由于實(shí)控人境外資金問(wèn)題及外幣資金安全等相關(guān)事宜待進(jìn)一步說(shuō)明，3月25日，三維股份（831834）的IPO申請(qǐng)審核狀態(tài)變?yōu)椤皶壕彙?，成為北交所開(kāi)始以來(lái)首家被暫緩審議的公司。
需補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)資金問(wèn)題
3月25日，北交所披露過(guò)會(huì)信息，三維股份被“暫緩”審核。北交所在向公司下發(fā)的審議會(huì)議結(jié)果中要求公司對(duì)多項(xiàng)資金問(wèn)題作出說(shuō)明，具體包括：進(jìn)一步論證現(xiàn)有ERP系統(tǒng)能否有效發(fā)揮保證財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、準(zhǔn)確性的作用；要求保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查實(shí)控人境外資金流水情況，并論證發(fā)行人在歷年大額分紅且持有大額現(xiàn)金的情況下募集資金投入新的項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性與合理性；要求發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明保障外幣資金安全的具體措施、未來(lái)外幣資金的使用計(jì)劃，以及對(duì)防范資金違規(guī)外流、股東利益被侵犯的公司治理和內(nèi)部控制措施。
此外，北交所要求三維股份對(duì)如存在涉及公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市條件、信息披露要求以及影響投資者判斷決策的其他重要事項(xiàng)亦予以補(bǔ)充說(shuō)明。
三維股份主要從事散狀物料輸送機(jī)械零部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，公司具有濃厚的“家族企業(yè)”特征?？毓晒蓶|香港三維持股60.77%，實(shí)控人李光千、李悅為父子關(guān)系；李光千、李悅、李光允、李光凡、李光久、秦?zé)挒橐恢滦袆?dòng)人；而香港三維則由李悅、李光久和李欣瑜三人共同持股。
其中，實(shí)控人李光千為澳大利亞籍，并持有3家澳大利亞公司，且長(zhǎng)期居住境外；李悅則擁有澳大利亞永久居住權(quán)。
對(duì)此，北交所在歷次審查問(wèn)詢中對(duì)家族控股權(quán)較為集中會(huì)否影響公司治理、境外公司的經(jīng)營(yíng)信息、發(fā)行人財(cái)務(wù)管理內(nèi)控安排是否有效、李光千是否切實(shí)履職等問(wèn)題要求公司做出說(shuō)明。此外，三維股份境外銷售回款未及時(shí)結(jié)匯的問(wèn)題也被北交所指出。
財(cái)務(wù)問(wèn)題成北交所IPO失敗主因
北交所公開(kāi)信息顯示，2022年以來(lái)，共有9家公司終止了審核。其中財(cái)務(wù)問(wèn)題成為多家公司被問(wèn)詢的主要項(xiàng)目。
伊斯佳在北交所第三輪問(wèn)詢中被指出，產(chǎn)品銷售額部分?jǐn)?shù)據(jù)與首輪回復(fù)不一致、資金流水往來(lái)解釋不充分等。光谷信息則在第三輪問(wèn)詢中被要求說(shuō)明短期內(nèi)實(shí)控人會(huì)否變更，后續(xù)業(yè)績(jī)是否存在大幅波動(dòng)。而匯群中藥到了第四輪問(wèn)詢中仍被問(wèn)及財(cái)務(wù)內(nèi)控是否健全有效。東立科技則在第三輪問(wèn)詢中被要求說(shuō)明發(fā)行人、興中鈦業(yè)、亞平寧三方交易金額與資金流轉(zhuǎn)情況不匹配的原因，及資金流水核查結(jié)論是否準(zhǔn)確等問(wèn)題。
“從投資者的角度來(lái)講，關(guān)注北交所IPO失敗的原因也可以起到規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。”對(duì)此，某市場(chǎng)人士對(duì)《大眾證券報(bào)》記者分析道，“上市公司必須做到合規(guī)性才能健康融資和發(fā)展，很多公司在上市之前可能存在‘左右口袋資金騰挪’等財(cái)務(wù)不規(guī)范情形，甚至財(cái)報(bào)不夠全面和完整，為了申請(qǐng)上市時(shí)財(cái)報(bào)好看而進(jìn)行‘調(diào)整’。因此對(duì)于財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，審核機(jī)構(gòu)往往也會(huì)特別重視?！?/p>
記者 朱蓉