電子指數(shù)日K線小幅調(diào)整，是否是布局機(jī)會(huì)？
近期，電子板塊反彈后小幅回調(diào)，近五個(gè)交易日漲幅為1.14%（截至11月9日收盤）。本周三收跌0.68%，成交量縮小，收出短陰線，指數(shù)短期整理。關(guān)注電子指數(shù)，電腦版行情軟件搜索881318查詢。
(資料圖片僅供參考)
數(shù)據(jù)來源：平安證券
基本面分析：
電子行業(yè)三季度取得收入6939億元，同比增長4.27%；歸母凈利潤263億元，同比下降39.15%。申萬電子行業(yè)指數(shù)三季度漲跌幅為-15.96%，排名靠后。細(xì)分板塊中，半導(dǎo)體設(shè)備維持了相對(duì)較好的業(yè)績成長性和指數(shù)漲跌幅。
功率半導(dǎo)體板塊三季度增速逐漸趨于平穩(wěn)，收入維持5.25%的同比增速，歸母凈利潤同比下降5.06%，盈利能力出現(xiàn)部分下滑。消費(fèi)、家電、及部分工控領(lǐng)域功率器件產(chǎn)品價(jià)格和庫存壓力較為明顯，新能源汽車和光伏儲(chǔ)能維持高景氣度。
根據(jù)Yole預(yù)測，全球車用SiC市場規(guī)模從2022年的10.6億美元增加至2027年的49.9億美元，CAGR為39%。規(guī)模增長主要受益于1）純電動(dòng)車滲透率提升，預(yù)計(jì)純電動(dòng)車滲透率將從2022年近10%提升至2027年25%左右，2）SiC在新能源車上的滲透率也會(huì)逐步提升，預(yù)計(jì)2024、2026和2027年占比分別為40%、50%、60%。
有色指數(shù)日K線向上突破，是反彈還是反轉(zhuǎn)？
近期，有色板塊向上突破，近五個(gè)交易日漲幅為6.79%（截至11月9日收盤）。本周三指數(shù)高開低走，收出陰線，收盤上漲0.20%，成交量較前一天放量。關(guān)注有色指數(shù)，電腦版行情軟件搜索880324查詢。
數(shù)據(jù)來源：平安證券
基本面分析：
美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議加息 75 個(gè)基點(diǎn)，符合此前預(yù)期。鮑威爾表示未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)放慢加息速度是合適的，最快在 12 月就會(huì)放慢加息速度，但也同時(shí)發(fā)表鷹派言論稱，目前考慮暫停加息還為時(shí)過早，終端利率水平將高于此前預(yù)期。持續(xù)加息及更高的終端利率水平將使衰退風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步走強(qiáng)，市場對(duì)于未來美國衰退的預(yù)期依舊較強(qiáng)。
9月我國銅精礦進(jìn)口再創(chuàng)單月新高，且未來大型礦山項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)使得全年礦端預(yù)計(jì)仍 將實(shí)現(xiàn)增長。近期的疫情及檢修略有擾動(dòng)產(chǎn)量，同時(shí)疫情也影響再生銅供應(yīng)，現(xiàn)貨偏緊的格局延續(xù)，但整體 10月產(chǎn)量略有增長。目前消費(fèi)端仍無明顯起色。
國內(nèi)鋁供應(yīng)再度收縮，限電疊加疫情鋁供需雙弱。海外鋁廠減產(chǎn)消息時(shí)有發(fā)生，后續(xù)海外鋁廠因電力成本過高而減產(chǎn)仍是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。低庫存、高成本及已有鋁廠因虧損減產(chǎn)給予鋁價(jià)支撐。目前國內(nèi)消費(fèi)仍未有大幅改善。
傳媒指數(shù)日K線走出反彈，趨勢能否持續(xù)？
近期，傳媒板塊日線震蕩反彈，指數(shù)觸碰短期均線壓力位。近五個(gè)交易日漲幅為2.30%（截至11月9日收盤）。本周三傳媒指數(shù)窄幅震蕩，收出上影線，收盤下跌0.65%。關(guān)注傳媒指數(shù)，電腦版行情軟件搜索881368查詢。
數(shù)據(jù)來源：平安證券
基本面分析：
上周，傳媒指數(shù)上漲8.16%，落后創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.76pct，在申萬一級(jí)行業(yè)漲跌幅排名中位列第八位。子行業(yè)中影視、廣告營銷、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)位列前三位，分別上漲11.26%、9.75%、9.20%。
近期，五部門聯(lián)合印發(fā)《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022—2026年）》，明確提出未來五年推進(jìn)VR產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)及重點(diǎn)任務(wù)。當(dāng)前VR硬件產(chǎn)品形態(tài)相對(duì)成熟，技術(shù)路線確定性較強(qiáng)。隨著政策逐步落地，VR與5G、人工智能、數(shù)字孿生等新一代信息技術(shù)融合產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵器件、終端外設(shè)有望受益。
傳媒行業(yè)增長已經(jīng)步入質(zhì)量進(jìn)、規(guī)模退的階段，粗放增長模式已然不再適用于存量時(shí)代，平臺(tái)企業(yè)縮編減虧、追求毛利將成為確定趨勢。