4月29日，《國際金融報》記者從券商機構(gòu)了解到，近日，中證協(xié)向各證券公司發(fā)布加強證券分析師管理有關(guān)事項通報，并表示此舉是為防范經(jīng)營風(fēng)險，規(guī)范證券分析師執(zhí)業(yè)行為，推動證券研究業(yè)務(wù)健康發(fā)展。規(guī)范參與研討活動行為
中證協(xié)指出，近期根據(jù)行業(yè)機構(gòu)反映，一些不具有開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)或個人通過創(chuàng)建“研究社區(qū)”、“學(xué)術(shù)交流平臺”等形式，組織召開證券投資分析研討會、交流會，邀請公募基金、保險機構(gòu)、私募基金等機構(gòu)投研人員和證券公司分析師參加，并通過出售研究報告，提供投資分析意見，謀取不當(dāng)利益。
“相關(guān)行為不僅涉嫌違規(guī)開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)、擾亂了正常的市場秩序，而且給參加活動的證券分析師及所在的機構(gòu)帶較大執(zhí)業(yè)風(fēng)險?！敝凶C協(xié)強調(diào)，提醒各證券公司加強對分析師日常管理，要求分析師不得參加上述相關(guān)活動。各公司應(yīng)當(dāng)按照要求，建立健全分析師向客戶服務(wù)、發(fā)布信息和言論的事前報備審批程序，防范分析師執(zhí)業(yè)活動脫離公司統(tǒng)一管控，同時督促分析師在客戶服務(wù)活動中提升合規(guī)意識，勤勉盡責(zé)，不斷提升研究服務(wù)質(zhì)量。
加強聲譽風(fēng)險管理
中證協(xié)還表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)和自媒體的快速發(fā)展，信息傳播方式更加多元，對證券公司聲譽風(fēng)險管理工作提出了新的挑戰(zhàn)。證券分析師作為公眾人物，其言行受到社會和媒體的廣泛關(guān)注，個別分析師的不當(dāng)言行可能會引發(fā)所在機構(gòu)甚至整個行業(yè)的信譽危機。
“各公司要嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定做好擬發(fā)布研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審核，加強分析師發(fā)表言論管理，督促分析師廉潔從業(yè)，積極履行社會責(zé)任，自覺遵守社會公德，不斷提升專業(yè)能力，在踐行‘合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健’的行業(yè)文化中發(fā)揮示范帶頭作用?！敝凶C協(xié)表示。
“評論意見”監(jiān)管趨嚴(yán)
有券商人士向記者直言，公司管理確實趨嚴(yán)，各種審批流程也很嚴(yán)格，確保合法規(guī)范。
此前，有券商分析師用“陰陽五行”、“天干地支”來預(yù)測股市，這也引起監(jiān)管層的關(guān)注。今年3月，深圳證監(jiān)局對安信證券汕頭分公司采取警示函措施，對當(dāng)事人陳南鵬采取監(jiān)管談話措施。經(jīng)查，安信證券投資顧問陳南鵬通過公司微信群中發(fā)布《仁者無敵-2022中國股市預(yù)測》并被轉(zhuǎn)發(fā)對外傳播。深圳證監(jiān)局認為，相關(guān)預(yù)測對行業(yè)、市場的評論意見不審慎，將股票根據(jù)五行屬性分類進行分析，投資建議不具有合理依據(jù)。而公司也未嚴(yán)格根據(jù)內(nèi)部制度要求對微信群消息進行監(jiān)控管理，未對投資顧問相關(guān)執(zhí)業(yè)行為進行有效管控。
這并非行業(yè)首例。2021年12月，江西證監(jiān)局對國盛證券出具警示函。在《天干地支在擇時中的應(yīng)用初探》研究報告事件中，國盛證券研究所研究員劉富兵私下交流外傳研究報告的行為，反映了公司未對員工行為有效管控，未對研究人員的研究產(chǎn)品進行有效管理?！短旄傻刂г趽駮r中的應(yīng)用初探》研究報告事件持續(xù)發(fā)酵，引發(fā)市場熱議，導(dǎo)致發(fā)生聲譽風(fēng)險，造成惡劣影響，反映出公司在應(yīng)對該輿情事件的過程中，未對聲譽風(fēng)險進行有效識別與評估，未采取有效措施防范化解風(fēng)險。
值得關(guān)注的還有，中證協(xié)近期也向各證券公司、相關(guān)基金管理公司印發(fā)《關(guān)于加強行業(yè)機構(gòu)首席經(jīng)濟學(xué)家自律管理的通知》（下稱“通知”），強調(diào)首席經(jīng)濟學(xué)家應(yīng)當(dāng)為公司正式員工，對外發(fā)布研究觀點、言論須符合《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》的規(guī)定，自覺接受中證協(xié)協(xié)會的自律管理。此外，公司也要加強首席經(jīng)濟學(xué)家管理，并引導(dǎo)其更好服務(wù)資本市場和國家經(jīng)濟建設(shè)。
記者 朱燈花