撰稿|行星
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來(lái)源|貝多財(cái)經(jīng)
近日，浙江邦盛科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“邦盛科技”）向上海證券交易所遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市，銀河證券、湘財(cái)證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
本次沖刺上市，邦盛科技計(jì)劃募資12.67億元。其中，4.07億元將用于實(shí)時(shí)智能平臺(tái)研發(fā)及升級(jí)項(xiàng)目，6.97億元將用于實(shí)時(shí)智能技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)化，7893.48萬(wàn)元將用于研發(fā)中心建設(shè)，8343.56萬(wàn)元將用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。
天眼查信息顯示，邦盛科技成立于2010年5月，法定代表人為王新宇。目前，該公司的注冊(cè)資本約為5807.51萬(wàn)元，主要股東包括寧波穿越、瀾進(jìn)科技、君聯(lián)茂林等。
招股書(shū)介紹，邦盛科技是一家大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)軟件開(kāi)發(fā)及相關(guān)應(yīng)用解決方案提供商,專注于大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)智能平臺(tái)的技術(shù)研究，為大中型機(jī)構(gòu)提供大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)智能處理與決策技術(shù)及解決方案服務(wù)。
邦盛科技在招股書(shū)中稱，其目前已形成了面向智慧金融、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域多場(chǎng)景的應(yīng)用解決方案及技術(shù)服務(wù)，能夠幫助客戶實(shí)現(xiàn)高實(shí)時(shí)、高并發(fā)、高精細(xì)的大數(shù)據(jù)處理分析，完成高效的決策和預(yù)測(cè)，助力實(shí)現(xiàn)“熱數(shù)據(jù)”價(jià)值最大化。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，在眾多產(chǎn)品中，“流立方”是邦盛科技主研發(fā)、自主可控，具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“明星產(chǎn)品”。該平臺(tái)可達(dá)每秒300萬(wàn)筆處理吞吐量，并能做到毫秒級(jí)延時(shí)，成功解決了諸多領(lǐng)域?qū)Υ髷?shù)據(jù)處理高并發(fā)低延時(shí)的技術(shù)瓶頸。
就合作客戶來(lái)看，銀行、證券等金融行業(yè)是邦盛科技核心技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)成功之后實(shí)現(xiàn)規(guī)模化產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的第一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。目前，其已與近400家銀行、國(guó)泰君安證券等證券公司、新華保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司以及銀聯(lián)商務(wù)等支付機(jī)構(gòu)形成了合作關(guān)系。
但是，高度緊密的合作背后是營(yíng)業(yè)收入高度集中的風(fēng)險(xiǎn)。2020年、2021年和2022年（即“報(bào)告期”），邦盛科技來(lái)自金融行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入占總收入的比例分別為92.53%、79.03%和73.51%。
換句話說(shuō)，邦盛科技對(duì)金融行業(yè)存在較強(qiáng)的依賴性。這也意味著，若宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策、市場(chǎng)需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等各種因素發(fā)生不利變化，均可能對(duì)邦盛科技整體業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
2020年、2021年和2022年，邦盛科技的營(yíng)業(yè)收入分別約為1.01億元、1.96億元和2.70億元，穩(wěn)中有增；綜合毛利率分別為47.05%、50.98%和 43.75%，雖存在一定波動(dòng)，但整體趨于穩(wěn)定。
但貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，邦盛科技的所得凈利潤(rùn)卻與不斷攀升的營(yíng)業(yè)收入背道而馳。報(bào)告期內(nèi)，該公司分別錄得凈虧損-3042.05萬(wàn)元、-7911.12萬(wàn)元和-8057.72萬(wàn)元，累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為1.02億元，不僅目前暫未實(shí)現(xiàn)盈利，虧損額度還越來(lái)越大。
邦盛科技在招股書(shū)中表示，由于其正處于高速發(fā)展期，預(yù)計(jì)研發(fā)投入和市場(chǎng)拓展投入等仍將持續(xù)保持較高水平，而該公司的營(yíng)業(yè)收入尚未達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模，毛利率處于爬坡階段，經(jīng)營(yíng)毛利尚不足以覆蓋成本費(fèi)用，虧損可能仍將持續(xù)。
需要指出的是，邦盛科技的股權(quán)頗為分散復(fù)雜，且無(wú)控股股東。本次上市前，邦盛科技的股東數(shù)量高達(dá)30家，寧波穿越為該公司第一大股東，但僅持有其約8.11%的股份。
據(jù)招股書(shū)介紹，邦盛科技的董事長(zhǎng)陳純、董事兼總經(jīng)理王新宇及其一致行動(dòng)人直接和間接控股該公司30.17%。據(jù)此，邦盛科技認(rèn)定為陳純、王新宇為該公司的實(shí)際控制人。
此外，杭州瀾進(jìn)持股7.76%，君聯(lián)茂林持股7.36%，國(guó)投重大專項(xiàng)基金持股7.06%，杭州邦合持股6.12%，杭州嘉秀持股5.95%。方廣二期、神州綠盟、寶德昌投資等投資機(jī)構(gòu)亦是邦盛科技的股東。
在上市前的歷次融資中，邦盛科技曾與相關(guān)投資方簽署了對(duì)賭協(xié)議。其中，股東協(xié)議約定，當(dāng)觸發(fā)股權(quán)回購(gòu)時(shí)，享有相應(yīng)特殊權(quán)利的股東有權(quán)要求該公司按照約定的回購(gòu)價(jià)格回購(gòu)該股東所持有的全部或部分公司股權(quán)。