目前,上海唯都市場營銷策劃股份有限公司(以下簡稱:唯都股份)正在申請深交所創(chuàng)業(yè)板IPO。我們發(fā)現(xiàn),唯都股份總經(jīng)理、子公司少數(shù)股東及外包服務(wù)商曾在前兩大客戶沃爾沃和寶馬任職,兩家主要供應(yīng)商的地址與公司關(guān)聯(lián)方高度重合。同時,公司應(yīng)收賬款賬齡和逾期情況可能存在矛盾,出現(xiàn)了部分應(yīng)收賬款超出信用期但未逾期的離奇現(xiàn)象。
來源:攝圖網(wǎng)
高管、少數(shù)股東、服務(wù)商曾在大客戶任職
(資料圖)
唯都股份成立于2009年,控股股東和實際控制人為許旺永。公司主要從事客戶關(guān)系管理營銷服務(wù),專注于汽車行業(yè)的創(chuàng)新型CRM解決方案,包括CRM營銷、零售輔導(dǎo)和數(shù)字營銷三大類。其中,CRM營銷是主要收入來源,具體包括客戶溝通、系統(tǒng)開發(fā)、CRM全案、數(shù)據(jù)分析、線下活動支持與策略咨詢。
招股書顯示,2019年至2021年,唯都股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入19498.59萬元、20899.54萬元、26073.22萬元,實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤4885.16萬元、6377.53萬元、6711.72萬元。公司規(guī)模不算龐大,但業(yè)績穩(wěn)定增長。
招股書披露,唯都股份可對標(biāo)歐唯特、奧美、安永、德勤等國際大型企業(yè),在國內(nèi)中小企業(yè)及A股上市公司中均沒有同類型的競爭對手,深度融合的服務(wù)業(yè)態(tài)使得公司相比于國際知名市場營銷公司具有差異化競爭優(yōu)勢。截至目前,公司已經(jīng)與沃爾沃、奔馳、寶馬、捷豹路虎、林肯、保時捷、法拉利等汽車品牌建立合作。
報告期內(nèi),沃爾沃、寶馬始終占據(jù)唯都股份前兩名客戶的位置。2019年至2021年,唯都股份對第一名客戶沃爾沃的銷售收入分別為5220.52萬元、6462.70萬元、11030.42萬元,占營業(yè)收入的比例分別為26.77%、30.92%、42.31%;對第二名客戶寶馬的銷售收入分別為5057.76萬元、5151.70萬元、5679.59萬元,占營業(yè)收入的比例分別為25.94%、24.65%、21.78%。
值得一提的是,唯都股份部分高管、子公司股東及供應(yīng)商實際控制人曾在沃爾沃和寶馬任職。在高管方面,總經(jīng)理黃炎裔2015年入職唯都股份,據(jù)公開資料,其曾在寶馬中國擔(dān)任CRM高級經(jīng)理,與唯都股份為寶馬提供的CRM營銷服務(wù)十分契合,在此之前還曾在大眾汽車和奔馳從事市場管理工作,二者也是唯都股份的客戶。
其次,唯都股份子公司上海唯都網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(以下簡稱:唯都網(wǎng)絡(luò))的少數(shù)股東何某也是交易所關(guān)注的人物,何某持有唯都網(wǎng)絡(luò)30%股權(quán)。在首輪問詢中,交易所要求唯都股份說明何某的基本情況、唯都網(wǎng)絡(luò)引入少數(shù)股東的合理性、何某與公司客戶等是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否存在股份代持?;貜?fù)顯示,2017年6月至2018年6月,何某任捷豹路虎網(wǎng)絡(luò)發(fā)展部高級經(jīng)理,2018年6月至2020年8月,何某任沃爾沃市場部運營總監(jiān)。唯都股份稱,引入何某作為少數(shù)股東是基于何某在汽車行業(yè)的工作經(jīng)驗,何某也有意與公司合作進(jìn)行業(yè)務(wù)開拓。
