隨著近日華潤啤酒2021年業(yè)績發(fā)布，圍繞其和青島啤酒之間的中資啤酒競爭，再度引起行業(yè)的討論。
根據(jù)公告，華潤啤酒2021年實現(xiàn)營收333.87億元，同比增長6.2%；實現(xiàn)凈利潤45.87億元，同比增長119.1%。
青島啤酒的業(yè)績尚未正式公布，但根據(jù)其年初發(fā)布的業(yè)績預告，預計2021年度實現(xiàn)凈利潤約為31.5億元，同比增長約43%。
如無大的意外，這將是華潤啤酒凈利潤首次超過青島啤酒，并成為凈利潤最高的啤酒生產企業(yè)。
根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，2020年，中國啤酒市場被華潤啤酒、青島啤酒、燕京啤酒、百威英博以及嘉士伯五大啤酒巨頭瓜分。其中，華潤啤酒和青島啤酒在市場份額位列前二，分別為31.9%和22.9%。
而在總銷量方面，華潤啤酒自2006年起便超越青島啤酒，連續(xù)多年位居中國市場第一。
在這背后，兩大啤酒巨頭的競合之路，還表現(xiàn)在各個層面。
膠著的凈利潤之比
2016年10月，華潤啤酒完成了對華潤雪花啤酒49%股權的收購，由此所帶來的收益從2017年開始全面體現(xiàn)。因此，行業(yè)也習慣上多以2017年以來的數(shù)據(jù)做研究對比。
從營收來看，近5年里，華潤啤酒的營收一直領先，每年與青島啤酒拉開30億元以上的差距，在2018年和2019年差額一度超過50億元。且從營收增速來看，華潤啤酒的平均增速也高于青島啤酒。
不過凈利潤方面，青島啤酒曾連續(xù)4年高于華潤啤酒，兩者差距保持在6億元以內，競爭膠著。
時至2021年，根據(jù)業(yè)績公告，華潤啤酒凈利潤實現(xiàn)45.87億元，猛增119.05%，是疫情前2019年的3倍還多。而青島啤酒預計全年實現(xiàn)凈利潤約31.50億元，同增約43%。
僅從數(shù)字上來看，華潤啤酒不但實現(xiàn)了利潤的反超，且差額超過了14億元。
不過，華潤啤酒在年報中披露，出讓地塊收取初始補償?shù)亩惡笫找婕s13億元。這一稅后收益占據(jù)了其去年凈利潤的近三成。拋開這一非經常性損益，還原資產減值員工安置后，華潤啤酒歸母凈利潤實際上為35.83億元。
如此看來，華潤啤酒與青島啤酒的凈利潤之差又縮減至不到4億元。
但青島啤酒發(fā)布的業(yè)績預告也顯示，凈利潤中，土地征收補償款貢獻了4.36億元，扣除上述補償款后其歸母凈利潤為27.14億元，同增23.3%。
兩邊都拋開土地補償款之后，華潤啤酒的凈利潤還是高出青島啤酒8.69億元。這一差距仍然表現(xiàn)為膠著狀態(tài)。
產能優(yōu)化下量降質升
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，去年，我國規(guī)模以上啤酒企業(yè)產量為3562萬千升，而2019年為3765萬千升，意味著兩年時間里縮減了約200萬千升。
自2011年以來，華潤啤酒銷量一直保持超1000萬千升，始終保持行業(yè)領先地位，并不斷擴大優(yōu)勢。
在過去幾年的發(fā)展中，華潤啤酒完成了產能優(yōu)化的任務，其中的重要措施之一就是在全國各地大規(guī)模關廠和裁員。
報告顯示，華潤雪花啤酒于年度內已關停5家啤酒廠。至2021年年末，公司在內地24個省、自治區(qū)、直轄市運營65家啤酒廠。
云酒頭條（微信號：云酒頭條）梳理發(fā)現(xiàn)，2017年至今的五年間，華潤啤酒工廠總數(shù)至少減少了26家。
啤酒產能也在下降。2021年，華潤啤酒年產能約1820萬千升，較2017年的2200萬千升下滑17.27%。
