撰稿|湯湯
來源|貝多財經(jīng)
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近日，上海晶宇環(huán)境工程股份有限公司（下稱“晶宇環(huán)境”）在深圳證券交易所更新招股書，準備在創(chuàng)業(yè)板上市，招商證券為其獨家保薦人。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，晶宇環(huán)境于2022年6月27日在創(chuàng)業(yè)板遞交招股書，并獲得受理。根據(jù)最新招股書，晶宇環(huán)境擬公開發(fā)行不超過5836.0001萬股，計劃募資5.21億元，將用于研發(fā)中心及總部大樓建設(shè)項目、智慧運營平臺網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目和補充流動資金。
天眼查信息顯示，晶宇環(huán)境成立于2009年，并已于2020年完成了股權(quán)融資。目前，該公司的注冊資本為17505.9999萬人民幣，法定代表人為肖龍博。同時，肖龍博也是晶宇環(huán)境單一大股東。
據(jù)招股書介紹，晶宇環(huán)境是一家以廢水零排放及資源化利用為核心業(yè)務(wù)的水處理解決方案及運營服務(wù)提供商，主要涉及工業(yè)廢水和垃圾滲濾液兩類廢水處理，主營業(yè)務(wù)為水處理解決方案業(yè)務(wù)、運營服務(wù)業(yè)務(wù)和其他。
晶宇環(huán)境在招股書中稱，該公司深耕廢水處理領(lǐng)域，通過工藝方案制定、核心工藝設(shè)計、核心設(shè)備提供、建造、安裝、調(diào)試、運營服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、配件銷售等為客戶提供廢水零排放及資源化利用服務(wù)，幫助客戶實現(xiàn)水資源循環(huán)回用、鹽資源結(jié)晶回收。
據(jù)介紹，晶宇環(huán)境已覆蓋煤化工、垃圾滲濾液、化工園區(qū)、礦井水、金屬冶煉、石油化工、光伏及電鍍等不同的廢水處理領(lǐng)域，承接超過140項水處理解決方案項目、在手運營項目16項，覆蓋全國27個省、自治區(qū)、直轄市。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，晶宇環(huán)境的營收分別為4.73億元、5.83億元、7.24億元和3.74億元；凈利潤分別為4514.62萬元、5714.43萬元、9346.37萬元和2633.46萬元；扣非后凈利潤分別為4206.33萬元、2747.58萬元、6068.21萬元和1296.37萬元。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，晶宇環(huán)境的收入整體保持增長態(tài)勢，但2020年的扣非后凈利潤規(guī)模出現(xiàn)了一定的下滑，2021年則恢復(fù)增長。
招股書顯示，晶宇環(huán)境的收入主要由水處理解決方案貢獻。報告期內(nèi)，晶宇環(huán)境來自水處理解決方案的收入分別為3.78億元、4.30億元、5.30億元和2.45億元，占同期營收的比例分別為79.94%、73.88%、73.23%和65.56%。
報告期內(nèi)，晶宇環(huán)境運營服務(wù)業(yè)務(wù)收入分別為9042.83萬元、1.46億元、1.89億元及1.26億元，占同期營收的比例分別為19.10%、25.01%、26.14%和33.77%，運營服務(wù)業(yè)務(wù)收入與占比逐步提高。
晶宇環(huán)境在招股書中稱，預(yù)計2022年度營收為8.00億元至8.50億元，較2021年度增長10.63%至17.54%；預(yù)計2022年度歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5500.00萬元至7000.00萬元，較2021年度變動-9.36%至15.36%。
招股書顯示，晶宇環(huán)境的客戶主要集中于規(guī)模較大的能源、化工、工業(yè)園區(qū)與垃圾處理企業(yè)，單個項目規(guī)模較大且合同金額高。從這個角度來看，該公司的客戶集中度較高且對大型項目具有一定依賴性。
據(jù)介紹，晶宇環(huán)境的主要客戶包括伊泰集團、臨渙工業(yè)園、寶豐能源、綠色動力、深圳能源等大型能源、化工、工業(yè)園區(qū)、垃圾處理企業(yè)。報告期內(nèi)，晶宇環(huán)境的前五名客戶收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例較高，分別為58.02%、72.44%、63.90%和73.11%。
值得一提的是，晶宇環(huán)境存在利潤來源于控股子公司的風(fēng)險。
報告期內(nèi)，晶宇環(huán)境合并報表營業(yè)利潤分別為4993.16萬元、6737.38萬元、1.11億元和3163.51萬元，其中控股子公司內(nèi)蒙古晶泰的營業(yè)利潤分別為666.43萬元、4460.26萬元、5654.17萬元和2029.51萬元，占合并報表營業(yè)利潤比例較高。
本次沖刺上市前，肖龍博為晶宇環(huán)境的第一大股東，直接持股24.66%，作為上海晶博執(zhí)行事務(wù)合伙人通過上海晶博間接控制晶宇環(huán)境2.52%的股份；陸魁為晶宇環(huán)境的第二大股東，直接持股13.70%，作為上海拍納執(zhí)行事務(wù)合伙人通過上海拍納間接控制4.51%的股份。
據(jù)招股書披露，肖龍博、陸魁為晶宇環(huán)境的共同實際控制人，合計持有該公司45.39%的股份，且二人一直擔(dān)任重要管理職位，領(lǐng)導(dǎo)該公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理。其中，陸魁為晶宇環(huán)境董事長，肖龍博為該公司董事、總經(jīng)理及法定代表人。
同時，伊泰投資持股13.54%，啟迪瑞東持股9.03%，中電易水持股7.71%，張東海、李永勝分別持股6.4732%、5.4168%；孫鶴直接持股1.1960%，間接持股6.0328%，合計持股7.2289%；弘瑞能源持股6.77%。
此外，王丙鋒、夏俊方均分別持股3.65%，廣東博資持股2.71%，上海晶博持股2.52%，李志武持股1.83%。