紅周刊 主持人 | 尹星
四大主線引領(lǐng)反彈
主持人:本周小泛繼續(xù)“神預(yù)言”。周一突然公開宣布,周三開始,大反彈隨時引爆,即便周二市場呈單邊下挫,依然堅持觀點(diǎn)。每天還不厭其煩地提示“魂僅此一家”。2月14日小泛提示過一次反彈,兩周前,警示還有一漏,本周三,再度成功斷底,這三次發(fā)言,節(jié)奏清晰,態(tài)度堅決,小泛再次兌現(xiàn)了此前的承諾,“關(guān)鍵時刻會提醒大家?!眱纱螖嗟椎姆椒ǜ覀冋f說唄。
泛舟:這個還是有機(jī)會跟大家見面聊吧,只言片語說不清,反而容易誤導(dǎo)人,大伙反正知道結(jié)果就行了。至于龍魂,依然那么銷魂。從2月11日出現(xiàn)信號至今的21個交易日內(nèi),盤中出現(xiàn)過15次漲停,股價翻了兩個跟頭還要多。這才配得上叫市場的魂。
主持人:問題是在2月11日你為何就能定義其為龍魂呢?
泛舟:這在欄目里就更說不清了,都是我希望在見面會上跟大家分享的重要課題。大伙兒也不要沉浸在過去了,往前看。未來這樣類型只會多不會少,畢竟指數(shù)波動率加大的年份,妖股橫行,龍魂四起。投資者可以做兩手準(zhǔn)備,一手躺贏布局,一手短線練習(xí)。
主持人:行吧,此處你至少說個結(jié)果,至于為何選出建投,為何能判斷2月14日及3月16日就會反彈,這次交流會一定要老實(shí)交代。說下這次反彈的力度及周期唄。
泛舟:哪里那么容易判斷啊!所謂“神預(yù)言”,不就是咱們倆開開玩笑嗎?真實(shí)的投資,需要一步步觀察。反正市場底尚未到,我只知道個股賺錢效應(yīng)持續(xù)。熱點(diǎn)非常清晰,分為幾條線。第一,新老基建,反正有龍魂在后面各種發(fā)揮,這條線還包括了地產(chǎn)。第二,醫(yī)藥。第三,數(shù)字經(jīng)濟(jì)系列,現(xiàn)在衍生到了身份證信息化。第四,雙碳。這四條線有重疊的,有單獨(dú)存在的。大伙兒在里面慢慢淘金,有其它清晰的線出現(xiàn),我也會第一時間提示的。指數(shù)級別的反彈尚未到來,千萬別有預(yù)期,一切跟著市場走就行。
指數(shù)以3150點(diǎn)為中軸線震蕩
主持人:2月中旬研判市場行情時,蕭蕭認(rèn)為市場圍繞3450點(diǎn)的震蕩沒有得到主流資金的認(rèn)同,認(rèn)為加息前會出現(xiàn)“最后一跌”,本周市場跌宕起伏,決策層再度出手以穩(wěn)定市場預(yù)期,后面怎么看待這次反彈行情?
海風(fēng)若雨蕭蕭:坦率說,加息前必有一跌能預(yù)判到,但是這輪跌勢疊加了地域沖突和國內(nèi)疫情多點(diǎn)復(fù)發(fā)的不利因素,幅度超出了我的預(yù)期。尤其是海外資金短期大量流出A股市場,從可比數(shù)據(jù)來看,僅次于2015年7月股市大震蕩和2020年3月全球疫情大爆發(fā)時期。市場恐慌情緒蔓延,這種時候,決策層會議部署多部門聯(lián)合行動,積極回應(yīng)市場關(guān)心的熱點(diǎn)問題,穩(wěn)定了市場預(yù)期,初步扭轉(zhuǎn)了市場悲觀情緒,并帶動市場重回3150點(diǎn)區(qū)域。很顯然,政策面“官宣”3023點(diǎn)就是底。2018年10月也曾出現(xiàn)過金融委會議傳達(dá)“政策底”信號,隨后市場展開了三個月的底部震蕩,最后在1月初2441點(diǎn)后迎來趨勢逆轉(zhuǎn)。目前看,本輪政策底應(yīng)和2018年四季度那次“官宣”2449點(diǎn)差不多。但是在外部環(huán)境上還有很大不同。
主持人:什么不同?