另外,佳杪仕品牌管理咨詢(上海)有限公司(以下簡稱:佳杪仕)是唯都股份2019年第一名供應(yīng)商、2020年第四名供應(yīng)商,唯都股份向佳杪仕采購服務(wù)外包。問詢回復(fù)顯示,服務(wù)外包的主要內(nèi)容為禮賓大使。佳杪仕的實際控制人是焦曉陽,公開資料顯示,焦曉陽曾經(jīng)擔(dān)任寶馬中國公關(guān)總監(jiān)。
供應(yīng)商地址或與關(guān)聯(lián)方重合
唯都股份作為CRM營銷公司,鮮有原材料采購,采購內(nèi)容主要為媒介資源、服務(wù)外包、短信發(fā)送、房屋租賃等無形服務(wù)。其中,部分主要供應(yīng)商的注冊地址與唯都股份關(guān)聯(lián)方地址較為接近。
上海悅森廣告有限公司(以下簡稱:上海悅森)是唯都股份2019年第四名供應(yīng)商,采購內(nèi)容為媒介資源。工商信息顯示,上海悅森的注冊地址位于閔行區(qū)光華路XXXX號第3幢,同樣位于該地址的還有已經(jīng)注銷的上海愛揚市場營銷策劃有限公司(以下簡稱:上海愛揚)。唯都股份招股書沒有提及上海愛揚這家公司,但上海愛揚的聯(lián)系電話與唯都股份及其子公司相同,監(jiān)事胡蘭或為唯都股份的財務(wù)負(fù)責(zé)人,法定代表人許某與唯都股份實際控制人許旺永是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系暫不得而知。
同時,上海浩誠企業(yè)服務(wù)外包有限公司(以下簡稱:上海浩誠)是唯都股份2019年第三名供應(yīng)商,采購內(nèi)容為勞務(wù)服務(wù)。工商信息顯示,上海浩誠與上海明啟人力資源有限公司(以下簡稱:上海明啟)是關(guān)聯(lián)企業(yè),上海浩誠的執(zhí)行董事李某是上海明啟的監(jiān)事,上海浩誠的監(jiān)事孟某是上海明啟的執(zhí)行董事,上海明啟的注冊地址為上海市奉賢區(qū)海坤路X號X幢,位于此地的企業(yè)還有上海達(dá)晉生物科技有限公司(以下簡稱:達(dá)晉生物)。招股書顯示,唯都股份財務(wù)負(fù)責(zé)人胡蘭的配偶持有達(dá)晉生物95%股權(quán)并擔(dān)任執(zhí)行董事。
應(yīng)收賬款超出信用期卻未逾期
問詢回復(fù)顯示,唯都股份客戶信用期為收到發(fā)票后30天至105天,也就是說,公司對客戶的信用期在一年以內(nèi),那么賬齡超過1年的應(yīng)收賬款理論上都應(yīng)該屬于逾期應(yīng)收賬款。然而,唯都股份的應(yīng)收賬款賬齡情況與逾期情況似乎出現(xiàn)了矛盾。
審計報告顯示,2019年末至2021年末,公司應(yīng)收賬款賬面余額分別為12814.83萬元、10980.79萬元、18341.24萬元,其中賬齡1-2年的應(yīng)收賬款賬面余額分別為118.63萬元、5.35萬元、439.16萬元,理論上,賬齡1-2年的應(yīng)收賬款都屬于逾期應(yīng)收賬款。但問詢回復(fù)顯示,2019年末至2021年末,逾期應(yīng)收賬款賬面余額分別為374.22萬元、84.41萬元、176.16萬元。其中,2021年末逾期金額明顯低于賬齡1年以上金額,難道是說,2021年末有幾百萬元應(yīng)收賬款賬齡在信用期之外,但沒有逾期?這一點令人匪夷所思。
另外,唯都股份審計報告與招股書中,兩家應(yīng)收賬款客戶的排名竟然相反。審計報告顯示,2021年末,大眾集團(tuán)、菲仕蘭集團(tuán)分別為應(yīng)收賬款第四名、第五名客戶,應(yīng)收賬款余額分別為624.07萬元、621.97萬元。而招股書顯示,2021年末,菲仕蘭、大眾汽車分別為應(yīng)收賬款第四名、第五名客戶,應(yīng)收賬款余額分別為624.07萬元、621.97萬元。