《金證研》北方資本中心 易安/作者 惜海 庭初/風(fēng)控
闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板的浙江通力傳動(dòng)科技股份有限公司（以下簡稱“通力科技”），股權(quán)集中于父子二人，由項(xiàng)獻(xiàn)忠、項(xiàng)純堅(jiān)父子合計(jì)共同控制其85.17%的股權(quán)，呈現(xiàn)“上陣不離父子兵”的一面。
【資料圖】
另一方面，通力科技與其獨(dú)董鄧效忠持股38%并任總經(jīng)理的企業(yè)，產(chǎn)品或存交疊，雙方潛藏業(yè)務(wù)競爭風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，或拷問該獨(dú)董的任職獨(dú)立性。不止于此，該獨(dú)董與還與通力科技的客戶高管同在協(xié)會(huì)任職且頻共同出席活動(dòng)，通力科技與該客戶上千萬元的交易背后現(xiàn)熟人關(guān)系。
一、獨(dú)董或投資同業(yè)公司潛藏業(yè)務(wù)競爭，或難獨(dú)立履職
事莫明于有效，論莫定于有證。上市公司的獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)保持履職獨(dú)立性。而通力科技上任兩個(gè)月即離職的獨(dú)立董事，其關(guān)聯(lián)企業(yè)與通力科技存交易往來。
1.1原獨(dú)董陳順顯任職兩個(gè)月離職，其任董事的新一稅務(wù)所為通力科技提供鑒證咨詢服務(wù)
據(jù)通力科技簽署于2022年7月25日的招股說明書（以下簡稱“招股書”），2020年10月，陳順顯開始擔(dān)任通力科技的獨(dú)立董事。2020年12月，陳順顯因個(gè)人原因辭去獨(dú)立董事一職。
瑞安新一稅務(wù)師事務(wù)所有限責(zé)任公司（以下簡稱“新一稅務(wù)所”）因原獨(dú)立董事陳順顯在其任董事且持股3.92%，被認(rèn)定為通力科技的關(guān)聯(lián)方。
2020-2021年，通力科技向新一稅務(wù)所采購鑒證咨詢服務(wù)，發(fā)生關(guān)聯(lián)采購額分別為2.68萬元、1.8萬元。
可見，原獨(dú)立董事陳順顯任職兩個(gè)月后，匆匆離職，背后是否另有隱情？
而通力科技另一位現(xiàn)任獨(dú)立董事，其獨(dú)立履職或也遭拷問。
1.2?獨(dú)立董事鄧效忠，在洛陽科大格爾任董事、總經(jīng)理并持股38%
據(jù)招股書，鄧效忠擔(dān)任通力科技的獨(dú)立董事，任期為2020年10月至2023年10月。其履歷顯示，2020年7月至招股書簽署日2022年7月25日，鄧效忠任洛陽科大格爾傳動(dòng)研究院有限公司（以下簡稱“洛陽科大格爾”）執(zhí)行董事、總經(jīng)理，2020年10月至招股書簽署日2022年7月25日，任通力科技獨(dú)立董事。
截至招股書簽署日2022年7月25日，獨(dú)立董事鄧效忠持有洛陽科大格爾38%的股權(quán)，且擔(dān)任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。
據(jù)公開信息，截至查詢?nèi)?022年7月12日，鄧效忠為洛陽科大格爾的第一大股東
而通過對比洛陽科大格爾與通力科技的經(jīng)營范圍，發(fā)現(xiàn)二者的業(yè)務(wù)或存重疊。
1.3?與洛陽科大格爾的經(jīng)營范圍，均包括齒輪及傳動(dòng)裝置的生產(chǎn)和銷售
據(jù)招股書，通力科技的主要經(jīng)營范圍包括工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展，通用設(shè)備制造，齒輪及齒輪減、變速箱、軸承、齒輪和傳動(dòng)部件的制造和銷售，高速精密齒輪傳動(dòng)裝置銷售。
據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，洛陽科大格爾成立于2020年7月24日，其經(jīng)營范圍包括齒輪及新型傳動(dòng)系統(tǒng)研究、開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移及技術(shù)服務(wù)，齒輪及傳動(dòng)裝置設(shè)計(jì)、制造、銷售、技術(shù)咨詢及技術(shù)交流，自有廠房及機(jī)械設(shè)備的租賃，文化藝術(shù)交流活動(dòng)組織策劃。
