近日，順豐、申通、韻達、德邦以及圓通紛紛發(fā)布了2022年的業(yè)績預告。截至今日收盤，快遞股集體上漲，韻達股份漲停，申通快遞上漲4.39%，圓通速遞漲1.65%，德邦股份跟漲，漲幅為0.94%。
(資料圖片僅供參考)
目前，A股快遞企業(yè)2022年業(yè)績預告已全部出齊。按照業(yè)績預告，A股快遞企業(yè)的凈利潤全部正增長，僅韻達有負增長的可能。其中，德邦股份扭虧為盈，預計2022年凈利潤實現(xiàn)同比增長350%-370%，增速最快。其次是龍頭順豐，2022年預計凈利潤較去年同期增逾186%-197%。最后是申通，凈利潤預計與上年同期相比增長128.59%-136.29%，增速領先圓通和韻達。
德邦凈利潤翻三倍，申通領跑通達系公司
德邦股份的業(yè)績預告顯示，預計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約6.43億元-6.71億元，同比增加350%-370%。
對于此次大幅增長，德邦表示主要原因是公司持續(xù)推進末端網絡變革、提升自動化設備比例以及實施更趨精細化的彈性資源管控，末端收派、中轉操作等多個環(huán)節(jié)人均效率提升，人工成本顯著節(jié)降，毛利率同比提升，職能成本明顯縮減，促進管理費用率實現(xiàn)同比下降。
2022年順豐預計歸屬于上市公司股東的凈利潤60.5億元-62.5億元，同比增加42%-46%，扣非后凈利潤達52.5億元-54.5億元，同比增加186%-197%。
申通穩(wěn)步向前，揮別前三季度陰霾，2022年全年實現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤預計為2.6億元-3.3億元，與上年同期相比增長128.59%-136.29%。
圓通在1月9日晚間率先發(fā)布了2022年的業(yè)績預告，預計2022年營收為535.46億元，同比增長18.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤39.2億元，同比增長86.34%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤37.75億元，同比增長82.71%。扣非后凈利潤率達4.58%。
相比之下，韻達的表現(xiàn)差強人意。根據韻達發(fā)布的公告，預計2022年凈利潤13.08億元-15.03億元，同比下降11.44%–增長1.75%。對于這樣的業(yè)績表現(xiàn)，韻達在公告中闡述了幾點原因，其一是石油等大宗能源價格在一段期間內上行明顯，其二是物流暢通和供應鏈受到沖擊，對消費需求和快遞行業(yè)發(fā)展造成不利影響。
快遞企業(yè)各顯神通，新機遇下的競爭格局能否穩(wěn)住還是未知數(shù)
隨著各快遞公司的全年表現(xiàn)的揭曉，從數(shù)據表現(xiàn)來看，圓通速遞、申通快遞、韻達股份的表現(xiàn)已經出現(xiàn)了明顯的分野。
韻達的表現(xiàn)從2022年第三季度開始就有明顯下降的趨勢，第三季度韻達股份凈利潤為2.19億元，較去年同期下降近35%。對于韻達全年的業(yè)績表現(xiàn)并不驚訝，公司的銷售費用、財務費用大幅增加，運營成本居高不下，都是造成業(yè)績不盡如人意的因素之一。
申通仍從今年第三季度開始發(fā)力，盈利同比增長124%，雖然相比上半年，公司單季度凈利潤環(huán)比收窄至2234萬元，但從申通的全年業(yè)績預告來看，營收和利潤指標與2021年相比，均已完成正向“反轉”；公司戰(zhàn)略和市場的預期，已有很大的改善；件量增速上相對領先，全年實現(xiàn)快遞業(yè)務量129.48 億票，增速達到了16.9%，遠超于行業(yè)件量2.1%的增速。但是能否穩(wěn)住增長局面，繼續(xù)擴大優(yōu)勢，仍是未知數(shù)。
不過，這幾家公司在“價格戰(zhàn)”中最早脫身的當屬圓通，從2021年月均單票收入的下降幅度就有所收窄。從2022年8月份開始，圓通順利切換到增長區(qū)間，年底單票收入進入穩(wěn)定的高水平狀態(tài)，并且憑借業(yè)務量、單票價格逐漸與韻達縮小差距，全年業(yè)務量近乎持平且有反超趨勢。這與公司積極推進全網一體數(shù)字化、標準化建設，通過數(shù)字化系統(tǒng)及標準化規(guī)范，多維度、全方位賦能網絡，強化全網成本精細管理，并有效應對疫情頻發(fā)等外部不利因素的沖擊，網絡綜合實力和盈利能力穩(wěn)步提升，密不可分。
德邦業(yè)務主要包括快運和大件快遞兩大部分，雖然公司以快運業(yè)務起家，但上半年快運業(yè)務收入占比已經降至31.15%，快遞業(yè)務的比重也提升至65.97%。而利潤的增長也與公司聚焦大件快遞業(yè)務有關，對于大件配送有豐富經驗的德邦，在切入快遞業(yè)務時選擇了大件快遞，而近年來，家電、家具、衛(wèi)浴等大件產品也開始通過線上銷售，大件快遞的需求也在不斷增加。
在其并入京東物流后，為公司持續(xù)賦能，隨著高質量發(fā)展成為行業(yè)共識，科技驅動公司降本增效，公司持續(xù)通過組織、流程優(yōu)化，有效降低管理費用，上半年管理費用同比下降16.77%，占營業(yè)收入同比減少1.84個百分點。成本費用的有效管控，也為德邦的盈利能力修復帶來提升空間。
順豐2022年進入“通達系”的腹地，加強了對電商件的爭奪。不過，順豐的市占率波動卻顯示，這也是一場艱難的戰(zhàn)役。從市占率情況來看，韻達、圓通、申通的業(yè)務量市場份額分別為15.92%、15.81%、11.71%，除韻達同比下降6.30%，圓通、申通分別增長3.47%和14.47%。
回顧過去一年，國際業(yè)務成為了順豐的主攻方向，自收購嘉里物流以來，供應鏈及國際業(yè)務已成為公司除快遞以外的第二大業(yè)務，占比達35%。在中國快遞業(yè)務進入存量競爭階段，出海幾乎成了所有主流快遞企業(yè)搶灘的“藍?！?，順豐控股憑借雄厚的財力率先打開東南亞市場，綜合型龍頭的地位更加鞏固。
而短期之內，“通達系”的主要競爭邏輯依舊圍繞價格與單量的博弈。
2022年的快遞行業(yè)是變局之年，大疫三年已經收官，無論是否未來依然還會有所謂的內外雙循環(huán)的政策方針，就物流來說，內外并舉依然會是所有快遞公司的目標。
而相比起國際物流公司如何做好國內物流這筆賬，讓國內的企業(yè)在穩(wěn)固住自己的地盤后去搶占國外的那些消費市場，似乎更會令人覺得垂涎欲滴。畢竟，對于一個國家而言，在這個多變的國際環(huán)境中，是否擁有自己自主把控整體供應鏈的能力，才是真正需要關注的重中之重。而這種掌控實力，在以歐美公司唱主角的全球物流大環(huán)境下，可能需要數(shù)年，甚至十數(shù)年的傾心傾力才能夠實現(xiàn)。對于中國快遞而言，未來的道路還很漫長。
2023年已經揭開了帷幕。（雙壹咨詢）