為什么財(cái)富總是繞著窮人走?
財(cái)富就好像美女,在與窮人玩“若隱若現(xiàn)”的游戲同時(shí),卻總會(huì)向富人主動(dòng)“投懷送抱”。比如普通人做投資,總是買(mǎi)入即下跌,賣(mài)出就升值,幾個(gè)回合下來(lái),從中產(chǎn)變成“貧農(nóng)”。而巴菲特、李嘉誠(chéng)這些老牌資本家,超過(guò)半個(gè)世紀(jì)的投資生涯中,幾乎買(mǎi)啥賺啥,都實(shí)現(xiàn)了超10000倍的財(cái)富增長(zhǎng)。
為什么財(cái)富總“看不上”窮人?
【資料圖】
輔佐巴菲特成為“股神”的查理·芒格在書(shū)中揭曉答案說(shuō):富人善于“反人性”,而窮人則深陷“達(dá)克效應(yīng)”的陷阱。
什么是達(dá)克效應(yīng)?普通人怎樣做才能和商界大佬一樣,擺脫達(dá)克效應(yīng)的掌控?踐行本文最后3條法則,能讓你快速認(rèn)知升級(jí),輕松獲取財(cái)富密碼。
一、達(dá)克效應(yīng),曾讓投資奇才吃大虧
在公開(kāi)場(chǎng)合,巴菲特曾不止一次說(shuō)過(guò):是查理打開(kāi)了我的視野,讓我以極快的速度從猩猩進(jìn)化到人類(lèi)。可以說(shuō),巴菲特能拿下“股神”稱(chēng)號(hào),芒格當(dāng)屬最大功臣。正是在芒格的建議下,巴菲特迅速擺脫了達(dá)克效應(yīng),頓悟出一套“別人恐懼我貪婪,別人貪婪我恐懼”的“反人性”投資圣經(jīng)。
實(shí)際上,早期的巴菲特,也曾像大多數(shù)投資散戶一樣,遵循著跟風(fēng)買(mǎi)賣(mài)獲得財(cái)富的投資邏輯,也叫“撿煙蒂股”投資邏輯。然而這種依托于趨利避害本性的賺錢(qián)邏輯,終究還是讓巴菲特吃了大虧。1969年,全美股市急轉(zhuǎn)直下,僅一年時(shí)間,便蒸發(fā)了50%的市值。
因?yàn)闆](méi)能及時(shí)離場(chǎng),巴菲特不得不以遠(yuǎn)低于真實(shí)價(jià)值的價(jià)格,售出股票,由此造成的損失,占到巴菲特總資產(chǎn)的30%以上。因禍得福的是,在那個(gè)時(shí)間段,巴菲特與芒格相遇了。
在芒格的建言下,巴菲特對(duì)基于人性的投資邏輯,進(jìn)行多次迭代更新,最終淘汰了奉行多年的“低價(jià)煙蒂股”投資理念,更進(jìn)化了格雷厄姆較為刻板的價(jià)值投資模型,轉(zhuǎn)而奉行獨(dú)特的等待型投資。當(dāng)然,等待只是表象,真正的內(nèi)核邏輯,是巴菲特識(shí)破了“達(dá)克效應(yīng)”陷阱。
講到這,是時(shí)候隆重介紹一下“達(dá)克效應(yīng)”了。
二、何謂“達(dá)克效應(yīng)”?
達(dá)克效應(yīng),又稱(chēng)“鄧寧-克魯格效應(yīng)”,泛指能力欠缺者因?yàn)槌两谧晕覡I(yíng)造的虛假優(yōu)勢(shì),進(jìn)而萌生傲慢情緒、高估自身實(shí)力、做出錯(cuò)誤決策的心理現(xiàn)象。關(guān)于達(dá)克效應(yīng)的發(fā)現(xiàn),有一則詼諧的故事:
話說(shuō)1995年,有位名叫惠勒的中年男子搶銀行。在人潮涌動(dòng)的節(jié)假日,這哥們一不戴頭套偽裝、二不躲避監(jiān)控設(shè)施,大搖大擺沖進(jìn)銀行,搶錢(qián)得逞后還對(duì)著攝像鏡頭擺了個(gè)大大的笑臉。
為什么惠勒如此自信?在事后的警察審問(wèn)中,大家才得知真相。