(相關(guān)資料圖)
國泰君安最新研報表示,考慮到抑制性政策的轉(zhuǎn)折、疫后開放世界的臨近以及中下游利潤率重新擴(kuò)張,我們判斷2023年中國將邁入新一輪需求回暖、資產(chǎn)回報率改善、盈利預(yù)期提升的周期。鑒于此,我們看好需求(內(nèi)生的修復(fù))與供給(補(bǔ)庫)以及海外逐步放緩的金融條件耦合,建議布局“跨年行情”疊加跨年配置帶來的投資機(jī)會。
行業(yè)配置上,當(dāng)前變化最大,阻力最小的方向在于預(yù)期處于底部并且將受益于經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善和政策周期回暖的順經(jīng)濟(jì)周期的價值股,推薦:金融(券商、銀行)、消費(食品飲料、酒店、旅游/免稅、航空)與地產(chǎn)鏈(建材、建筑、家具、家電)。
【我是鄭重,江湖人稱光頭幫主,一位做了20年財經(jīng)記者、專注于中長線的投資者。所有提示僅供參考,不構(gòu)成投資建議。炒股有風(fēng)險,入市需謹(jǐn)慎?!?/p>