相較之下，青島啤酒的工廠數(shù)量相對穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計，青島啤酒國內全資或控股啤酒生產企業(yè)2017年至2020年僅減少了2家，保持在60家。實際產能則由2017年的1058萬千升下滑至934萬千升。
不過，在2019年投資者集體接待日活動中，青島啤酒曾表示，公司計劃5年關閉10家工廠，按計劃未來3年每年還會關閉2家工廠。
在啤酒銷量方面，根據(jù)公告，2021年華潤啤酒的銷量為110.56億升，相較于疫情更為嚴重的2020年，反而下降了0.4%；相較于疫情前2019年則是下滑了3.3%。而2017年，其銷量為1181.9萬千升。
對于啤酒銷量的下滑，華潤啤酒表示，2021年整體啤酒市場容量仍未恢復至2019年疫情前水平。
盡管銷量有所下降，但華潤啤酒的次高檔及以上啤酒的銷量增速則在提升。2021年，華潤啤酒次高檔及以上啤酒銷量約186.6萬千升，較2020年增長27.8%。2018年—2020年，這個數(shù)字分別為4.8%、8.8%以及11.1%。
相比之下，青島啤酒的銷量要小一些。其2021年數(shù)據(jù)尚未公布，2020年銷量為782萬千升，同比下降2.84%，可見疫情影響之重。在2018年和2019年，青島啤酒的銷量一度達到800萬千升。
在中高端銷量方面，青島啤酒近幾年保持在170萬千升之上，但增幅有正有負，并未能像華潤啤酒一樣連年增長。
差異化品類布局
啤酒巨頭們的戰(zhàn)略布局，正一步步突破業(yè)界的預期，給行業(yè)帶來了新的想象空間。一方面謀求高端化發(fā)展的新突破口，另一方面及時洞察消費動向，進一步擴大消費群體，獲取消費增量。
比如在產品端，去年5月，華潤啤酒推出了高端系列啤酒“醴”，定價999元/盒，一盒兩瓶，每瓶999毫升；今年1月，青島啤酒也發(fā)布高端新品“一世傳奇”，規(guī)格為1.5升裝，定價1349元。
兩家企業(yè)在品類布局上，也展現(xiàn)出了不一樣的思路。
華潤啤酒2021年財報中提及，在拓展非啤酒業(yè)務方面，華潤啤酒已于2021年10月27日通過全資子公司注資人民幣13億元，收購山東景芝白酒有限公司40%股權。
聯(lián)姻景芝，是華潤繼2018年結緣汾酒之后，再次涉足白酒領域。而在今年春節(jié)后，華潤又將金種子酒納入麾下，“華潤系”正在加速成型。
華潤啤酒（控股）有限公司首席執(zhí)行官侯孝海公開表示：“我們決定在‘十四五’期間開始進入酒類多元化戰(zhàn)略，關注選擇非啤酒類飲品的發(fā)展機會，包括白酒、紅酒、黃酒，威士忌等品類，發(fā)掘潛在的協(xié)同效應?！?/p>
華潤的野心足夠大。
相比于白酒，青島啤酒似乎更鐘情于蘇打水飲料和威士忌。
早在2019年7月，青島啤酒宣布旗下王子海藻蘇打水正式上市，標志著公司正式進軍蘇打水產業(yè)。
2020年初，青島啤酒又發(fā)布公告稱，公司將增加蘇打水飲料和威士忌、蒸餾酒的公司經營范圍，并特意對相關文件進行了修改。一時間，青島啤酒要發(fā)展威士忌的動作受到業(yè)內關注。
此外，相關信息顯示，青島啤酒正在布局品牌酒吧。今年2月，青島啤酒在投資者互動平臺表示，公司積極推進品牌傳播與渠道創(chuàng)新，目前已在全國布局200余家“TSINGTAO1903 青島啤酒吧”。
云酒·中國酒業(yè)品牌研究院高級研究員、啤酒營銷專家方剛曾表示，目前啤酒市場趨于飽和，生產總量長期橫盤，新品類與啤酒業(yè)務在渠道上具有一定重合度，但未來具體布局還需要企業(yè)逐漸摸索。