雙碳目標下,全球可再生能源消費高速增長,在此環(huán)境下,我國也設立了雙碳目標,尤其是國內(nèi)外局勢影響下,俄烏沖突因能源漲價導致了嚴重的通脹等問題,這些大背景是更大范圍上的新能源發(fā)展的邏輯。
根據(jù)乘聯(lián)會11月8日發(fā)布的最新數(shù)據(jù),10月我國新能源車的國內(nèi)零售滲透率已達30.2%,較2021年10月18.5%的滲透率提升11個百分點。隨之而來,新能源車市場目前發(fā)生了三個明顯信號:
1、銷量本身對估值的影響權(quán)重在降低,
【資料圖】
2、新勢力的融資窗口正在迅速關(guān)閉,
3、市場(對新能源)的整體熱情正在迅速降溫。
具體表現(xiàn)包括頭部車企開始進入收割期(特斯拉降價、比亞迪出海+高端),不同身份車企不同命運(毛利率和銷量都懸殊),新能源車概念股表現(xiàn)分化及退潮等。
市場的變化決定投資邏輯的變化,我們原有的以下三大投資邏輯,其實面臨著巨大的沖擊:
1、電動車的上半場和智能車的下半場,
2、車機會成為下一個大的應用生態(tài),
3、自動駕駛會顛覆整個汽車產(chǎn)業(yè)
而新的市場變化到底有哪些?新的投資邏輯會是怎樣?如何基于相對估值賺取絕對收益?為此格隆匯社區(qū)特邀知名財經(jīng)大V、格隆匯社區(qū)TMT研究達人雨楓先生為大家?guī)硐嚓P(guān)投資分享。
抽獎贈書
保羅沃爾克《時運變遷 世界貨幣、美國地位與人民幣的未來》X5本
直播主題
風向正在起變化:對新能源車市場的一些最新觀察(點擊預約觀看抽獎)
特邀嘉賓
@雨楓 知名財經(jīng)大V,格隆匯社區(qū)TMT研究達人
直播看點
1、新能源車企的融資窗口即將關(guān)閉;
2、站在毛利率的視角重新審視銷量排行;
3、電動車/智能車的上下半場是否是偽命題?
4、如何基于相對估值賺取絕對收益。
直播時間
2022年11月10日 19:00
觀看直播
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在目前這種結(jié)構(gòu)化行情下,每一輪反攻,無論是反彈還是反轉(zhuǎn),找對強景氣度β賽道和優(yōu)業(yè)績α的個股才能避免踏空或者跑輸指數(shù)。為了更深入的從中觀角度了解目前一些行業(yè)及板塊的基本面和景氣度差異,更精準有效的抓住強賽道的有關(guān)投資機會,格隆匯社區(qū)特聯(lián)合眾多知名財經(jīng)大V和機構(gòu)投資大咖于11月08日-11月14日推出格隆匯社區(qū)話投資·11月直播交流會——《2022年Q3預期差與Q4展望》,共7位重磅嘉賓將從各自專注的投研領(lǐng)域,結(jié)合行業(yè)基本面、市場熱點和產(chǎn)業(yè)邏輯,分別就煤炭、光伏、風電、新能源車、航運,汽車銷售,鄉(xiāng)村振興、中概股等有關(guān)市場關(guān)注賽道及行業(yè)板塊作直播分享。
具體直播場次及預約渠道如下,歡迎大家提前掃下方海報二維碼預約和準時收看,上格隆匯APP直播間提問可抽取塔勒布的《反脆弱性》、洪灝《預測》、鄧普頓·菲利普斯《鄧普頓教你逆向投資》、格雷厄姆《聰明的投資者》等眾多熱門及經(jīng)典投資類書籍(每場5個名額),進群可享限時回放及投研資料:
直播活動場次及預約
1
煤炭專場
議題:煤炭行業(yè)能否走出大漲大跌的歷史循環(huán)?
主講人:@知常容知名財經(jīng)大V,格隆匯社區(qū)周期股研究達人
時間:11月8日(周二) 17:00
【直播看點】
1、煤炭中短期為何具有不可替代性?
