先來(lái)說(shuō)一下俄烏局勢(shì),目前俄羅斯方面明顯加快了節(jié)奏。
烏克蘭表示,俄軍在長(zhǎng)時(shí)間準(zhǔn)備后已經(jīng)開始了對(duì)頓巴斯的進(jìn)攻,俄軍大部分力量都集中在頓巴斯,但烏克蘭不會(huì)放棄抵抗,不排除和俄羅斯打上10年的可能。
現(xiàn)在俄羅斯也不發(fā)話了,直接悶著頭就是干,鉆地彈、重型榴彈炮、遠(yuǎn)程轟炸機(jī)等,除了蘑菇云外幾乎能用上的都用上了。
因?yàn)楫?dāng)前這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn),要求俄羅斯必須要加快節(jié)奏,在在上周天《周末,大事件!》一文中,也詳細(xì)的解讀過(guò),當(dāng)時(shí)就預(yù)計(jì)接下來(lái)兩周俄方面動(dòng)作會(huì)加大,沒想到來(lái)的這么快。
從5月初的時(shí)間節(jié)點(diǎn)看,俄羅斯面臨紀(jì)念日閱兵和“盧布結(jié)算令”的實(shí)施,顯然一個(gè)馬里烏波爾甚至整個(gè)頓巴斯勝利都不大夠,這要求俄羅斯必須加快節(jié)奏,速戰(zhàn)速?zèng)Q。同時(shí)5月初,美國(guó)面臨加息的落地,10年期美債收益率一度漲至2.884%,創(chuàng)下2018年底以來(lái)的最高水平。
在這樣的局勢(shì)擾動(dòng)下,接下來(lái)的時(shí)間到5月初,全球資本市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)陷入不確定性中,波動(dòng)會(huì)加大,這是大環(huán)境。
從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看,市場(chǎng)資金擔(dān)憂情緒還是很濃重,現(xiàn)在也沒有別的招,只有相關(guān)在頻頻喊話。擔(dān)心的點(diǎn)在哪?
第一,擔(dān)心疫情,盡管上海疫情數(shù)據(jù)出現(xiàn)拐點(diǎn)的信號(hào),但是人們還是擔(dān)憂數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)真實(shí)性,還是擔(dān)憂會(huì)不會(huì)有下一個(gè)“上?!保吘挂咔樵诓簧俪鞘虚_始多點(diǎn)發(fā)散。
第二,擔(dān)心經(jīng)濟(jì),1季度國(guó)內(nèi)GDP增長(zhǎng)4.8%,是有些超預(yù)期,但是進(jìn)入二季度以來(lái)疫情多點(diǎn)加重,也加重了對(duì)二季度經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂。同時(shí),盡管地產(chǎn)基建“穩(wěn)增長(zhǎng)”措施加碼,但是在消費(fèi)者經(jīng)歷了三年的疫情下,還能不能有有錢去買房還是個(gè)擔(dān)憂,從目前政策放松但銷售端依然很冷也能看出來(lái)。這也再次加劇了今年實(shí)現(xiàn)5.5%增長(zhǎng)的擔(dān)憂。
從A股市場(chǎng)來(lái)看,資金的擔(dān)憂體現(xiàn)就是存量的博弈,現(xiàn)在熱點(diǎn)輪動(dòng)太快,但基本上就是存量資金的不斷切換,從一個(gè)陣地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)陣地,一旦資金轉(zhuǎn)移,原來(lái)的地方就會(huì)大幅下殺。
但是,從前面降準(zhǔn)的文件傳遞出的信號(hào)看,目前市場(chǎng)是不缺資金的,壓制A股就是擔(dān)憂和缺乏信心,所以,一旦擔(dān)憂打消,市場(chǎng)就會(huì)迎來(lái)快速反彈,就像彈簧一樣,壓得越緊彈得越高。現(xiàn)在的市場(chǎng)有些類似,不少投資者估計(jì)也感受到了這種壓迫感。
好的事情是,當(dāng)下促進(jìn)措施還在加碼,4月18日,央行等發(fā)布了重要文件,一共23條。被稱為“金融救市23條”,其中涉及流動(dòng)性、金融支持、疫情扶持、促銷費(fèi)、穩(wěn)外貿(mào)、滿足地產(chǎn)需求等等,內(nèi)容眾多。這個(gè)可以聯(lián)系到2008年12月份的“國(guó)九條”,基本內(nèi)容和現(xiàn)在其實(shí)差不多,隨后市場(chǎng)在2019年迎來(lái)了指數(shù)級(jí)行情。
當(dāng)前的市場(chǎng)政策有、資金有,缺的就是信心,而信心的改變需要跟蹤事件和時(shí)間。
這其中重點(diǎn)就是疫情防控進(jìn)展以及“穩(wěn)增長(zhǎng)”具體措施的加碼落地。
當(dāng)下要做的就是耐住寂寞,熟練掌握選股有邏輯、交易有方法,才能在彈簧松開時(shí)坐到好的位置上。
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