海風(fēng)若雨蕭蕭:2018年四季度是上一輪美元加息周期的末端,而當(dāng)下僅僅是美元加息初期,從3月議息會議公告看,很明顯,5月會加碼縮表,屆時還會迎來新一輪“壓力測試”。其次就是中美經(jīng)濟(jì)政策周期錯位,中“放”美“收”,兩家步調(diào)沒法協(xié)調(diào)一致。當(dāng)然,與2020年全球“戰(zhàn)疫”期間沒法比,所以肯定不能和2020年3月那一輪探底2646點(diǎn)相提并論。所以我估計,這里的反彈還是一個指數(shù)以3150點(diǎn)為中軸線的震蕩區(qū)間,時間周期上維持到五一節(jié)假期前當(dāng)無問題(5月3日是議息會議)。當(dāng)然,結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)是市場的必然,風(fēng)格特點(diǎn)可能是上游的周期(煤油色)和下游的成長(新半軍)之間輪動,個股的線索是一季報超預(yù)期。
指數(shù)小年 妖股大年
主持人:高層喊話,美聯(lián)儲議息會議也結(jié)束了,市場強(qiáng)反彈,驕陽怎么看?
驕陽:很多人認(rèn)為這里就是底,或者震蕩后走出一個更低點(diǎn)的市場底。但是我要說,沒那么容易。如果說有政策底的話,請注意,2015年的時候,可出現(xiàn)過兩次,一次是7月初3500點(diǎn),第二次是8月末2850點(diǎn),相差了18%的空間,然后市場底在第2次政策底的5個月后出現(xiàn),點(diǎn)位更是低于第二次政策底10%左右。所以如果說這里是第一次政策底,3023點(diǎn)和市場底差多遠(yuǎn),暫時還不清楚。我不覺得這里是新行情的開始,反而或許是一段熊市的初期,結(jié)合歷史上政策底和市場底的時間判斷,最好的結(jié)果也得在8月份前后看出來市場是否有轉(zhuǎn)勢的機(jī)會。
主持人:看樣子你是比較悲觀的。驕陽的悲觀,好像異于大眾,倒讓我不能不警惕一點(diǎn)。還記得前年3月,外盤剛開始下跌,所有人都很淡定,只有驕陽堅定看空,那一波暴跌,事后看,刷新了很多歷史,帶給人類的震撼,久難磨滅。但是我還是有疑問,從機(jī)構(gòu)分析看,市場目前估值明顯是不高的,未來成長性也是比較確定的,難道不應(yīng)該看好?
驕陽:其實(shí)估值問題我覺得在這兩年不是核心問題,因?yàn)槿绻赓Y流入國內(nèi),必然買的就是國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的核心大企業(yè)。但是美國為什么打壓中概股和港股,不就是讓外資害怕,告訴外資中國股票是高估的,你看都打壓成這樣了還在跌。如果外資要對比中概股和港股的估值,那這些所謂的估值合理的優(yōu)勢賽道龍頭可能還會繼續(xù)遭到外資的拋售,導(dǎo)致繼續(xù)下跌。但是國內(nèi)的機(jī)構(gòu)絕對不會去輕易看空,道理特別簡單,因?yàn)樗麄兂钟羞@些所謂的優(yōu)質(zhì)股,他們看空,都賣,那得有多少基金清盤啊。
主持人:如果這樣說,那今年豈不是沒有機(jī)會了?
驕陽:恰恰相反,我覺得機(jī)會很多。很多優(yōu)質(zhì)賽道大市值品種去年的牛市是機(jī)構(gòu)和游資共同主導(dǎo)的,如果未來大市值品種繼續(xù)下跌,那么游資只能做結(jié)構(gòu)性熱點(diǎn)題材,以市場游資的量級,想要在小盤題材上參與,那簡直不要太美妙了。今年、明年大概率是妖股橫行的。多多關(guān)注中小市值品種,你一定會發(fā)現(xiàn)另一片天空。
主持人:看來大家又得好好研究打板了。
驕陽:做強(qiáng)勢股也好,妖股也好,你得明白怎么做啊,復(fù)雜的不說,說點(diǎn)簡單的,沒啥題材的,一般3~4板到頭,就是說,你不能輕易追三板或者4板,熱點(diǎn)板塊龍,頭4板位置是關(guān)鍵,如果走強(qiáng),那么就有很大概率成妖,或者繼續(xù)走7板。強(qiáng)勢股首陰如果出現(xiàn)在一板后,一般都比較弱,出現(xiàn)在2-3板后比較強(qiáng),所以做首陰最好在3板后去找,次之才在2板內(nèi)找。小盤小市值上漲堆量的,如果前面有2~3個漲板,次日直接低開下壓一下再拉起,往往是機(jī)會,資金很容易利用量化去幫助拉高股價,同時高位完成差價操作,且和其他游資完成換籌的情況下也維護(hù)了市場生態(tài)。篇幅有限,這里說得比較簡單,很多東西需要自己慢慢感悟。
(本文已刊發(fā)于3月19日《紅周刊》,文中提及個股僅為舉例分析,不做買賣建議。)