導(dǎo)讀：中信證券、中信建投、海通證券，這“雙中一?！钡腁股IPO業(yè)務(wù)領(lǐng)銜格局在2022年進(jìn)一步夯實(shí)。2022年前三季度中，“雙中一?！惫脖Ｋ]成功IPO項(xiàng)目共計(jì)96例，占當(dāng)期A股IPO成功上市總數(shù)達(dá)35.8%。
本文由叩叩財(cái)經(jīng)（ID：koukouipo)獨(dú)家原創(chuàng)首發(fā)
作者：方知躍@北京
(資料圖片僅供參考)
編輯：翟 睿@北京
9月30日，國慶長假前的最后一個交易日，隨著凡拓?cái)?shù)創(chuàng)、博菲電氣、歐晶科技等三家公司當(dāng)日在A股的正式鳴鐘掛牌上市，2022年前三季度A股新股上市成績單的也隨之正式出爐。
據(jù)叩叩財(cái)訊統(tǒng)計(jì)，在過去的2022年前三個季度中，以正式掛牌上市交易為口徑，共有268家企業(yè)完成了其IPO之旅并成功登陸A股市場，其中包括創(chuàng)業(yè)板118家、科創(chuàng)板96家，深市主板30家和滬市主板24家。
與去年同期相比，雖然上市企業(yè)家數(shù)有不小的降幅，但總體募資額度則不降反增。
公開數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，A股市場共完成新股掛牌上市373家，共募集資金3681.58億元。而在2022年前三季度完成上市的這268家A股新貴，募集資金共計(jì)便達(dá)到了4713.63億元。
2022年前三季度相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，新股上市數(shù)量同比出現(xiàn)較大降幅的同時，IPO保薦業(yè)務(wù)的市場份額則進(jìn)一步向頭部券商集中。
2021年前三季度，共有56家券商參與保薦了373家公司完成上市，而2022年前三季度中，僅有45家券商有著成功保薦IPO項(xiàng)目的出現(xiàn)，也就是說，在過去的9個月中，則至少有11家在去年同期有所斬獲的券商，在今年至今于IPO保薦業(yè)務(wù)上交出了白卷。
2021年前三季度，排名IPO成功保薦數(shù)量前十的投行，共計(jì)完成了217家企業(yè)保薦上市公司，占總數(shù)的58%。而到了2022年同期，195例上市成功的項(xiàng)目來自于排名前十的投行，占IPO上市成功總數(shù)的比例則達(dá)到了72%。
也就是說，在2022年前三季度中，有超過7成的IPO保薦業(yè)績集中在排名前十的券商中。而剩余30余家有所表現(xiàn)的券商保薦成功的數(shù)量不到當(dāng)期市場份額的三成的。
毫無意外，在這份2022年前三季度券商IPO保薦業(yè)務(wù)成績單中，素有A股“投行之王”的中信證券繼續(xù)穩(wěn)坐了其行業(yè)“帶頭大哥”之位。
在2022年前9個月中，中信證券共成功保薦完成了40家企業(yè)的IPO掛牌上市，一家獨(dú)占當(dāng)期上市成功總數(shù)的15%。
緊跟在在中信證券其后的，則也是業(yè)內(nèi)預(yù)料之中的中信建投和海通證券，二者在今年前三季度分別完成了對29家和27家IPO企業(yè)的護(hù)航。
顯然，中信證券、中信建投、海通證券，這“雙中一?！钡腎PO業(yè)務(wù)領(lǐng)銜格局在2022年進(jìn)一步夯實(shí)。
在過去的幾年時間中，國內(nèi)券商A股IPO業(yè)務(wù)的成績單中，這“雙中一?！钡拿只旧辖允冀K牢牢占據(jù)著前三之位。
中信證券與中信建投的投行業(yè)務(wù)排名之爭自不必說，在二者焦灼多年的戰(zhàn)況之下，中信建投也曾被業(yè)內(nèi)認(rèn)為最有可能挑戰(zhàn)中信證券“投行王者”之位的存在。
海通證券在IPO保薦業(yè)務(wù)上的崛起，則始于2020年。
在2019年之前，海通證券在相關(guān)業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)最多只能算是二線券商中流。在2019年的IPO保薦業(yè)務(wù)數(shù)量上，海通證券僅以5起成功案例排名在行業(yè)前十名之外。
