作者：漣漪
(資料圖片僅供參考)
11月29日，上交所官網(wǎng)顯示，浙江太美醫(yī)療科技股份有限公司（下稱“太美科技”）更新了相關(guān)財(cái)務(wù)資料，恢復(fù)了上市審核。11月30日，該公司回復(fù)了監(jiān)管部門的第二輪審核問詢。
太美科技是一家基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋臨床研究、藥物警戒、醫(yī)藥市場營銷等環(huán)節(jié)。
太美科技于2021年12月29日申請科創(chuàng)板上市獲受理，擬發(fā)行股票不超過1億股，擬募集資金20億元，將用于臨床研究智能化協(xié)作平臺升級項(xiàng)目（13.10億元）、臨床研究企業(yè)端系統(tǒng)研發(fā)升級項(xiàng)目（3.50億元）、獨(dú)立影像評估系統(tǒng)研發(fā)升級項(xiàng)目（1.80億元）、藥物警戒系統(tǒng)研發(fā)升級項(xiàng)目（1.60億元）。
太美科技表示，擬通過購置房產(chǎn)的方式獲取上述募投項(xiàng)目所需辦公場所，將通過公開市場價(jià)格購買不超過2.60萬平方米的辦公樓，房產(chǎn)購置所需資金在“臨床研究智能化協(xié)作平臺升級項(xiàng)目”中統(tǒng)一歸集。
3年半虧12.5億元 股權(quán)激勵(lì)逾7億元
太美科技主要銷售自主研發(fā)的臨床研究、藥物警戒、醫(yī)藥市場營銷等領(lǐng)域的SaaS產(chǎn)品，并基于數(shù)字化技術(shù)優(yōu)勢，提供相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)。
2018-2020年及2021年上半年，太美科技的營業(yè)收入分別為0.60億元、1.87億元、3.03億元、1.88億元；歸母凈利潤分別為-1.83億元、-3.89億元、-5.24億元、-1.58億元；扣非凈利潤分別為-1.44億元、-1.53億元、-2.66億元、-2.31億元。
（來源：太美科技招股書）
太美科技表示，目前尚未盈利且存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損，主要原因?yàn)檠邪l(fā)支出、股份支付費(fèi)用及人工成本較高。
2018-2020年及2021年上半年，太美科技的研發(fā)投入分別為4052.94萬元、8370.90萬元、10899.31萬元、8090.49萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為67.58%、44.67%、35.98%、42.99%，而同期行業(yè)平均值分別為75.10%、23.56%、16.86%、20.93%。
招股書顯示，2018-2020年及2021年上半年，太美科技的管理費(fèi)用分別為1.15億元、3.39億元、4.20億元、1.27億元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例分別為191.96%、180.69%、138.50%、67.44%。
太美科技股份支付費(fèi)用占比最高。2018-2020年及2021年上半年，太美科技的股份支付費(fèi)用分別為0.77億元、2.81億元、3.21億元、0.61億元，占當(dāng)期管理費(fèi)用比例分別為66.65%、83.04%、76.53%、47.88%。
太美科技表示，2018年以來進(jìn)行了多輪股權(quán)激勵(lì)，股權(quán)激勵(lì)份額較多，伴隨該公司估值的提升，所計(jì)提的股份支付費(fèi)用金額較大。
2018-2020年及2021年上半年，太美科技經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-0.61億元、-1.26億元、-1.02億元、-1.17億元。
太美科技表示，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈流出主要為支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、購買商品或服務(wù)、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，以及支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
具體來看，2018-2020年及2021年上半年，太美科技支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金金額分別為0.87億元、1.75億元、3.78億元、2.31億元。
特別表決權(quán)設(shè)置存風(fēng)險(xiǎn)
招股書顯示，此次IPO前，太美科技采用表決權(quán)差異安排，控股股東、實(shí)控人趙璐所持股份9277.34萬股設(shè)置為特別表決權(quán)股份（“A類股份”），剩余股東所持股份為普通股份（“B類股份”），每一A類股份擁有的表決權(quán)數(shù)量為每一B類股份擁有表決權(quán)數(shù)量的8倍。
太美科技表示，設(shè)置特別表決權(quán)股份后，實(shí)控人趙璐直接支配的A類股份表決權(quán)占該公司表決權(quán)總數(shù)的比例為62.5045%；同時(shí)，趙璐通過控制的上海小橘等9家持股平臺合計(jì)控制的B類股份表決數(shù)量為8637.71萬票，占該公司表決權(quán)總數(shù)的比例為7.2744%。
太美科技同時(shí)表示，經(jīng)上述表決權(quán)差異安排后，趙璐直接及間接合計(jì)支配該公司表決權(quán)的比例為69.7789%。
特別表決權(quán)設(shè)置意味著，若包括公眾投資者在內(nèi)的中小股東因?qū)μ揽萍贾卮蠼?jīng)營決策與控股股東、實(shí)控人持有不同意見而在股東大會(huì)表決時(shí)反對，則有較大可能因每股對應(yīng)投票權(quán)數(shù)量的相對顯著差異而無足夠能力對股東大會(huì)的表決結(jié)果產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。
（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）