一
(資料圖片僅供參考)
先跟大家補(bǔ)充一下，本周發(fā)生了一件影響深遠(yuǎn)的事，就是日本央行上調(diào)了10年期國(guó)債的收益率目標(biāo)。
看上去跟我們關(guān)系不大，實(shí)則會(huì)帶來(lái)了不少變數(shù)，尤其是國(guó)際投資資金的動(dòng)向。
大家要知道，日本是國(guó)際投資資金的重要借款來(lái)源。因?yàn)槿毡鹃L(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)負(fù)利率，大量投資資金都會(huì)去借日元，然后抵押換成美元，進(jìn)行國(guó)際投資。
日本上調(diào)了國(guó)債收益率，變相提高了借款的資金成本，就會(huì)導(dǎo)致這些投資資金暫緩借款乃至回流日本，直接沖擊全球投資資金的流動(dòng)性。
這不，日債收益率上調(diào)消息當(dāng)日一出，全球市場(chǎng)一度出現(xiàn)極度恐慌，還好日本央行隨后表示并未放棄繼續(xù)寬松的立場(chǎng)，很好穩(wěn)定了資金的情緒。
但現(xiàn)實(shí)是，日本通脹率已經(jīng)創(chuàng)40年新高，若通脹高居不下，會(huì)倒逼日本央行的寬松力度。而且美日息差仍在擴(kuò)大，對(duì)沖資金仍有動(dòng)力不斷做空日債，倒逼日債收益率提升。
一句話，風(fēng)險(xiǎn)雖然暫時(shí)按下，但并未消除，一旦爆發(fā)，將會(huì)是全球性的驚濤駭浪。
現(xiàn)在基本確定，2023年國(guó)際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境只會(huì)更壞，相比之下，我國(guó)有望再次成為全球最亮的仔。
二
現(xiàn)在疫情仍是困擾我國(guó)的最主要因素，目前來(lái)看疫情的擴(kuò)散速度遠(yuǎn)超我們的預(yù)期。
好的是，來(lái)得快，修復(fù)的速度也會(huì)相應(yīng)快。北京現(xiàn)在商圈已經(jīng)開(kāi)始重新熱鬧起來(lái)了，很多飯店又重新排隊(duì)場(chǎng)景，我剛才看了一下地圖，就這個(gè)點(diǎn)，路上已經(jīng)又堵車(chē)現(xiàn)象。
北京一直是國(guó)內(nèi)的風(fēng)向標(biāo)，這次又是最早達(dá)峰的一批，北京修復(fù)良好會(huì)很好提振國(guó)人的信心。
最后鄭重提醒一下正在陽(yáng)的朋友，未轉(zhuǎn)陰之前，仍需注意養(yǎng)護(hù)。我周四以為大致沒(méi)事了，結(jié)果周五晚上體溫又上去了，更是咳了一晚上，沒(méi)法入睡，現(xiàn)在也是咳嗽不止。這病挺反復(fù)的，在好徹底前，還是多留點(diǎn)神，不可大意。
三
回到股市。
周五三大指數(shù)是繼續(xù)殺跌，雖然尾盤(pán)拉一下，局面依舊很難看。一邊是現(xiàn)實(shí)的陽(yáng)快，一邊是股市的陰長(zhǎng)，真是壓抑的很。
周五大金融和大消費(fèi)一度殺跌后，再度展開(kāi)修復(fù)，但是修復(fù)力度仍不足。周末，北京情況已經(jīng)轉(zhuǎn)好，就看能否提振一下市場(chǎng)信心，重點(diǎn)觀察大消費(fèi)和大金融的修復(fù)情況。
新能源為首的成長(zhǎng)股依舊是殺跌的對(duì)象。不僅是光伏，鋰電、軍工乃至半導(dǎo)體也加入殺跌的隊(duì)伍，而且殺跌力度更大，成長(zhǎng)股的恐慌情緒是進(jìn)一步擴(kuò)散。
這里，再補(bǔ)充一下光伏的一則消息。周五兩大硅片龍頭隆基和中環(huán)均大幅下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，調(diào)整幅度高達(dá)27%。其實(shí)，上游的硅料價(jià)格也跌到很慘，不過(guò)現(xiàn)在沒(méi)有官方數(shù)據(jù)沒(méi)有明說(shuō)。
大家都知道，光伏產(chǎn)品要降價(jià)，但都沒(méi)料到會(huì)降的這么兇猛。這樣也好，盡早跌到位，觀望的需求就能更快釋放出來(lái)。
沖擊最大的隆基和中環(huán)周五尾盤(pán)還出現(xiàn)反彈，現(xiàn)在就看他們能否頂住了。他們?nèi)繇斪×?，則說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)消化完光伏的利空，轉(zhuǎn)向看需求爆發(fā)的利好了。
光伏是這一波成長(zhǎng)股殺跌的直接推手，光伏若能穩(wěn)住，對(duì)成長(zhǎng)股情緒的轉(zhuǎn)好會(huì)有直接的推動(dòng)。
簡(jiǎn)單總結(jié)一下，接下來(lái)，重點(diǎn)觀察兩點(diǎn)：
1、觀察大消費(fèi)的走向，判斷北京情況轉(zhuǎn)好對(duì)市場(chǎng)的影響程度。
2、觀察隆基和中環(huán)的走向，判斷光伏利空的消化程度。
交易來(lái)說(shuō)，策略不變，就是等企穩(wěn)信號(hào)。誰(shuí)能企穩(wěn)，就交易誰(shuí)，若不出信號(hào)，那就繼續(xù)觀望，而持股的一定要做好跟隨應(yīng)對(duì)。
就這。
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