中國網(wǎng)財經(jīng)4月25日訊(記者 張增艷)光華科技日前因定增事項收到深交所發(fā)出的問詢函，要求補充說明4項問題，涉及募投項目投資合理性、原材料及產(chǎn)品價格波動、濫用會計政策調(diào)增利潤資產(chǎn)、募投項目是否屬于淘汰類及限制類產(chǎn)業(yè)等。
鋰電池材料項目是否存在重復(fù)建設(shè)
(相關(guān)資料圖)
今年4月7日，光華科技發(fā)布公告稱，公司擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過12.5億元。其中，11.7億元投入高性能鋰電池材料項目(下稱“鋰電池材料項目”)，8000萬元用于補充流動資金。
據(jù)了解，鋰電池材料項目的實施主體為光華科技全資子公司中力材料，擬采用公司拆解退役磷酸鐵鋰電池得到的正極粉和負極片作為主要原材料，計劃建設(shè)年產(chǎn)5萬噸磷酸鐵和1.15萬噸碳酸鋰的綜合回收生產(chǎn)線。
公告顯示，光華科技以自有資金4.54億元建設(shè)廢舊鋰電池高效綜合利用暨高性能電池材料擴建項目(下稱“擴建項目”)，自2021年5月開始建設(shè)，項目建設(shè)周期為24個月，目前尚未達產(chǎn)。擴建項目達產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)營業(yè)收入8.63億元/年，利潤總額9712.35萬元/年。
深交所要求光華科技說明鋰電池材料項目投資規(guī)模的合理性、與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)以及現(xiàn)有梯次利用產(chǎn)品的聯(lián)系和區(qū)別、與擴建項目的區(qū)別與聯(lián)系以及是否存在重復(fù)建設(shè)、原材料退役磷酸鐵鋰電池的采購來源是否需要相關(guān)資質(zhì)、項目是否存在原材料短缺風險、項目是否存在產(chǎn)能過剩風險以及擬采取的產(chǎn)能消化措施等。
由于本次定增的主要投向為高性能鋰電池材料項目，那么，光華科技的募投項目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019 年本)》中淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否涉及新建自備燃煤電廠并符合相關(guān)規(guī)定，是否屬于大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)的耗煤項目，是否已履行相應(yīng)的煤炭等量或減量替代要求，是否符合相關(guān)的環(huán)保要求。針對以上問題，深交所也要求光華科技作出說明。
貨幣資金不足以覆蓋短期借款
近3年，光華科技的鋰電池材料業(yè)務(wù)收入分別為2.88億元、3.09億元和12.93億元，毛利率為4.90%、13.15%和16.65%，凈利潤為3530.41萬元、6219.08萬元、11408.06萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額分別為1.25億元、4424.63萬元、761.28萬元。報告期各期末，光華科技的存貨賬面價值分別為 3.42億元、4.90億元、7.62億元，主要由原材料和庫存商品構(gòu)成。
針對業(yè)績及存貨波動，深交所要求光華科技說明鋰電池材料毛利率大幅增長的原因及合理性，并將原材料價格波動和價格波動對相關(guān)產(chǎn)品毛利率的影響進行敏感性分析，公司應(yīng)對主要原材料價格和產(chǎn)品價格波動采取的具體措施，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤差異較大且變動趨勢不一致的原因及合理性，存貨余額較快增長的原因及合理性，存貨是否面臨大幅減值風險以及存貨跌價準備計提是否充分等。
截至2022年末，光華科技的短期借款5.40億元，貨幣資金僅為3.30億元，貨幣資金不足以覆蓋短期借款。同時，長期借款3.32億元，長期借款較2021年末大幅上升，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款余額為6.60億元。
深交所也關(guān)注到債務(wù)變化，要求光華科技就負債規(guī)模及結(jié)構(gòu)、貨幣資金余額、盈利能力、現(xiàn)金流狀況及外部融資能力等，量化分析其短期償債壓力以及是否面臨較大的債務(wù)償付風險。
值得注意的是，2022年，寧德時代成為光華科技的第一大客戶，向?qū)幍聲r代的銷售金額為 7.35億元，占銷售收入的22.25%。同期，寧德時代為光華科技的第五大供應(yīng)商，向其采購金額為 1.23億元。
針對此，深交所要求光華科技結(jié)合在手訂單說明未來與寧德時代的合作情況，是否存在大客戶依賴的情形；向?qū)幍聲r代采購和銷售商品的具體內(nèi)容，同時向?qū)幍聲r代采購和銷售的原因及合理性。
投資與轉(zhuǎn)讓鋰輝石選礦項目時間間隔較短
早在2018年12月，光華科技公告稱，董事會審議通過投資年產(chǎn)100萬噸鋰輝石選礦項目(下稱“鋰輝石選礦項目”)，總投資1.57億元。然而，不到兩年時間，光華科技就將該項目資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)讓給特斯博，項目評估值為3.52億元，交易價格為3.96億元，整體轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的存貨轉(zhuǎn)讓價格2.12億元高于存貨賬面余額2.03億元。
在2019年報中，年審會計師對光華科技出具了保留意見審計報告，其中就涉及在2019年重新確認鋰輝石選礦項目。今年3月，光華科技對2021年、2022年年度報告進行了更正，調(diào)減了2021年度 PCB 化學品、化學試劑、鋰電池材料三類產(chǎn)品的營業(yè)成本，對2021年度、2022年度PCB化學品的成本構(gòu)成進行了調(diào)整。
光華科技公告稱，上述更正不影響2021年度及2022年度的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，不會對其2021年度及2022年度的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果產(chǎn)生影響。
由于轉(zhuǎn)讓鋰輝石選礦項目影響2020年度經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益的具體金額，深交所質(zhì)疑光華科技是否存在濫用會計政策與會計估計調(diào)增利潤、資產(chǎn)以及調(diào)低成本，要求其結(jié)合鋰輝石選礦項目與其主營業(yè)務(wù)協(xié)同性，說明投資與轉(zhuǎn)讓鋰輝石選礦項目時間間隔較短的原因及合理性。同時，要說明調(diào)減2021年度產(chǎn)品營業(yè)成本但不影響財務(wù)報表數(shù)據(jù)的原因及合理性，以及財務(wù)基礎(chǔ)是否薄弱、相關(guān)財務(wù)內(nèi)控是否有效等。
記者注意到，光華科技因計劃外采購需求需要，曾向員工持股平臺新余市盛迎科技有限公司(下稱“盛迎科技”，現(xiàn)更名為“新余市聯(lián)洲科技有限公司”，為)拆借資金，但未支付利息，截至報告期末已還清。
深交所要求光華科技補充說明向盛迎科技拆借資金的背景和原因，拆借資金的具體去向，盛迎科技內(nèi)部針對買賣上市公司股票和拆借資金履行的決策程序是否符合公司章程的規(guī)定，盛迎科技是否獨立于光華科技，光華科技未向盛迎科技支付利息的原因及合理性以及是否存在違規(guī)擔保等。