01基本規(guī)定
《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》第十條規(guī)定“發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。”由于該條路徑是滿足股份公司持續(xù)經(jīng)營3年以上的最快路徑，為節(jié)省時(shí)間提高效率，實(shí)踐中絕大部分?jǐn)MIPO企業(yè)的股改均以按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更的方式進(jìn)行。凈資產(chǎn)一般包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積以及未分配利潤，將凈資產(chǎn)折股還涉及轉(zhuǎn)增資本公積，而不論是轉(zhuǎn)增股本亦或是轉(zhuǎn)增資本公積，均涉及是否形成溢價(jià)，相關(guān)主體是否因有所得而產(chǎn)生納稅義務(wù)。
(相關(guān)資料圖)
將賬面凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)增股本，大致有以下三種折股方式：
1、賬面凈資產(chǎn)中的實(shí)收資本轉(zhuǎn)增股本；
2、賬面凈資產(chǎn)中的資本公積-股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本；
3、將賬面凈資產(chǎn)中的未分配利潤、盈余公積、其他資本公積轉(zhuǎn)增股本。
目前，尚未有成文稅法明確規(guī)定股改過程如何繳納個(gè)人所得稅。與股改最直接相關(guān)稅法規(guī)則是國家稅務(wù)總局2010年11月30日發(fā)布的針對(duì)“有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本和資本公積，個(gè)人股東如何繳納個(gè)人所得稅？”的回復(fù)：“盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本應(yīng)當(dāng)按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅，轉(zhuǎn)增資本公積不計(jì)征個(gè)人所得稅?！?/p>
實(shí)務(wù)界一般按照留存收益、資本公積轉(zhuǎn)增股本的相關(guān)個(gè)人所得稅稅法規(guī)定來理解執(zhí)行股改過程中的涉稅事項(xiàng)。但目前稅法規(guī)則存在相互矛盾之處，未形成統(tǒng)一適用的標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)國稅發(fā)[1997]198號(hào)、國稅函[1998]289號(hào)和國稅函發(fā)[1998]333號(hào)的規(guī)定，公司以股票溢價(jià)發(fā)行所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本的，個(gè)人股東所取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅；公司以資本公積中的非股票發(fā)行溢價(jià)部分、盈余公積和未分配利潤部分轉(zhuǎn)增股本的，個(gè)人股東所得轉(zhuǎn)增股本數(shù)額應(yīng)作為個(gè)人所得征收個(gè)人所得稅。
但國家稅務(wù)總局公告2015年第80號(hào)文的規(guī)定來看，顯然否定了前述文件的適用條件，該文要求非上市及未在新三板掛牌的其他企業(yè)資本公積溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本時(shí)均應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，其實(shí)質(zhì)是收緊了資本公積溢價(jià)轉(zhuǎn)增個(gè)人所得稅政策，實(shí)務(wù)中很多地方稅務(wù)局嚴(yán)格執(zhí)行該規(guī)定。
國家稅務(wù)總局公告2015年第80號(hào)文關(guān)于資本公積溢價(jià)轉(zhuǎn)增涉及的個(gè)人所得稅政策如下：
02納稅原理分析
基于經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的不可分割性及股份有限公司的發(fā)起設(shè)立屬性，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的所有者權(quán)益中應(yīng)當(dāng)包括股本和資本公積科目。因留存收益具有公司在經(jīng)營中所創(chuàng)造的屬性，所以，就新設(shè)股份有限公司而言，應(yīng)不存在留存收益科目，這也是目前IPO企業(yè)因股改而導(dǎo)致自然人股東須繳納所得稅的原因，即將留存收益調(diào)整至股本，視為留存收益轉(zhuǎn)增股本對(duì)待。同時(shí)，也涉及到有限責(zé)任公司階段的資本公積（溢價(jià)）轉(zhuǎn)增股本的問題。因此，股改時(shí)公司股東會(huì)面臨轉(zhuǎn)增股本部分是否繳納個(gè)人所得稅的問題。
（一）留存收益轉(zhuǎn)增股本的所得稅原理
我國稅法有關(guān)留存收益轉(zhuǎn)增的所得稅政策體現(xiàn)了一個(gè)非常重要的所得稅稅法理論-交易分解理論。該理論將一個(gè)整體交易從交易流程和結(jié)構(gòu)分解為緊隨完成的子交易。
留存收益轉(zhuǎn)增股本視同兩次交易：
第一次：企業(yè)將留存收益作為股息、紅利分配給股東，在該分配中，股東視為收到股息、紅利所得，繳納所得稅。如果該利潤分配符合企業(yè)所得稅稅法或個(gè)人所得稅稅法相關(guān)免稅規(guī)定，可以免稅。
第二次：股東將視為分得的股息、紅利所得立即再投資到企業(yè)中，這個(gè)投資行為視為現(xiàn)金投資，不屬于應(yīng)稅事件。
因此，留存收益轉(zhuǎn)增股本在是實(shí)操中大部分需要自然人股東繳納個(gè)人所得稅。
（二）資本公積轉(zhuǎn)增股本的所得稅原理
根據(jù)我國公司法和會(huì)計(jì)法的規(guī)定，資本公積不得用于彌補(bǔ)虧損和利潤分配，企業(yè)對(duì)股東的利潤分配或者股息、紅利分配只能來源于企業(yè)的留存收益部分。
稅法上對(duì)于股權(quán)原值的認(rèn)定以股東實(shí)際投入額來確定，如股東投資100萬但對(duì)應(yīng)取得20萬股，其余80萬計(jì)入資本公積，但稅法認(rèn)定股權(quán)的投資價(jià)值是100萬，因此將80萬轉(zhuǎn)增股本時(shí)，視為同一股權(quán)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，股東并沒有產(chǎn)生收益，不應(yīng)征收個(gè)人所得稅。
國稅發(fā)〔1997〕198號(hào)規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。
國稅函[1998]289號(hào)中明確國稅發(fā)[1997]198號(hào)文中“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積金。
實(shí)務(wù)中，部分稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為僅僅只有“股份制企業(yè)”的“股票溢價(jià)”發(fā)行收入所形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)，才不繳納個(gè)人所得稅，而按照我國公司法的規(guī)定，僅僅只有股份有限公司才存在股票溢價(jià)發(fā)行的情形，由于有限責(zé)任公司不屬于股份有限公司，不能適用前述政策。
個(gè)人認(rèn)為上述觀點(diǎn)不正確，有限責(zé)任公司和股份有限公司僅僅是兩種不同的組織形式，隨著創(chuàng)投和PE的入場，部分初創(chuàng)公司引入外部投資者時(shí)會(huì)存在溢價(jià)入股情形，即有限責(zé)任公司改制前也會(huì)存在資本公積，不一定通過股票溢價(jià)發(fā)行。如僅僅按照字面意思執(zhí)行法規(guī)，將會(huì)違背稅法公正性原則。