2020年下半年，隨著海通證券在科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)的發(fā)力，使其成為了近年來投行圈的最大“破局者”——在突破此前投行圈“三中一華”對科創(chuàng)板業(yè)務(wù)“壟斷”的同時，海通證券整體IPO保薦業(yè)務(wù)也在此帶動下“狂飆猛進(jìn)”。
自2020年開始，A股IPO保薦業(yè)務(wù)的“雙中一?！钡摹邦I(lǐng)銜”局面便正式形成。
2022年前三季度中，“雙中一海”共保薦成功IPO項(xiàng)目共計(jì)96例，占當(dāng)期IPO成功上市總數(shù)達(dá)35.8%。
1）中信、建投表現(xiàn)亮眼 申萬排名同比“飛”升
要說2022年前三季度在IPO保薦業(yè)務(wù)成績單中，表現(xiàn)亮眼者，中信建投應(yīng)有名字。
固然，排名首位的依舊是中信證券，但對于在過去幾年中，一直穩(wěn)居投行TOP1之位的中信證券來說，2022年前9個月的表現(xiàn)則僅能說“差強(qiáng)人意”。
2022年前三季度，A股IPO上市總量較同期出現(xiàn)了不小的降幅，大部分投行的保薦業(yè)務(wù)皆同樣受到該趨勢的影響，就算是中信證券，也同樣難逃。
在2021年前9個月中，中信證券成功保薦IPO企業(yè)上市的數(shù)目達(dá)到了46家之多。2022年同期，中信證券成功護(hù)航上市企業(yè)數(shù)則下降6家之多，為40家。
一直與中信證券較勁投行業(yè)務(wù)的中信建投，雖在2022年中依舊未能出現(xiàn)趕超中信證券的趨勢，就IPO保薦業(yè)務(wù)成績來說，依舊位列第二，緊隨中信證券之后，但中信建投當(dāng)期的相關(guān)業(yè)務(wù)成功數(shù)量則從去年同期的25例提升至29例，上漲4家。
據(jù)叩叩財(cái)訊統(tǒng)計(jì)，在2022年前三季度中，僅有3家券商的IPO保薦成功數(shù)量出現(xiàn)了同比增長，其中增長數(shù)量最多的便是中信建投，而中信建投也是“雙中一?！薄@三家在A股IPO業(yè)務(wù)穩(wěn)居頭部的券商中唯一實(shí)現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)同比增長。
其余兩家IPO保薦業(yè)務(wù)成功數(shù)量出現(xiàn)同比增長的為中金公司和國泰君安。
二者在2021年前三季度成功保薦上市的IPO數(shù)量分別為17家和15家。
在2022年前三季度的業(yè)績榜單中，中金公司和國泰君安則皆成功護(hù)送了21家企業(yè)在A股掛牌交易。
也正是這一成績，使得中金公司和國泰君安與去年同期相比，在IPO保薦業(yè)績排行榜中超過了民生證券和華泰聯(lián)合，雙雙并列第四。
令人意外的是，在近年中，曾因多起IPO業(yè)務(wù)大規(guī)模終止而引發(fā)市場熱議的國信證券，在2022年前三季度投行IPO業(yè)務(wù)的成績單中，也有不錯的表現(xiàn)。
10例成功的IPO項(xiàng)目業(yè)績，雖與去年同期持平，但在整體數(shù)量下滑的前提下，國信證券一舉超越了國金證券和安信證券，從去年同期排名12的位置上，再度躋身前十之列，排名第八。
在去年同期的IPO業(yè)務(wù)榜單中，曾有不俗表現(xiàn)的民生證券，則在同比減少10單成功數(shù)量的前提下，從第四的位置上滑落到第七位。
縱觀2022年前三季度投行IPO保薦業(yè)績，排名上升最快的則當(dāng)屬申萬宏源。
雖然與去年同期相比，申萬宏源的IPO保薦成功數(shù)量與國信證券類似，處于基本持平狀態(tài)，皆成功掛牌了6家保薦的IPO項(xiàng)目。
但在2022年的同期業(yè)務(wù)榜單中，這一數(shù)量也足以讓申萬宏源進(jìn)入了業(yè)內(nèi)前十的排名之中。
2022年1-9月，申萬宏源以6家IPO成功掛牌的業(yè)績，與安信證券、招商證券并列第十。去年同期，申萬宏源的該項(xiàng)業(yè)務(wù)成績排名還是在行業(yè)20名開外。
