紅周刊 本刊編輯部丨何艷
【資料圖】
本周，*ST凱樂可謂經(jīng)歷了至暗的一周。因信披違法違規(guī)，不僅公司股價連續(xù)5個交易日一字跌停，而且還面臨退市危機(jī)。同時，這又是一樁直指“專網(wǎng)通信”的案件。
連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假
2022年12月2日晚間，*ST凱樂發(fā)布公告稱收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰和市場禁入事先告知書》。經(jīng)查明，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)，合作期間，*ST凱樂僅在2016年存在少量專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。其他專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均為虛假，僅是按照合同規(guī)定偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫、銷售入庫等單據(jù)，沒有與虛假專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤。
通過上述方法，*ST凱樂在2016年至2020年期間分別虛增營業(yè)收入41.26億元、110.98億元、146.38億元、136.17億元、77.46億元，分別虛增利潤總額1.77億元、9.21億元、16.31億元、17.56億元、14.51億元，導(dǎo)致公司2016年至2020年年度報告存在虛假記載。
事實(shí)上，早在2021年7月，*ST凱樂就自曝公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)出現(xiàn)供應(yīng)商逾期供貨問題，逾期供貨涉案金額分別達(dá)11.51億元、23.05億元，公司的預(yù)付賬款存在損失風(fēng)險。專網(wǎng)業(yè)務(wù)爆雷引發(fā)*ST凱樂主要銀行賬戶被凍結(jié)，生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響。
據(jù)測算，*ST凱樂2017~2020年的歸母凈利潤均為負(fù)，可能觸及原《上交所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》《上交所股票上市規(guī)則（2019年4月修訂）》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。根據(jù)相關(guān)規(guī)則，*ST凱樂可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。如根據(jù)正式的行政處罰決定書結(jié)論，公司觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被終止上市。
由于上述違法行為，證監(jiān)會擬責(zé)令*ST凱樂改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；此外，對相關(guān)責(zé)任人*ST凱樂董事長朱弟雄等多人處以60萬~500萬元不等罰款。
基于以上違法事實(shí)，根據(jù)相關(guān)司法解釋，如果投資者于2017年4月19日至2021年7月23日期間買入*ST凱樂，并在2021年7月24日后賣出或仍持有并曾產(chǎn)生一定浮虧均可發(fā)起索賠，您可登錄證券市場紅周刊官網(wǎng)，通過“民間維權(quán)”頻道進(jìn)行在線維權(quán)，參與由《證券市場紅周刊》“民間維權(quán)”欄目組織的索賠征集活動，以維護(hù)自身合法權(quán)益。廣大投資者在獲得賠償前無需支付任何律師費(fèi)用。
業(yè)績不佳股價持續(xù)走低
公開資料顯示，*ST凱樂于2000年7月上市，是湖北省老牌上市企業(yè)之一。幾次更改主營業(yè)務(wù)后，公司目前的主營業(yè)務(wù)為專網(wǎng)通信產(chǎn)品、通信光纖、光纜、通信硅管、量子保密通信等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。
轉(zhuǎn)折發(fā)生在2014年，當(dāng)年9月，*ST凱樂進(jìn)軍專網(wǎng)通信行業(yè)，公司業(yè)績暴漲，但隨后的事實(shí)證明，這一切都建立在業(yè)務(wù)虛構(gòu)的基礎(chǔ)上。據(jù)悉，2016年，*ST凱樂控股子公司上海凡卓通訊科技有限公司，與上海銳翊通訊科技有限公司、深圳市愛凡投資咨詢有限公司及自然人姜思俊、蘇杭共同出資設(shè)立都克通訊，在專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)上加碼落子。公司財(cái)報顯示，當(dāng)年，*ST凱樂“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”貢獻(xiàn)51.53億的營收，占總營收的61.5%，此后，這一業(yè)務(wù)對公司貢獻(xiàn)的營收占比逐漸增加。2017年至2020年，該業(yè)務(wù)營收111.2億、147.3億、136.9億、77.8億，分別占公司總營收的76%、88%、87%、92%。直至2021年專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)爆雷。
與此同時，公司業(yè)績也表現(xiàn)不佳。2021年中報開始至2022年三季報，*ST凱樂連續(xù)6個財(cái)報季出現(xiàn)扣非凈利潤虧損，虧損金額分別為55.99億元、61億元、71.12億元、4736.83萬元、1.23億元、1.45億元。2022三季報顯示，公司營業(yè)總收入6.01億元，凈利潤虧損2.91億元。2021年至今，公司股價已跌超85%。
而除了重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險之外，*ST凱樂還存在其他終止上市風(fēng)險。據(jù)悉，因*ST凱樂2021年度財(cái)務(wù)會計(jì)報告被出具無法表示意見的審計(jì)報告和期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票自2022年5月6日起被實(shí)施退市風(fēng)險警示。
*ST凱樂表示，截至2022年9月30日，公司歸母凈資產(chǎn)為-21.12億元。如相關(guān)情況未能改善，公司2022年年報將觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)，公司股票將面臨被終止上市。
此外，*ST凱樂目前還被債權(quán)人申請重整。2022年2月17日，*ST凱樂收到荊州中院通知，債權(quán)人湖北鑫輕塑化有限公司沙市分公司因上市公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，向荊州中院提出對公司進(jìn)行破產(chǎn)重整。最新進(jìn)展公告顯示，荊州中院根據(jù)*ST凱樂及臨時管理人申請，決定對上市公司預(yù)重整期限延期兩個月，即自2022年10月30日起至12月31日止。
對于相關(guān)事項(xiàng)后續(xù)進(jìn)展，本刊將保持持續(xù)關(guān)注。