需要關(guān)注的是，報(bào)告期內(nèi)為通力科技貢獻(xiàn)超七成收入的主要產(chǎn)品為減速機(jī)。
1.4?減速機(jī)常年為通力科技貢獻(xiàn)超七成收入，系其主要產(chǎn)品
據(jù)招股書，通力科技是一家專業(yè)從事減速機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，自成立以來專注于減速機(jī)行業(yè)，主要產(chǎn)品為通用減速機(jī)、工業(yè)齒輪箱。
2019-2021年，通力科技的主營業(yè)務(wù)收入分別為3.05億元、3.4億元、4.63億元，分別占通力科技當(dāng)期營業(yè)收入的99.25%、98.91%、99.18%。
同期，通用減速機(jī)為通力科技貢獻(xiàn)收入分別為2.34億元、2.69億元、3.48億元，分別占通力科技當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的76.76%、79.37%、74.98%。
減速機(jī)屬于通用設(shè)備，是各類工業(yè)傳動(dòng)系統(tǒng)的重要基礎(chǔ)部件之一。減速機(jī)廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域，下游行業(yè)多元化特征較為明顯，主要包括冶金、化工、環(huán)保等行業(yè)領(lǐng)域。
事實(shí)上，獨(dú)董鄧效忠任職并持股的洛陽科大格爾，在其2020年新建項(xiàng)目中擬生產(chǎn)減速機(jī)。
1.5?洛陽科大格爾2020年擬建設(shè)年產(chǎn)5,000臺減速機(jī)項(xiàng)目，并已獲得環(huán)評批復(fù)
據(jù)廣州綠網(wǎng)環(huán)境保護(hù)服務(wù)中心援引洛陽生態(tài)環(huán)境局洛環(huán)澗[2020]111號文件，2020年11月13日，洛陽科大格爾的“高端齒輪先進(jìn)制造創(chuàng)新基地項(xiàng)目”環(huán)境影響報(bào)告表獲得當(dāng)?shù)丨h(huán)保局的批復(fù)。
2020年11月，洛陽科大格爾的“高端齒輪先進(jìn)制造創(chuàng)新基地項(xiàng)目”環(huán)境影響報(bào)告表（以下簡稱“高端齒輪制造環(huán)評表”）進(jìn)行了受理公示。
據(jù)高端齒輪制造環(huán)評表，洛陽科大格爾的“高端齒輪先進(jìn)制造創(chuàng)新基地項(xiàng)目”為新建項(xiàng)目，總投資1億元，項(xiàng)目建設(shè)產(chǎn)品主要是齒圈10萬件/a、齒輪5,000件/a、減速機(jī)5,000臺/a、齒輪加工機(jī)床50臺/a。本項(xiàng)目產(chǎn)品主要用于機(jī)器人制造、高端裝備和軍用直升機(jī)，項(xiàng)目投產(chǎn)日期為2020年12月。
而相關(guān)法規(guī)規(guī)定，獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立履行職責(zé)，不存在影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系。
1.6?《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》規(guī)定，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)
據(jù)證監(jiān)會(huì)公告（2022）14號第六條規(guī)定，獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實(shí)際控制人或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。