“與去年同期相比，IPO投行業(yè)務(wù)靠前的券商基本上都是老面孔，而且愈發(fā)有強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢?！北本┮患彝缎袠I(yè)務(wù)排名靠前的券商人士告訴叩叩財(cái)訊，投行項(xiàng)目的保薦是最能體現(xiàn)一家券商執(zhí)業(yè)能力的重要業(yè)務(wù)，近期，也有不少二三線券商開始偷偷招兵買馬計(jì)劃發(fā)力投行業(yè)務(wù)，但在短期內(nèi)，要突破“雙中一?！钡念I(lǐng)銜格局，乃至于躋身前十大投行排名之列，對大部分中小券商而言，都是難以企及的。
2022年前三季度券商IPO保薦成績榜單TOP20排名
2）中原證券最受傷，長江證券遭遇“滑鐵盧”
盤點(diǎn)完在今年前三季度就IPO保薦業(yè)務(wù)上表現(xiàn)較為優(yōu)異的券商后，再來看看同類業(yè)務(wù)表現(xiàn)羸弱甚至已現(xiàn)風(fēng)險的投行們。
如果說，中信建投、中金、國泰君安和申萬等券商代表著券商IPO業(yè)務(wù)在2022年中的“向上生長”的力量，那么長江證券在2022年前9個月的表現(xiàn)，則堪稱遭遇“滑鐵盧”。
據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年前9個月中，長江證券曾以14家IPO保薦上市的成功案例位列行業(yè)前十，與安信證券、國金證券并列第八位。
但在2022年最新統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)中，2022年業(yè)已僅剩1/4時間之時，長江證券在過去的9個月中僅有4家由其擔(dān)任保薦人企業(yè)成功完成IPO掛牌上市。
這一與之自己去年同期相較可謂斷崖下滑的業(yè)務(wù)數(shù)量，將這位昔日的投行優(yōu)等生的排名也遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋至前十之后。
不過，要論在今年前9個月中，就IPO保薦業(yè)務(wù)上，最受傷者，則要數(shù)中原證券了。
中原證券在今年前9個月中，僅完成了兩單IPO保薦項(xiàng)目的掛牌上市，與去年同期的8單相比，業(yè)務(wù)的收縮幅度也可不可謂不巨大。
最需要指出的是，由中原證券擔(dān)任保薦人的里得電科IPO，本已在2022年4月便獲得發(fā)行批文進(jìn)入了招股流程，但一紙叫停公告的突發(fā)，讓這起首發(fā)項(xiàng)目停擺至今仍未有重啟的跡象。
的確，如果沒有2022年5月底的這一突發(fā)事件，里得電科或早已在今年前三季度中完成了掛牌交易。
時間回到2022年5月26日，在一個多月前的4月23日，剛剛獲得證監(jiān)會IPO發(fā)行批文的里得電科在經(jīng)過一系列緊鑼密鼓的發(fā)行程序后，在完成了初步詢價等環(huán)節(jié)后，已經(jīng)來到了IPO網(wǎng)上路演的前夜。
但就在此時，里得電科突然發(fā)布公告稱，因發(fā)行人尚存事項(xiàng)需要核查，根據(jù)《武漢里得電力科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票初步詢價及推介公告》“十一、中止發(fā)行的安排”相關(guān)條款，發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）中原證券股份有限公司（以下簡稱“保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）”）協(xié)商，出于保護(hù)投資者權(quán)益的考慮，決定暫緩后續(xù)發(fā)行工作。
這一“緩”便已經(jīng)是4個月過去了。
據(jù)里得電科招股書顯示，其此次擬登陸深交所主板，擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2121萬股，募資4.75億元，將用于不停電作業(yè)專用車輛生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、不停電作業(yè)工程服務(wù)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。里得電科本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中原證券股份有限公司，保薦代表人為習(xí)歆悅、惠淼楓。
里得電科也是2022年中唯一一起在獲得發(fā)行批文并開啟申購程序后被叫停的IPO項(xiàng)目。
（完）