近期全球資本市場(chǎng)最引人注目的事件就是硅谷銀行宣布破產(chǎn)了，這是08年金融危機(jī)之后，美國(guó)銀行業(yè)遭遇的最大風(fēng)險(xiǎn)事件。
(資料圖)
要知道硅谷銀行資產(chǎn)規(guī)模2100億美元，在全美排16名，雖然不算一線大行，但是根據(jù)廚房蟑螂理論，當(dāng)美國(guó)國(guó)內(nèi)一家銀行出問(wèn)題，那么市場(chǎng)更多的是擔(dān)心由此導(dǎo)致的連鎖反應(yīng)，其他銀行可能也會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，所以硅谷銀行宣布破產(chǎn)后，昨晚美股其他銀行也都集體殺跌了，也導(dǎo)致了美股三大指數(shù)持續(xù)殺跌。
那硅谷銀行為何會(huì)破產(chǎn)呢？
這主要在于前幾年硅谷銀行吸收了大量存款，為了賺利息差，它們用這些存款買了很多長(zhǎng)期的固定理財(cái)，而這些固定理財(cái)絕大多數(shù)存續(xù)時(shí)間都在10年以上，年化收益率1.5%-1.6%。
大家可能會(huì)納悶，這么低的理財(cái)產(chǎn)品，為何硅谷銀行會(huì)大量去買，這主要在于過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，美元都是零利率，所以把零利率的存款，拿去購(gòu)買年化利率1.5%長(zhǎng)期固定收益理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)還是可以賺取一點(diǎn)息差。
可惜過(guò)去兩年，美聯(lián)儲(chǔ)突然貨幣政策發(fā)生了根本改變，美聯(lián)儲(chǔ)為了應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)嚴(yán)重的通脹水平，過(guò)去一年多瘋狂加息，而且多次加息，導(dǎo)致目前國(guó)內(nèi)美元利率到了4.5%，后面可能利率可能還要漲。
這樣硅谷銀行買的那些1.5%的長(zhǎng)期理財(cái)不僅不香了，反而要出現(xiàn)虧損了，因?yàn)榉炊o存款客戶支付4%的利息。
更糟糕的是這些固定低息理財(cái)產(chǎn)品呢都是高達(dá)10年以上，所以想甩掉都不容易，等于息差沒(méi)掙到，自己還要承受倒掛的負(fù)息差。
去年硬扛了一年后，它們流動(dòng)性就出問(wèn)題了，然后硅谷銀行企圖到市場(chǎng)融資補(bǔ)血，結(jié)果也沒(méi)怎么融到，而硅谷銀行流動(dòng)性被曝光后，一些企業(yè)還抽掉在硅谷銀行的存款，結(jié)果就導(dǎo)致硅谷銀行雪上加霜，終于在昨天宣布破產(chǎn)了。
至于硅谷銀行破產(chǎn)后，會(huì)造成金融危機(jī)嗎？
即便美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美股一度上漲，但是在硅谷銀行宣布破產(chǎn)后，美股最終由漲轉(zhuǎn)跌，還是說(shuō)明了這個(gè)事件引發(fā)了投資者的恐慌，而且銀行破產(chǎn)往往會(huì)造成一系列的連鎖反應(yīng)，對(duì)于企業(yè)和居民也會(huì)造成沖擊。
至于這次是否會(huì)造成金融危機(jī)，取決于美國(guó)國(guó)內(nèi)其它銀行是否也利用存款大量購(gòu)買了這種長(zhǎng)期低息固定理財(cái)產(chǎn)品，如果僅僅只是硅谷銀行個(gè)體行為，那就不會(huì)造成金融危機(jī)，如果是大多數(shù)銀行行為，那對(duì)于全球資本市場(chǎng)就會(huì)形成較大的沖擊。
考慮到本周A股本周也低迷，雖然硅谷銀行事件導(dǎo)致美股殺跌，但是短期也會(huì)對(duì)A股形成一定的負(fù)面干擾。
大家對(duì)此怎么看？歡迎在評(píng)論區(qū)交流探討！
更多投資干貨內(nèi)容記得持續(xù)關(guān)注侯哥！