第十三條規(guī)定，獨(dú)立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。提名人應(yīng)當(dāng)充分了解被提名人職業(yè)、學(xué)歷、職稱、詳細(xì)的工作經(jīng)歷、全部兼職等情況，并對其擔(dān)任獨(dú)立董事的資格和獨(dú)立性發(fā)表意見。被提名人應(yīng)當(dāng)就其本人與上市公司之間，不存在任何影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系，發(fā)表公開聲明。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，通力科技的經(jīng)營范圍主要包括齒輪及齒輪減速箱、變速箱，軸承、齒輪和傳動(dòng)部件制造的生產(chǎn)和銷售，而獨(dú)立董事鄧效忠的經(jīng)營范圍則主要是齒輪及新型傳動(dòng)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、制造、銷售等。
從產(chǎn)品來看，減速機(jī)為通力科技貢獻(xiàn)了超七成收入，系通力科技主要產(chǎn)品，而洛陽科大格爾在2020年通過審批的建設(shè)項(xiàng)目內(nèi)容中，包括建設(shè)年產(chǎn)5,000臺減速機(jī)。
上述情況或意味著，獨(dú)立董事鄧效忠控制企業(yè)洛陽科大格爾，不但與通力科技在經(jīng)營范圍方面涉重疊，而且其新建項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容，或與通力科技的主要產(chǎn)品減速機(jī)存在重疊。獨(dú)董鄧效忠或在外投資同業(yè)公司，能否獨(dú)立履職？
關(guān)于獨(dú)立董事鄧效忠引發(fā)的問題，尚未結(jié)束。
二、獨(dú)董與客戶副總同在協(xié)會(huì)任職且頻出席活動(dòng)，雙方累計(jì)交易上千萬元
一波未停一波又起。實(shí)際上，通力科技的獨(dú)董與通力科技一名客戶的副總經(jīng)理，二人共同在協(xié)會(huì)任職。
2.1 2019-2021年，持續(xù)合作客戶鄭州機(jī)研所累計(jì)貢獻(xiàn)1,142.34萬元收入
據(jù)通力科技簽署于2022年3月22日的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)回復(fù)意見》（以下簡稱“第一輪問詢函回復(fù)”），2020-2021年，鄭州機(jī)械研究所有限公司分別為通力科技直銷模式下的第四大、第九大主要客戶，分別為通力科技貢獻(xiàn)收入323.74萬元、602.86萬元，分別占通力科技主營業(yè)務(wù)直銷收入的1.07%、10.91%。
據(jù)通力科技簽署于2022年4月15日的《發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于第三輪審核問詢函的回復(fù)意見》，作為通力科技報(bào)告期內(nèi)的主要持續(xù)合作客戶，2019-2021年，鄭州機(jī)研所分別為通力科技貢獻(xiàn)銷售收入215.74萬元、323.74萬元、602.86萬元。
根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2021年，鄭州機(jī)研所為通力科技累計(jì)貢獻(xiàn)銷售收入1,142.34萬元。
巧合的是，通力科技與持續(xù)合作客戶鄭州機(jī)研所之間，或存在熟人關(guān)系。
2.2 2017年11月起，王偉擔(dān)任鄭州機(jī)研所的副總經(jīng)理
據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，鄭州機(jī)研所成立于2000年12月4日，其經(jīng)營范圍包括齒輪傳動(dòng)產(chǎn)品、釬焊材料、耐磨材料、焊接裝備、精密鑄鍛制品、熱處理工藝服務(wù)與設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、智能裝備、機(jī)電設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)等。
截至查詢?nèi)?022年7月12日，鄭州機(jī)研所共發(fā)生五次高級管理人員備案（董事、監(jiān)事、經(jīng)理等），分別為2014年6月6日、2017年11月3日、2020年8月14日、2022年1月4日、2022年2月24日。其中，2017年11月3日，鄭州機(jī)研所發(fā)生高級管理人員備案后，王偉開始擔(dān)任副總經(jīng)理。截至查詢?nèi)?022年7月12日，王偉仍擔(dān)任副總經(jīng)理。
