今天收盤后，安達(dá)科技向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的網(wǎng)下詢價(jià)結(jié)果出爐。發(fā)行人和主承銷商根據(jù)詢價(jià)情況，綜合考慮公司基本面、市場(chǎng)情況、同行業(yè)可比公司估值水平、募集資金需求等多個(gè)因素，確定本次發(fā)行價(jià)格為13元/股。
1、詢價(jià)發(fā)行情況。從本次詢價(jià)具體情況來看，安達(dá)科技的詢價(jià)結(jié)果和發(fā)行定價(jià)較為合理：
一是專業(yè)投資者積極參與，發(fā)行效果較好。安達(dá)科技是今年北交所首家采取詢價(jià)方式發(fā)行的新股，從詢價(jià)結(jié)果來看，投資者對(duì)企業(yè)較為青睞，積極參與詢價(jià)。參與安達(dá)科技詢價(jià)的投資者共有275家網(wǎng)下投資者管理的296個(gè)配售對(duì)象，其中專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者共36個(gè)，包括西部利得、建信基金等公募基金，財(cái)達(dá)證券、興證資管等證券公司，上海正大資管、南京盛泉恒元等多家私募基金。
(資料圖片)
二是詢價(jià)結(jié)果較為合理，體現(xiàn)了北交所優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)原則。安達(dá)科技本次定價(jià)13元對(duì)應(yīng)發(fā)行后市盈率34倍，超出今年以來北交所市場(chǎng)新股公開發(fā)行的平均市盈率1倍，體現(xiàn)出市場(chǎng)投資者對(duì)公司的認(rèn)可，也體現(xiàn)了北交所新股公開發(fā)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的基本原則。
三是發(fā)行定價(jià)平衡了各方利益，充分讓利二級(jí)市場(chǎng)。在目前整體鋰電行業(yè)的周期背景下，參與安達(dá)科技詢價(jià)的投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)為13.42元/股，加權(quán)平均數(shù)為13.89元/股，主承銷商及發(fā)行人將最終發(fā)行價(jià)格確定為13元/股，有效平衡一、二級(jí)市場(chǎng)的各方利益，為二級(jí)市場(chǎng)預(yù)留空間，有利于股票上市后的市場(chǎng)表現(xiàn)。
四是充分驗(yàn)證了北交所能夠支持大型企業(yè)的大額融資需求。安達(dá)科技本次發(fā)行融資規(guī)模為6.5億元，超額配售后為7.48億元，體現(xiàn)了北交所支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)大額融資快速發(fā)展。
本次發(fā)行后，安達(dá)科技總市值近80億元，預(yù)計(jì)位居北交所市場(chǎng)前列，上市后即可成為融資融券、混合做市的交易標(biāo)的，并有望快速進(jìn)入北證50指數(shù)樣本，分享北交所市場(chǎng)制度紅利，獲得公募基金、券商等專業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)注和投資，助力企業(yè)快速成長(zhǎng)發(fā)展。
2、本次詢價(jià)發(fā)行背景。在北交所發(fā)行與承銷管理細(xì)則中，明確規(guī)定了發(fā)行人可以自主選擇直接定價(jià)、詢價(jià)和競(jìng)價(jià)等三種定價(jià)方式，合理確定發(fā)行價(jià)格。區(qū)別于企業(yè)與主承銷商自主協(xié)商后直接定價(jià)的模式，已開通北交所交易權(quán)限、符合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定條件并注冊(cè)的網(wǎng)下投資者都可以參與到企業(yè)公開發(fā)行的詢價(jià)之中，成為新股發(fā)行價(jià)格形成過程的參與方。
自北交所發(fā)布實(shí)施全面試行股票發(fā)行注冊(cè)制的配套規(guī)則以來，根據(jù)更新后的發(fā)行承銷管理細(xì)則規(guī)定，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除比例不超過所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的3%，并根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。高報(bào)價(jià)剔除比例從不低于10%調(diào)整至不超過3%后，可以有效減少詢價(jià)對(duì)象抱團(tuán)壓價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于投資者之間充分博弈，形成更加合理、更具市場(chǎng)化的發(fā)行價(jià)格。
本次安達(dá)科技在詢價(jià)公告中，自主約定了按1%的比例剔除高報(bào)價(jià)，有效申報(bào)的最終入圍價(jià)格區(qū)間為13-17.5元/股，發(fā)揮了詢價(jià)新規(guī)的作用。
3、發(fā)行人亮點(diǎn)特色。安達(dá)科技是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè)，主要從事磷酸鐵、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。鋰電池正極材料是制造新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池的核心材料之一。
安達(dá)科技主營(yíng)產(chǎn)品中的磷酸鐵主要用于自產(chǎn)磷酸鐵鋰，而磷酸鐵鋰主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池的制造，并最終應(yīng)用于新能源汽車及儲(chǔ)能領(lǐng)域。
通過公開信息可以總結(jié)得出公司具有如下投資亮點(diǎn)：
一是深耕行業(yè)多年，磷酸鐵鋰正極材料頭部企業(yè)之一，產(chǎn)能及市場(chǎng)占有率將持續(xù)提升；
二是客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)，與比亞迪、中創(chuàng)新航、寧德時(shí)代、派能科技等一流動(dòng)力及儲(chǔ)能電池客戶建立深度合作關(guān)系；
三是一體化產(chǎn)業(yè)鏈融合優(yōu)勢(shì)突出，具備從“黃磷-磷酸-磷酸鐵-磷酸鐵鋰”的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力；
四是新技術(shù)布局契合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，正極補(bǔ)鋰劑、磷酸鐵鋰電池廢粉回收、磷酸錳鐵鋰等新技術(shù)、新產(chǎn)品將成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)極。
安達(dá)科技通過詢價(jià)方式確定本次北交所公開發(fā)行價(jià)格為13元/股，并將于3月13日（下周一）網(wǎng)上打新，有興趣的朋友可以多加關(guān)注。
昨天在北交所上市的新股凱大催化今天走勢(shì)依然強(qiáng)勁，早盤大幅低開后直線拉升一度漲超13%，收盤仍漲3%。3%的漲幅看起來不大，但相比今年絕大多數(shù)北交所新股第二天的走勢(shì)已經(jīng)很強(qiáng)了。
對(duì)于安達(dá)科技和凱大催化，你怎么看？
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