2、煤企未來的利潤趨勢將怎樣?
3、煤炭新應用方向有新的突破嗎?
【抽獎贈書】
格雷厄姆《聰明的投資者》X5本
2
光伏專場
議題:光伏行業(yè)的歷史性投資機會
主講人:@牛春寶上海萬霽資產(chǎn)創(chuàng)始人,格隆匯社區(qū)成長股研究達人
時間:11月8日(周二) 19:00
【直播看點】
1、光伏的過去;
2、能源安全為什么如此重要?
3、光伏的巨大空間。
【抽獎贈書】
鄧普頓·菲利普斯《鄧普頓教你逆向投資》X5本
3
新能源專場
議題:到魚多的地方去釣魚—風光少年新能源
主講人:
@巴菲特讀書會周立秋格隆匯社區(qū)成長股研究達人
@中巴學苑-王智佳 格隆匯社區(qū)成長股研究達人
時間:11月09日(周三)19:00
【直播看點】
1、賽道長坡厚雪,空間水大魚大;
2、行業(yè)壁壘擴展,競爭優(yōu)勢持續(xù);
3、技術(shù)創(chuàng)新痛點,導入前期機遇;
4、減排核心要義,產(chǎn)業(yè)鏈條延伸;
5、近期走訪調(diào)研,心情格外亢奮。
【抽獎贈書】
周立秋譯《格雷厄姆成長股投資策略》X5本
王智佳著《中巴研報-比亞迪》X5本
4
新能源汽車專場
議題:風向正在起變化:對新能源車市場的一些最新觀察
主講人:@雨楓 知名財經(jīng)大V,格隆匯社區(qū)TMT研究達人
時間:11月10日(周四)19:00
【直播看點】
1、新能源車企的融資窗口即將關(guān)閉;
2、站在毛利率的視角重新審視銷量排行;
3、電動車/智能車的上下半場是否是偽命題?
4、如何基于相對估值賺取絕對收益。
【抽獎贈書】
保羅沃爾克《時運變遷世界貨幣、美國地位與人民幣的未來》X5本
5
價值投資專場
議題:價值投資能結(jié)合宏觀分析嗎?
主講人:
@大頭阿不思 冪數(shù)資產(chǎn)基金經(jīng)理,格隆匯社區(qū)港股研究達人
@中巴學苑-王智佳 格隆匯社區(qū)成長股研究達人
時間:11月11日(周五)19:00
【直播看點】
1、為什么要結(jié)合宏觀分析做價值投資;
2、目前關(guān)注的幾個方向:航運,汽車銷售,鄉(xiāng)村振興。
【抽獎贈書】
塔勒布《反脆弱:從不確定性中獲益》X5本
王智佳著《中巴研報-伊利股份》X5本
6
中概股專場
議題:均值回歸持續(xù)顯現(xiàn),中概股未來走向何處?
主講人:
@老鐵科技說 知名財經(jīng)大V、格隆匯社區(qū)知名tmt領(lǐng)域分析師
時間:11月14日(周一)19:00
【直播看點】
1、長期均值回歸與高增長持續(xù)下行的均衡;
2、部分行業(yè)的線上線下博弈,將加速估值回歸;
3、互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)治理問題需進一步完善;
4、以上3點決定中概股觸底反彈高度
【抽獎贈書】
洪灝《預測:洪灝的經(jīng)濟、周期與市場泡沫判斷》X5本
主辦方聲明
【1】格隆匯保留本次活動最終解釋權(quán)。
【2】本次活動中所生產(chǎn)文章、圖片、視頻、直播中觀點均來自原作者,不代表格隆匯觀點及立場。特別提醒,投資決策需建立在獨立思考之上,本次活動內(nèi)容僅供參考,不作為實際操作建議,交易風險自擔。
【3】直播嘉賓的發(fā)言和互動可能有其特定立場,直播所有言論或觀點均不能構(gòu)成任何投資建議,投資有風險,決策需謹慎。