而鄧效忠，在2020年10月起開始在通力科技任獨(dú)董。
2.3 2020年10月起，鄧效忠擔(dān)任通力科技獨(dú)董
據(jù)招股書，2020年10月至招股書簽署日2022年7月25日，鄧效忠擔(dān)任通力科技的獨(dú)董。其履歷顯示，2003年1月至招股書簽署日2022年7月25日，鄧效忠任河南科技大學(xué)機(jī)電工程學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。
事實(shí)上，客戶鄭州機(jī)研所的副總經(jīng)理王偉與通力科技獨(dú)董鄧效忠，二人曾多次出席活動(dòng)。
2.4 任CGMA秘書長的王偉、副秘書長鄧效忠，2019-2021年多次共同出席活動(dòng)
據(jù)合肥工業(yè)大學(xué)公開信息，2021年7月22-24日，《機(jī)械傳動(dòng)》理事會(huì)技術(shù)年會(huì)在江陰召開。鄭州機(jī)研所副總經(jīng)理、機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會(huì)齒輪與電驅(qū)動(dòng)分會(huì)（以下簡稱“CGMA”）秘書長王偉等業(yè)內(nèi)專家和企業(yè)家參加了本次活動(dòng)。
據(jù)認(rèn)證主體為中國機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會(huì)任的“CMCA中機(jī)零協(xié)”微信公眾平臺，由CGMA主辦的“2019全國齒輪技術(shù)研討會(huì)”于2019年6月2日至4日在陜西省寶雞市召開。會(huì)議開幕式由CGMA秘書長王偉主持，CGMA副秘書長鄧效忠等分別作了報(bào)告。
據(jù)河南科技大學(xué)公開信息，2021年6月23-25日，由CGMA主辦，河南科技大學(xué)、北京工業(yè)大學(xué)、中信重工機(jī)械股份有限公司、鄭州機(jī)研所、洛陽科大格爾聯(lián)合承辦的“2021全國齒輪技術(shù)研討會(huì)”在洛陽隆重召開。CGMA副會(huì)長兼秘書長王偉、副會(huì)長鄧效忠出席本次會(huì)議。
據(jù)洛陽國家大學(xué)科技園公開信息，2021年8月25日，“匯聚先進(jìn)制造發(fā)展新動(dòng)能開啟創(chuàng)新引領(lǐng)新局面——2021年洛陽市科創(chuàng)成果直通車澗西區(qū)專場活動(dòng)”在洛陽國家大學(xué)科技園舉行。鄭州機(jī)研所副總經(jīng)理王偉，河南省齒輪產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書長、河南科技大學(xué)教授鄧效忠等參加了本次活動(dòng)。
蹊蹺的是，作為通力科技的客戶，鄭州機(jī)研所與通力科技曾同臺競標(biāo)，并最后中標(biāo)減速機(jī)項(xiàng)目。
2.5 2022年6月，與鄭州機(jī)研所共同中標(biāo)湖南湘鋼的減速機(jī)項(xiàng)目
據(jù)湖南華菱湘潭鋼鐵有限公司（以下簡稱“湖南湘鋼”）官網(wǎng)，2022年6月6日，鄭州機(jī)研所、通力科技與滄州萬象重型傳動(dòng)機(jī)械有限公司共同中標(biāo)湖南湘鋼的“1號連鑄機(jī)拉矯機(jī)左裝拉矯機(jī)減速機(jī)，1號連鑄機(jī)拉矯機(jī)右裝拉矯機(jī)減速機(jī)”項(xiàng)目。
可以看出，客戶鄭州機(jī)研所的副總經(jīng)理王偉，與獨(dú)董鄧效忠分別擔(dān)任CGMA的秘書長、副會(huì)長，且在2019-2021年期間，二人多次共同出席活動(dòng)。這或表明，通力科技與客戶鄭州機(jī)研所上千萬元交易背后存在“熟人”關(guān)系。而獨(dú)董鄧效忠是否能夠獨(dú)立履職，勤勉盡責(zé)？或該“打上問號”。
皮之不存，毛將焉附。與獨(dú)董持股企業(yè)或存業(yè)務(wù)競爭、獨(dú)董與客戶副總或系熟人關(guān)系等問題接踵而至，通力科技未來在資本市場上能否得到投資者的青睞？