(wàn)達(dá)辟謠，消息不實(shí)，香港上市工作正常推進(jìn)。
根據(jù)港交所規(guī)定，失效后3個(gè)月內(nèi)，公司可通過(guò)更新資料(主要是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù))，延續(xù)原申請(qǐng)，既往審核結(jié)果將依然持續(xù)有效。
值得注意的是，招股書披露，萬(wàn)達(dá)商管承諾2021年-2023年實(shí)際凈利潤(rùn)將分別。
如未達(dá)成，則萬(wàn)達(dá)系相關(guān)公司將以零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓有關(guān)數(shù)量股份或向投資者支付現(xiàn)金，以補(bǔ)償投資者。
萬(wàn)達(dá)商管主承銷商為中信證券、摩根大通和瑞信。萬(wàn)達(dá)商管首次遞表是在去年10月21日， 當(dāng)時(shí)萬(wàn)達(dá)商管方面對(duì)財(cái)聯(lián)社透露，“上市進(jìn)程如果順利，估計(jì)要到年底或者明年初正式完成?！焙茱@然萬(wàn)達(dá)的原計(jì)劃有變。
國(guó)內(nèi)最大商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商
按截至2020年底，總在管建筑面積及儲(chǔ)備項(xiàng)目建筑面積計(jì)算，該公司是中國(guó)最大的商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，市場(chǎng)份額為8.3%。其商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)包括商業(yè)管理服務(wù)、物業(yè)管理服務(wù)及增值服務(wù).
截至2021年底，該公司共管理417個(gè)商業(yè)廣場(chǎng)，在管建筑面積達(dá)5900萬(wàn)平方米。于2019年、2020年及2021年，公司的在管商業(yè)廣場(chǎng)(不包括停車位)平均出租率為98.8%。
中國(guó)商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)較為分散。截至2020年底，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，在眾多商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商中，按在管建筑面積計(jì)算，萬(wàn)達(dá)商管在全球以及中國(guó)皆排名第一。
公司在管建筑面積在中國(guó)超過(guò)第二名至第十名的總和；按儲(chǔ)備項(xiàng)目建筑面積計(jì)算，公司在中國(guó)排名第一；按管理的獨(dú)立第三方商業(yè)廣場(chǎng)數(shù)量計(jì)算，公司在中國(guó)排名第一。
公司基于兩種模式提供商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)：即委托管理模式、租賃運(yùn)營(yíng)模式。在委托管理模式下，公司受委托全權(quán)負(fù)責(zé)管理商業(yè)廣場(chǎng)。而在租賃運(yùn)營(yíng)模式下，公司從業(yè)主處租賃商業(yè)廣場(chǎng)，并將商業(yè)廣場(chǎng)內(nèi)的商業(yè)空間出租予商戶，并且由公司全權(quán)負(fù)責(zé)管理商業(yè)廣場(chǎng)。
未來(lái)募資用途很多
萬(wàn)達(dá)商管計(jì)劃將本次赴港IPO集資額用于：
戰(zhàn)略投資和收購(gòu)以獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)、擴(kuò)大商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)及增加在管商業(yè)廣場(chǎng)數(shù)量及在管建筑面積，以鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位；
用于各類軟硬件設(shè)施的改進(jìn)升級(jí)以豐富變現(xiàn)場(chǎng)景、增強(qiáng)公司科技及數(shù)據(jù)處理能力，以提升運(yùn)營(yíng)效率及服務(wù)質(zhì)量；
商業(yè)廣場(chǎng)部份設(shè)施升級(jí)，以提升其競(jìng)爭(zhēng)力；
對(duì)生態(tài)體系內(nèi)進(jìn)行戰(zhàn)略投資，以拓展多元化收入來(lái)源，提高協(xié)同效應(yīng)并打造高客戶黏性全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系；及用于營(yíng)運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。
公司業(yè)績(jī)方面，在過(guò)去的2019年、2020年和2021年三個(gè)財(cái)政年度，萬(wàn)達(dá)商管的營(yíng)業(yè)收入分別為134.37億、171.96億和234.81億元人民幣，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為12.48億、11.12億和34.82億元。
但招股書又稱，公司2021年預(yù)估實(shí)際凈利潤(rùn)已達(dá)到目標(biāo)凈利潤(rùn)(51.9億元不低于)的要求。